Билл Гросс – король облигаций и величайший филателист
0 (0)
Сегодня мы поговорим об очень интересной личности, Билле Гроссе, которого считают самым известным в мире инвестором в облигации, владеющим капиталом примерно в 1,5 млрд. долларов. В течение многих лет Гросс курировал фонд общей доходности Pacific Investment Management Company, крупнейший фонд облигаций на планете.
Истории следуют за Биллом Гроссом, как крысы за крысоловом. От горячих подробностей, просочившихся о его разводе в 2018 году, до рекордных продаж коллекций марок и бесславного конца его карьеры в Pacific Investment Management Company, жизнь Гросса была захватывающей историей.
До того, как Гросса провозгласили «королем облигаций» и он стал управляющим фондом Pimco Total Return Fund, единственным подобным фондом в мире, он получил степень в области психологии в Университете Дьюка, несколько раз участвовал в боевых действиях во Вьетнаме, получил степень MBA в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе и зарабатывал на жизнь игрой в блэкджек в Лас-Вегасе.
Феноменальный успех Билла Гросса на рынке облигаций
Гросс основал PIMCO в 1971 году и в какой-то момент превратил Фонд Total Return в крупнейший в мире взаимный фонд. Данные PIMCO показывают, что его фонд превзошел свой бенчмарк, совокупный индекс облигаций Barclays, с большим отрывом от его запуска в 1987 году до конца 2000-х годов.
К тому времени он считался ведущим представителем частного сектора на рынке облигаций, и его комментарии двигали рынки и влияли на политику.
«Ни один другой менеджер фонда не заработал больше денег для людей, чем Билл Гросс», — утверждала исследовательская компания Morningstar в начале 2010 года, когда она назвала его «менеджером с фиксированным доходом» предыдущего десятилетия. Инвесторы из фонда Гросса стали «на 47 млрд. долларов богаче за последнее десятилетие» благодаря его менеджменту, подсчитали они.
Гросс неожиданно ушел из PIMCO в 2014 году и возглавил новый Global Unconstrained Bond Fund JUCAX, у конкурента Януса Хендерсона. С тех пор он вел громкую судебную тяжбу с PIMCO, утверждая, что его выгнали, и требуя 200 млн. долларов в качестве выходного пособия, а также находился в длительной и ожесточенной битве за развод со своей 32-летней женой.
За последнее десятилетие общая доходность Гросса составила чуть менее 50%, свидетельствуют данные фонда. В период с 2009 по 2014 год компания PIMCO опережала рынок с ростом в 46% против роста в 31% индекса совокупных облигаций Barclays.
Но с 2014 года Global Unconstrained Bond Fund Гросса генерирует валовую прибыль всего в 1,4%, что значительно отстает от общего индекса рынка облигаций, его среднего конкурента или даже наличных денег. Он имел высокие показатели в 2016 и 2017 годах, но в 2018 году резко упал, так как был подхвачен рынками.
Величайший филателист
Гросс – один из самых известных филателистов на планете, и сейчас находится в процессе распродажи своей обширной коллекции. Ожидается, что он заработает более 50 млн. долларов. По утверждению Гросса, его коллекция марок приносила доход лучше, чем облигации, но не так хорошо, как акции.
Билл Гросс когда-то правил рынками облигаций. Но в последнее десятилетие его карьеры выгоднее было инвестировать в его знаменитую коллекцию марок, чем в облигационные фонды.
Бывший «король облигаций» за последнее десятилетие принес своим инвесторам около 50% общей прибыли, в то время как прирост инвестиций в редкие марки за тот же период составил от 100% до 200%. При этом некоторые марки показали значительный рост за последние 10 лет, в среднем увеличив стоимость в 2-3 раза.
Насколько возросла в цене коллекция марок Билла Гросса? Об этом станет известно, когда она будет распродана в течение следующих 2 лет. Последние данные говорят о том, что широкий индекс марок, сильно взвешенный по отношению к британским маркам, показал сравнительно неплохие результаты за последнее десятилетие. Кроме того, Гросс сосредоточил свое коллекционирование на высоком уровне и на американских марках, где цены сильно выросли.
9 блестящих цитат от Билла Гросса
Гросс ушел на пенсию в начале 2018 года в возрасте 74 лет после того, как его четырехлетнее пребывание в должности управляющего фондом в Janus Henderson не оправдало ожиданий.
Хотя он больше не занимается активно бизнесом, Гросс всё ещё откровенен и очень заметен, и у него есть много запоминающихся цитат из прошлых лет.
«Люди по-разному воспринимают самих себя, а реальность находится где-то посередине»
«Моя ранняя карьера в блэкджеке научила меня нескольким вещам. Во-первых, если вы приложите много усилий и математического мастерства, то можете победить систему»
«Найти лучшего специалиста или лучшую организацию для инвестирования ваших денег — это одно из самых важных финансовых решений, которые вы когда-либо принимали»
«Человеческая природа свидетельствует, что институты в какой-то момент теряют свое чувство миссии»
«Если компании не понимают, что у них могут закончиться деньги, они не будут переживать о том, чтобы они не закончились»
«Рынок может двигаться по иррациональным причинам, и вы должны быть готовы к этому»
«Акции исторически приносят больше прибыли, чем почти все другие альтернативные инвестиции, но только при правильной цене, когда начинается игра»
«Инвесторы в облигации — это вампиры инвестиционного мира. Они любят упадок, рецессию — все, что ведет к низкой инфляции и защите реальной стоимости их кредитов»
«Я одержим идеей принести пользу инвесторам и выиграть игру»
