Для кого на самом деле предназначен брокерский счет Тинькофф — обзор сервиса
5 (1)
Инвестпривет, друзья! Сегодня я расскажу вам о необычном сервисе, позволяющем покупать акции, облигации, депозитарные расписки и валюту в один клик из интерфейса личного кабинета. Речь идет о Тинькофф Инвестициях.
Бытует мнение, что брокерский счет Тинькофф предназначен для домохозяек. Это далеко не так, и дальше я объясню почему. Но сначала –
Краткий обзор возможностей Тинькофф Инвестиции
Кто такой брокер? Имеется два определения:
Брокер-«физик» – это чувак, который звонит потенциальным инвесторам с предложением купить акции хорошего и достаточно сомнительного качества, чтобы заработать на комиссии (см. «Волк с Уолл-стрит», драму «Уолл-стрит» или «Бойлерную»).
Брокер-«юрик» – это компания-посредник, которая позволяет частному лицу совершать сделки купли-продажи ценных бумаг и инструментов срочного рынка (фьючерсов и опционов) на бирже.
Тинькофф Инвестиции представляет собой третью формацию – он выступает по сути посредником посредника. Сервис не выводит заявки клиента непосредственно на биржу, а использует услуги Брокеркредитсервиса, более известного как БКС. Таким образом, открывая брокерский счет в Тинькофф Инвестициях, по сути вы открываете счет в БКС. Хорошо это или плохо – разберемся дальше.
Торговые условия Тинькофф Инвестиции:
минимальная и максимальная сумма сделки не ограничена – можно купить даже всего одну облигацию или одну акцию любой компании;
активы – 518 российских и американский акций, 104 облигации (всего 3 – государственные, остальные – корпоративные) и 12 ETF;
исполнение ордеров – по рыночной цене, стакана цен нет;
отложенные ордера оставлять нельзя;
комиссия – единая, 0,3% от сделки, но не менее 99 рублей, другие комиссии отсутствуют;
ввод и вывод средств – с помощью карты Tinkoff Black, других вариантов не предусмотрено.
Также сервис позволяет завести долларовую карточку и переводить полученные американские рубли прямо на нее.
Сервис для домохозяек?
Изначально при рекламировании создатели Тинькофф Инвестиции делали упор на то, что их сервис настолько прост в использовании, что покупать с помощью него акции сможет даже домохозяйка. Но означает ли это, что ТИ предназначены именно для этого контингента. Давайте разбираться.
Возьмем среднестатистическую «домохозяйку». Что для нее важно? Чтобы акции можно было покупать просто, в один клик, из интернет-браузера. Для нее важна стабильная доходность, минимальный риск и возможность в любой момент забрать свои деньги обратно.
Так вот, из всего этого важного для домохозяйки в Тинькофф инвестиции реализовано достаточно много:
Действительно легко открыть брокерский счет, пополнить его и приобрести акции. Даже договор привезет курьер – не надо никуда ходить.
Покупка реализуется в личном кабинете банка, из единого интерфейса. Никакого Квика, стакана цен, ордеров на обыск и других инвесторских «плюшек».
Комиссия одна, ее легко подсчитать и понять. Не надо платить ежемесячную комиссию за репозитарий и обслуживание счета. Заплатил свои 0,3%, минимум 99 рублей, за куплю или продажу – и спи спокойно, больше ничего со счета брокер не слямзит.
Небольшие лоты. Например, чтобы купить еврооблигацию на Санкт-Петербурской бирже, вынь да положь минимальную ее стоимость – 100 000 долларов. Здесь же достаточно «всего лишь» 1000 долларов. А акции можно покупать за 100 рублей, облигации – за 1000 рублей.
Наглядность и эстетичность оформления. Имеются даже готовые инвестиционные идеи с просчетом вероятности благополучного исхода. Хочешь – покупай то, что нравится, а хочешь – следуй прогнозам и греби деньги лопатой.
Но вот всё ли так радужно?
Дело в том, что рынок – это рынок, в какой бы красивой обертке его не преподнесли. На нем возможны взлеты и падения. Если вы хотите реальной стабильности – открывайте вклад, покупайте структурированный продукт или используйте связку ОФЗ + ИИС.
Сейчас поясню, какие подводные камни скрываются под видимой простотой, и вы сразу поймете, что среднестатистической домохозяйке от Тинькофф Инвестиций лучше держаться пораньше – ну или повысить свою финансовую грамотность. Итак,
Подводные камни
Достоинства сервиса являются же его недостатками.
Удобство подписания договора. Это плюс. Но договор… Его надо читать, господа. Там написано много интересных вещей. Например, что БКС имеет право пользоваться вашими деньгами и акциями. Что это значит на практике? Если вдруг БКС потеряет лицензию или разориться, вам придется взыскивать свои средства через суд и процедуру банкротства. А вот если бы брокер не мог пользоваться активами, вы бы просто перевели деньги к другому, так как ваши акции принадлежали бы только вам. Здесь они по факту принадлежат БКС.
Возникают сложности с переводом активов к другому брокеру, если вы вдруг решили сменить посредника. Не понятно, куда предъявлять претензии в случае чего – Тинькофф, БКСу или лично Олегу Юрьевичу?
Подходит это домохозяйке? Нет. Не каждый профессиональный юрист возьмется разгребать последствия такого договора.
Единая комиссия. Звучит круто, но на деле работает это так. Вы, например, захотели купить облигацию за 1000 рублей (упрощаем расчеты, так как на самом деле итоговая цена приобретения будет завесить от рыночной стоимости бумаги и накопленного купонного дохода). В этом случае вы заплатите минимальную комиссию в 99 рублей, а это выше заявленных 0,3%, составляя по факту почти 10% от стоимости инвестиции. Еще столько же придется выложить, если вы захотите выйти в кэш. Итого – комиссия 20%.
Таким образом, скучающей домохозяйке, решившей на досуге прикупить 100 акций Газпрома по 126 рублей общей стоимостью 12600 рублей придется заплатить 99 рублей комиссии – это 0,78% вместо заявленных 0,3%. В том же Сбербанке ее комиссия составит 0,165% (20,79 рубля), а в Просвязьбанке и вовсе 0,05% (6,3 рубля).
Чтобы действительно получать преимущество от комиссии, нужно покупать одного актива на сумму от 33 тыс. рублей. Только так вы заплатите минималку в 99 рублей без переплаты.
Это значит, что заходить в Тинькофф Инвестиции нужно с крупной суммой. Если вы решили составить диверсифицированный портфель из 5-6 эмитентов, то больше потратитесь на комиссию и будете очень (прямо очень) долго ждать достаточно крупного профита.
Подходит ли это для домохозяйки? Думаю, что нет.
Теперь из явных минусов:
Некорректна показана доходность эмитентов. Вот на скрине видно, что доходность акций NRG Energy составила 88,93% за 6 месяцев. Но если взять график за год, то видно, что были нехилые падения. Хватит ли у домохозяйки нервов, если она купить акцию на пике ее стоимости, а затем последующие полгода она будет дешеветь? Спросите у тех, кто два года назад затарился акциями Газпрома или Трансаэро. Или у тех, кто участвовал в «народном» IPO ВТБ. Более менее профессиональный инвестор будет разбираться в особенностях рыночных котировок и будет покупать акцию не потому, что она росла последние полгода, а на основе данных фундаментального анализа (модификаторах), либо «на слухах», либо под дивиденды.
Нет полных данных по эмитентам. Так, по облигациям не показан накопленный дивидендный доход, а по акциям даны только скупые сведения из отчетов, на основании которых нельзя рассчитать модификаторы. Нет инфы о дивидендах «иностранцев». По ETF не указан полный состав фондов, перечислены только наиболее «звучные» эмитенты – не ясно, являются ли они основными. Домохозяйке приходиться опираться либо на собственную интуицию, либо на данные новостей, которые могут быть подкорректированы. Либо искать иные источники информации.
Отсутствует информация по налогам. Представьте вашу панику, если со счета внезапно начнут исчезать деньги. А вот если бы хотя бы какое-то пояснение было бы…
Ограниченный список бумаг. Например, из всего многообразия ОФЗ представлена только одна облигация. С другой стороны, в списке находятся наиболее ликвидные активы, значит, их можно всегда купить и продать.
Отсутствует инфа о ликвидности, а также нет стакана цен. В этом случае ваша заявка может исполниться не полностью, если данной бумаги нет в наличии. Или исполниться не по нужной цене. А комиссия будет всё той же – 0,3%, минимум 99 рублей.
Есть риск пропажи актива из сервиса. В этом случае придется обращаться в БКС сервис, заводить себе отдельный счет и выковыривать ее туда.
Нельзя выставлять отложенный ордер. Иными словами, нельзя продать актив или купить его по желаемой цене. Вы всегда ограничены только рыночными котировками.
Ну и последний момент – возможен ввод и вывод средств только на карты Тинькофф банка. Удобно, спору нет – тем более, что банк не взимает комиссии, вообще никакой. Тот же Сбербанк, допустим, взимает.
Однако здесь есть небольшой минус – карты ТКС платные, 99 рублей в месяц + мобильный банк 39 рублей. Для бесплатного обслуживания необходимо держать на счете больше 30 тыс. рублей. Это явно бюджет не домохозяйки, а более-менее зажиточного инвестора.
Таким образом, сервис Тинькофф инвестиции не для домохозяек, а для долгосрочных инвесторов, которые активно пользуются услугами банка. Они могут купить нужный им эмитент и «забыть» про него на несколько лет.
Им проще зайти крупной суммой и заплатить относительно небольшую комиссию 0,3% от сделки, но один раз – и не тратиться каждый месяц на обслуживание счета. Они точно знают, какие эмитенты покупать, им не нужна учеба, они не опираются на прогнозы и правильно воспринимают сведения о доходности того или иного актива. Для них сервис Тинькофф инвестиции – дополнительная возможность диверсифицировать свой портфель, клевая альтернатива ПИФам и структурным продуктам.
