Инвестпривет, друзья! 30 сентября я присутствовал на конференции компании «Серяков Инвестиции». Это было очень интересно и познавательно. Сейчас обо всем расскажу по порядку. Возможно, мой опыт пригодится и вам – и вы отправитесь за подробностями к Максиму Серякову. Но сначала немного о компании, чтобы понимать, что чем речь пойдет далее.
О компании «Серяков Инвестиции»
Инвестиционная компания «Серяков Инвестиции» создана в 2020 году на основе «Народного IPO».
Основатель – Максим Серяков, предприниматель с 10-летним стажем, инвестор, член клуба ФРИИ (крупнейшего инвесторского сообщества в СНГ). Он также известен как создатель франчайзинговой сети «Персональное решение» (рекрутинг и работа с персоналом) с 253 филиалами по всей России. Максим лично привлек более 70 млн рублей инвестиций в различные бизнесы.
«Серяков Инвестиции» работает по такой схеме:
компания ищет подходящие малые бизнесы и анализирует их;
если бизнес проходит фильтры, то компания предлагает их частным инвесторам в качестве надежного объекта вложений;
инвесторы самостоятельно анализируют проект и, если он им подходит, то обращаются в «Серяков Инвестиции» для сопровождения сделки;
сотрудники компании устраивают встречу руководителя бизнеса и инвестора, консультируют, помогают составить документы и обговорить условия займа;
частные инвесторы подписывают договор займа непосредственно с руководителем бизнеса (т.е. это прямые инвестиции), дополнительно бизнесмен дает поручительство (залог) как физлицо;
«Серяков Инвестиции» контролирует процесс выплаты процентов по займу и погашения кредита.
По сути «Серяков Инвестиции» выступает в качестве третьей стороны – аудитора бизнеса. По уверениям Максима, аудит проходит только один бизнес из двухсот. Эксперты компании очень тщательно отбирают бизнесы, проверяя не только финансовую и бухгалтерскую отчетность, но и лично выезжая на место, беседуя с сотрудниками, собственниками, клиентами и прочими заинтересованными лицами. Они буквально выворачивают бизнес – и только после этого предлагают компанию инвесторам.
Классический брокер на таком рынке просто «пропихивает» те компании, которые предлагают большие комиссии. Концепция же «Серяков Инвестиции» такова, что на первом месте стоит инвестор – его интересы, его деньги.
«Серяков Инвестиции» проводит экспертизу компаний и гарантирует, что инвестор вложит деньги в не в убыточный бизнес и не в мошеннические организации, а в здоровые и финансово устойчивые компании.
Все договоры с инвесторами заключатся «в белую», непосредственно с руководителем бизнеса, т.е. это прямые вложения в бизнес.
Что касается доходности, то ставка по договору займа определяется «Серяков Инвестиции» в зависимости от долговой нагрузки компании после тщательного анализа ее бизнеса.
Выгода «Серяков Инвестиций» – в комиссии, которая взимается с руководителя бизнеса. Инвестор получает чистую доходность от своих вложений, за исключением налогов, которые нужно будет уплатить самостоятельно.
Максим, кстати говоря, советует оформлять ИП для таких инвестиций – меньше налоговая ставка, чем у физлица (6% против 13%), и полностью законная деятельность. Альтернативой выступает самозанятость, но есть риск, что ее отменят (или повысят ставку), к тому же доход при самозанятости ограничен 2,4 млн рублей в год.
О конференции
«Серяков Инвестиции» проводит конференции ежегодно в формате встречи предпринимателей, которым требуются инвестиции в их бизнес, и инвесторов, которые имеют деньги и готовы их вложить в какое-либо предприятие.
В этом году конференция состоялась 30 сентября в Москве, в гостинице Вега (Измайлово). Я публиковал оповещение на своем сайте и в своем телеграм-канале. Приглашал своих читателей и клиентов не только посетить мероприятие, но и встретиться со мной лично. Забегая вперед, скажу, что встреча с читателями состоялась – и была очень продуктивной. Ради этого я специально приехал на конференцию из Нижнего Новгорода и ни разу не пожалел.
Кстати, я был в Москве в первый раз. До конференции оставалось время, поэтому я доехал на метро до Красной площади, походил под стенами Кремля, поглазел на Спасскую башню и Храм Василия Блаженного, прогулялся по Арбату, спустился к набережной… В общем, было весело =)
Но давайте подробнее о конференции.
Народу собралось довольно много, и в немаленьком помещении даже не хватило мест. Как отметил Максим Серяков, организаторы не были готовы к такому наплыву посетителей: с каждым годом интереса к проектам всё больше и больше.
Открыл конференцию сам Максим – основатель и лидер компании. Он рассказал, по каким критериям отбирает подходящие бизнесы.
В первую очередь, это должны быть устойчивые и работающие компании с отлаженной бизнес-схемой, а не стартапы, проверяющие свои идеи за счет денег инвесторов. Минимальный срок существования компаний – 5 лет, оборот – от 30 млн рублей в год.
Сразу отсеиваются проекты, которые для владельцев являются «побочной деятельностью». Для дальнейшего аудита берутся только те бизнесы, которые являются единственными для их собственников. Эти компании буквально кормят своих владельцев. Таким бизнесменам всегда есть что терять – поэтому они будут стремиться зарабатывать максимум денег для себя и инвесторов.
Далее в ходе аудита отсеиваются компании, берущие деньги на «латание дыр», погашение прежних кредитов или закрытие систематических кассовых разрывов. Ну, и различные «прорывные» проекты типа разработки вечных двигателей, самоходных устройств и прочих пепелацев.
Приоритет отдается так называемым «вечным рынкам» – компаниям из реального сектора экономики с постоянным спросом: одежда, еда, напитки, стоматология, косметика, недвижимость.
В фокусе – компании с перспективой роста в 3-5 раз уже в ближайшие пару лет. У них высокий запас прочности. Они все прошли испытание карантином-2020, имеют маржу от 40% (а у некоторых маржа доходит до 100%!), циклы оборачиваемости капитала от 1 до 8 месяцев и регулярный денежный поток от клиентов по долгосрочным контрактам.
Максим рассказал, какие ноу-хау использует при аудите:
что-то сделать с собственником бизнеса до привлечения бизнеса – это позволяет понять его характер и намерения;
анализ «крови» бизнеса – фактической управленческой отчетности (ОПиУ, ДДС, баланс), выписок, контрактов, движений по счетам и т.д.;
анализ долговой нагрузки (расчет мультипликатора долг / EBITDA);
«клиентский» и маркетинговый анализ бизнеса.
Работа, проведенная аудиторами «Серяков Инвестиции», значительно облегчает жизнь инвестору. Он экономит свое время на проверку и отбор бизнесов, получая для анализа только проверенные и надежные компании.
Ок, но для чего собственники привлекают инвестиции? По меткому выражению Максима, «для подбрасывания дров в костер». Компаниям деньги нужны на развитие: увеличение оборотных средств, открытие новых точек и филиалов, расширение складов, привлечение новых поставщиков и т.д. В конечном счете инвестиции приведут к кратному увеличению прибыли.
Компании сами могли бы заработать себе необходимые средства, но на это потребуется время. Чтобы ускорить развитие, они и привлекают инвестиции.
Возникает закономерный вопрос (и он, кстати, звучал во время конференции): если компании такие хорошие и отлично зарабатывают, то зачем им обращение в «Серяков Инвестиции» и привлечение средств от частных инвесторов? Почему бы не обратиться в банк?
На самом деле у большинства компаний уже есть банковские кредиты, они пользуются овердрафтом и кредитными линиями. При этом «Серяков Инвестиции» проверяют, чтобы у предпринимателей не было задержек ни по одному займу, а долговая нагрузка была вполне умеренной для бизнеса.
Частные инвестиции привлекаются в дополнение к банковским и собственным вложениям предпринимателя. Они нужны для очередного качественного рывка бизнеса.
Выступления предпринимателей
Самое интересное, ради чего организовалась конференция – выступления предпринимателей, которые ищут инвесторов и презентуют свой бизнес. Расскажу коротко о каждом из них.
Cinnabon
От имени компании «Синнабон» выступал ее территориальный франчайзи Вячеслав Соколин. «Синнабон» – это мировая сеть пекарен, чьим ноу-хау является открытая кухня: клиент видит процесс приготовления его булочек и всегда получает свежую выпечку.
Вячеслав Соколин развивает сеть с 2011 года. На сегодняшний день он владеет 10 пекарнями в Санкт-Петербурге и 5 в Новосибирске. В его активах – собственное производство, логистика и склады. В развитие сети вложено более 150 млн рублей личных средств.
Кризис 2020 года подстегнул развитие Cinnabon. Компания не только не потеряла постоянных клиентов, но и развило направление доставки (с помощью Яндекс.Еды). В 2020 году сеть обслужила миллионного клиента. Выручка за 2020 год составила 147 млн рублей, а чистая прибыль – 24 млн. В 2021 году по прогнозу выручка составит 300 млн рублей, а чистая прибыль – 58-60 млн.
Сейчас Вячеслав ищет соинвесторов для открытия «куста» из 5-ти новых пекарен в Санкт-Петербурге. После пандемии освободилось много мест и можно арендовать недвижимость дешевле. На открытие одной пекарни нужно около 10 млн рублей, всего Соколин планирует привлечь 50 млн рублей.
Минимальный взнос для одного инвестора – 1 млн рублей, потенциальная доходность – 25-30% годовых.
Зем-Комфорт
Следующим выступал Виктор Шалимов. Со своим партнером Евгением Белоусом он основал «Зем-Комфорт» в 2017 году. Компания работает по такой схеме:
покупает земельные участки (география присутствия – Московская и Самарская области);
производит межевание;
строить дороги и подводит коммуникации;
продает участки частным покупателям.
Себестоимость земельного участка после всех вложений составляет 30-33 тысячи за сотку, а стоимость продажи – 80-140 тысяч рублей. Прогноз по выручке на конец 2021 года – 350 млн рублей.
Инвестиции нужны компании для увеличения оборота и покупке новых «вкусных» участков земли. Ориентировочная сумма привлеченных инвестиций – 50 млн рублей. Минимальная сумма для участия со стороны инвестора – 1 млн рублей. Заем выдается под залог земли. Потенциальная доходность – 20-30% годовых.
«Зем-Комфорт» уже больше года работает с «Серяков Инвестиции» и за это время привлек 10 инвесторов, которые уже получили свои деньги.
Инвесторы задавали много вопросов Виктору касаемо особенностей межевания и передачи залога – было видно, что тема заинтересовала.
Istra Group
Свою компанию презентовал ростовский предприниматель Антон Никулин, основавший компанию по постройке коттеджных поселков в г. Истре в 2018 году. Суть бизнеса: покупка земельных участков и строительство двухэтажных коттеджей под ключ (услуга включает также подведение и подключение всех коммуникаций).
В 2020 году компанией было продано 8 домов, в 2021 год (на момент презентации) – уже 16 домов. Прогноз по выручке за 2021 год – 250 млн рублей, чистая прибыль – 50 млн рублей.
Собственный земельный банк Istra Group составляет 20 га, а цена активов компании – 300 млн рублей. Никулин готов выдавать под залог уже выделенные земельные участки.
Инвестиции привлекаются под строительство готовых домов. Инвестор софинансирует постройку нового коттеджа, а затем Istra Group ищет покупателя на готовый дом. При этом с рядом клиентов заключена договоренность по постройке дома по индивидуальному проекту, но большинство коттеджей – типовые.
Минимальная инвестиция – 10 млн рублей, доходность 30%, выплата процентов – каждые 6 месяцев. Вариантов залога два: либо новый участок, оформленный в собственность инвестора, либо участок из земельного банка компании с коэффициентом 1,2 от стоимости.
Технологии Тысячелетия
С очень интересной презентацией выступил Анатолий Панасенко – 70-летний бизнесмен, имеющий два высших образования, кадровый офицер, отдавший 20 лет на службу Родине (кстати, офицерская выправка у Анатолия видна до сих пор).
Компания занимается поставкой цветной и белой офисной бумагой и канцелярских товаров в 39 регионов России. Поставка более 20% цветной бумаги в нашей стране вообще обеспечивается как раз компанией «Технологии Тысячелетия». Со многими поставщиками «ТТ» имеет эксклюзивные контакты: например, клей-карандаш поставляется напрямую из Кореи. Число зарубежных поставщиков – более 20. «ТТ» напрямую закупает у них, поэтому экономит на логистике.
Инвестиции нужны непосредственно для выкупа продукции у поставщиков. Зарубежные поставщики из-за особенностей международного законодательства требуют оплату вперед, поэтому «Технологиям Тысячелетия» постоянно требуется оборотный капитал. Купленные товары поступают на собственные склады компании, а оттуда поставляются оптовикам и напрямую корпоративным клиентам.
Сейчас из-за карантина цепочки поставок по всей стране разорваны, и «ТТ» хочет закрыть товарный дефицит на рынке, одновременно нарастив свою базу покупателей. Особенно актуальны инвестиции в конце года, так как именно в этот период больше всего закупается канцелярии и бумаги.
Предложение для инвесторов: вложение от 500 тысяч рублей, доходность до 28% годовых, ежемесячная выплата процентов.
Кстати, Анатолию задали довольно интересный вопрос: а что будет с бизнесом и средствами инвесторов в случае его смерти? На этот случай у Панасенко уже есть готовый план по передаче дел наследникам, который он и озвучил на презентации.
Донецкая Долина
От имени основателей «Донецкой Долины» выступал главный агроном компании Валерий Кареник. Кстати, кандидат селькохозяйственных наук и заслуженный работник сельского хозяйства РФ.
Компания расположена в Ростовской области и имеет свой земельный фонд в 70 га. Кроме этого, она управляет более 50 садоводческими хозяйствами на юге России. Выращивает яблоки, черешню, вишню и сливу. Готовую продукцию и саженцы поставляет крупнейшим производителям соков и консервов в России.
Кстати, Валерий привез на конференцию целую коробку яблок, слив и черешни. Действительно, плоды очень вкусные – с магазинными вообще не сравнится. Я даже увез целый пакет яблок домой – побаловать своих детишек.
Но давайте к цифрам. Основной доход компания получает от продажи саженцев. Себестоимость саженца составляет 80-90 рублей, цена продажи – 170-180 рублей, чистая прибыль – 80 рублей. На 1 га произрастает 35 тысяч саженцев. Думаю, перемножать все умеют -)
Чистая прибыль «Долины» в 2020 году составила 21,6 млн, прогнозная в 2021 – 30 млн.
Инвестиции компания привлекает для строительства и монтажа системы капельного полива и системы опор для реализации полного цикла выращивания черешни. На сегодняшний день в России дефицит черешни: выращивается всего 46 тонн, а потребляется более 116 тонн.
Минимальная сумма инвестиций – от 500 тысяч рублей, доходность предполагается на уровне 25-30% годовых.
ДАЛИ
Компанию презентовали оба ее основателя: Станислав Ли и Алексей Давыдов (да, название «ДАЛИ» образовано от их фамилий). ДАЛИ работает в трех направлениях:
субаренда коммерческой недвижимости;
займы под залог недвижимости;
срочный выкуп недвижимости (флиппинг).
Станислав и Алексей очень интересно, в деталях описали особенности каждого бизнес-процесса. Особенно интересной показалась лично мне схема с субарендой коммерческой недвижимости. По сути ДАЛИ работает как фонд недвижимости (ЗПИФ или REIT): покупает торговые или офисные площади с дисконтом 7-25% либо берет их в аренду, а затем управляет ими, сдавая в наем мелким арендаторам. Маржинальность направления – более 50%.
Компания ищет капитал для увеличения своей капитализации.
Предложение для инвесторов: вложения от 1 млн рублей, доходность 18-24% годовых, ежеквартальные дивиденды.
We’Family
We’Family – это довольно широко известный в узких кругах поставщик модной одежды и обуви для таких гигантов, как Wildberries, Lamoda, Ozon, FH, Обувь России. Основатель компании – Дмитрий Тарасов, за плечами которого 16 лет бизнеса, MBA и Президентская программа.
Компания работает в самом массовом секторе – изготавливает и перепродает женскую и детскую модную одежду крупнейшим ритейлерам. Наценка (внимание!) – 250%! Отсюда – очень высокая маржинальность бизнеса: более 30%.
Каждый год продажи We’Family растут более чем на 20%. За 2020 год чистая прибыль составила 17,44 млн рублей, за 2021 год (прогноз) – 22 млн рублей.
Дмитрий Тарасов уже второй раз привлекает деньги частных инвесторов через «Серяков инвестиции». В 2020-2021 году на полученные средства был построен офис закупок в Бишкеке, швейный цех на 5 мест в Новосибирске и разработано приложение для заказа продукции. Теперь поставщикам даже не нужно искать представителей We’Family и заключать с ними бумажные контракты: достаточно зайти через приложение и заказать себе одежды и обуви столько, сколько нужно.
Сейчас Тарасов хочет привлечь 20 млн рублей для расширения ассортимента.
Евроторг
ООО «Евроторг» основана в 2012 году, ее владелец – Роман Мальцев. Компания занимается оптовой поставкой кондитерских изделий популярных брендов («Красный Октябрь», «Рот-фронт», «Бабаевский», «Марс», «Нестле» и т.д.). Бизнес схема такая: производится закупка у производителя или оптовых сетей, затем продается небольшим магазинам малыми партиями с наценкой 3-9%. К себестоимости закупа добавляется 1% расходов на логистику и 1% на доставку.
Маржинальность, конечно, небольшая – в районе 7-10%, но за счет большого оборота и наличия постоянных покупателей бизнес очень устойчив, предсказуем и легко масштабируем.
Роман ищет инвестиций на общую сумму в 150 млн рублей для расширения ассортимента поставляемой продукции: в цепочку поставки будут добавлены кофе, консервы и крупы. Кроме того, прямо сейчас имеется незакрытый спрос на 50 млн рублей в год – было бы неплохо его удовлетворить.
Pretty Mania
Завершал конференцию основатель компании Pretty Mania Андрей Березников. Компания существует с 2017 года, работает в массовом сегменте, поставляя модные аксессуары для взрослых и детей, солнечные очки, текстиль, кожгалантерею (рюкзаки, портмоне, перчатки, кошельки, ремни), нижнее белье для мужчин.
Pretty Mania закупает товары у прямых поставщиков и производителей в Турции и Китае, перевозит в Россию, размещает их на собственных складах и в цехах, затем продает онлайн с наценкой 150-250% или в торговые сети с наценкой 40-60%. Среди покупателей – Ozon, Wildberries, Яндекс.Маркет, Сбер.Мегамаркет, Детский мир, Familia и многие другие. Рентабельность бизнеса – 120-130%.
Чистая выручка Pretty Mania за 2020 год составила 16 млн рублей, за 2021 год (по прогнозам) – 19-22 млн.
Андрей Березников рассказал немало интересно о своем бизнесе, поставках и продажах. Предприниматель с 1991 года занимается продажами бижутерии и аксессуаров, в 2007 году получил звание «Лучшего инновационного предпринимателя в Гонконге», так что ему есть что рассказать.
Кстати, после рассказа Березникова я стал лучше понимать, почему «Детский мир» такой успешный: он просто железной хваткой держит поставщиков, штрафуя их и требуя поставок в короткий срок. Трудом и потом таких предпринимателей, как основатель Pretty Mania, построены подобные бизнес-империи.
Сейчас Андрей Березников ищет 25 млн рублей для расширения ассортимента. Инвесторам он предлагает 25-30% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Минимальная сумма вложения – 50 млн рублей.
Выступления частных инвесторов
Презентации предпринимателей перемежались выступлениями частных инвесторов, которые уже работают с «Серяков Инвестиции» и получили положительный результат.
Анатолий Шафир рассказал о том, какие типичные ошибки совершает инвестор и как не потерять свой капитал. А ему действительно есть что рассказать: он уже почти 20 лет вкладывает в разные малые бизнесы и накопил за эти годы экспертизу. К типичным ошибкам относятся, например, недостаточно глубокая проверка заемщика, отсутствие диверсификации, излишняя доверчивость.
Также Анатолий поделился историями из жизни времен 90-х, когда он строил свой бизнес. Например, как у них откровенно говоря отжали завод, построенный буквально с нуля.
Кирилл Люляев, инвестор с 15-летним опытом, альпинист (в 2017 году покорил Эверест), марафонец и «морж», рассказал о своих первых факапах и удачах. Первые инвестиции были в коллегу, который открыл полиграфический бизнес и затем обанкротился (это привело к потере 10 млн рублей), затем были неудачные инвестиции в недвижимость и не менее неудачные инвестиции напрямую предпринимателям через Авито (!).
Успех в прямых инвестициях пришел только после 2018 года, когда Кирилл стал сам, по собственному выражению, «залезать в операционку». Но на инвестиции это мало похоже – скорее, на вторую работу.
После знакомства с Серяковым Кирилл вложил несколько миллионов в компанию «Технологии Тысячелетия» – и понял, что работать в таком формате намного проще, выгоднее и спокойнее.
Своим опытом поделился Анатолий Маслов, разработчик в сфере IT. Он инвестирует с 2007 года. Первые займы в бизнес попробовал в конце 10-х годов с помощью площадок СтартТрек и МодульДеньги. Результат – жуткий убыток на первой площадке и нулевой результат на второй. Затем были попытки зайти в проекты Журбы и профинансировать знакомых. Но в результате всё дало почти нулевой выхлоп – не хватало опыта самому разобраться в особенностях и перспективах бизнеса.
Однако приход в «Серяков Инвестиции» позволил вернуться к прямым инвестициям в малый бизнес, что существенно диверсифицировало портфель Анатолия.
Завершение конференции
Почти 4 часа конференции пролетели практически незаметно. С заключительным словом выступил Максим Серяков, который поздравил всех участников и раздал дипломы инвесторам (да, так компания решила поощрить своих клиентов).
Закончилось всё совместной фотографией.
Замечу, что организация конференции прошла на высоком уровне. В перерывах между выступлениями мы, инвесторы, смогли пообщаться друг с другом и напрямую с предпринимателями, обменяться опытом и впечатлениями, наладить новые контакты. Это очень здорово.
Сам Максим был максимально открыт и заинтересован в общении буквально с каждым участником конференции. Мне кажется это важным: руководитель должен болеть своим делом и быть заинтересованным, чтобы его клиенты были довольными.
Ну, и команда у Максима тоже отличная: ребята работали слаженно и дружно, было видно, что в коллективе теплые и доверительные отношения. Это тоже важно, на мой взгляд, в любой профессии.
В общем, я остался доволен. Несколько проектов мне очень понравилось (я не буду афишировать, какие, чтобы это не было рекламой), я рассматриваю возможность вложить в них свои средства.
Не стоит, конечно, забывать и о диверсификации: на мой взгляд, такие вложения всё же относятся к числу высокорискованных и не должны занимать 20-30% в вашем портфеле. Ну, просто потому что у нас в России малый бизнес – это всегда риск, даже если всё работает, как часы.
Желающие могут посмотреть запись трансляции:
А здесь я приложил презентации предпринимателей – можно их посмотреть подробнее.
Замечательная статья! Интересный отчет. Есть над чем подумать. Инвестиции — это не только покупка акций Сбера, Лукойла и Северстали )))
Да, бывают самые разные вложения. Интересно узнавать что-то новое.