Инвестпривет, друзья! Август выдался жарким. Жара была и на улице, и на фондовом рынке. Инвесторы с замиранием сердца ждали решений Центральных банков мира по ставкам. Если в России ЦБ РФ резкими шагами повышал ключевую ставку, то ФРС США довольно осторожно намекал о возможных повышениях когда-нибудь потом (когда рак свиснет). Рынок на избытке ликвидности продолжает расти, и мой портфель вместе с ним. Давайте посмотрим, что изменилось.
За жизнь
Август прошел очень насыщенно в плане отдыха. Нижнему Новгороду в этом году исполнилось 800 лет. В связи с этим в городе проходила масса мероприятий: флешмобы, концерты, фейерверки, открытия новых площадок. На Сенной площади, прямо на берегу Волги, появилось новое колесо обозрения. Правда, побывать на нем мы пока не успели.
Зато посмотрели на крутое авиашоу от «Стрижей», посетили кучу мест (отреставрированных и возведенных заново) и еще накупались. Ребята, вода была теплой почти до конца августа – еще 21 августа мы плавали в Волге на Гребном канале и жарили шашлычок на берегу!
Последняя неделя августа прошла в подготовке к школе. Младшая дочка теперь первоклассница!
Все трое детей ходят в школу, и что не может не радовать: все в одну смену (в первую). Забот станет немного меньше, так как до школы младшую водить ближе, чем до детсада. И дочки будут больше времени проводить вместе.
В общем, жизнь продолжается. В связи со всеми этими событиями я работал над сайтом и другими проектами не очень плотно. Надеюсь, что в сентябре смогу наверстать упущенное.
Ну, и также надеюсь, что в сентябре активность инвесторов возрастет, и у моего блога и телеграм-канала появится больше читателей.
Новое на сайте и на Boosty.to
Новых статей вышло не очень много. Но зато все они большие и (надеюсь) качественные.
Я решил восполнить недостаток статей по финансовому анализу компаний, а именно: указать, как считать денежные потоки и сопоставлять их между собой. Ведь это довольно важно. А то не все мои читатели могут отличить операционную прибыль от ебитды.
Статьи лучше всего читать именно в этом порядке: так складывается наиболее логичная картинка.
В планах – еще несколько статей по фундаментальному анализу (рассмотрим рентабельность, оставшиеся ключевые мультипликаторы, стоимость компании), вертикальному анализу отчетности (активы, обязательства, капитал, операционные денежные потоки и вот это всё), налогообложению (ЛДВ, налоги с дивидендов, оптимизация налоговой базы, перенос убытков и т.д.).
Кроме того, в планах – большая серия статей по анализу ETF. Например, в какой валюте покупать фонды, что такое ошибка слежения и как выбирать самый доходный фонд.
В общем, впереди еще много нового, интересного и полезного. Так что добавляйте сайт в закладки и время от времени проверяйте, что появилось на его страницах.
На платном канале Boosty.to тоже вышло немало интересных материалов:
Ну и на закуску: Анализ Распадской – что на самом деле стоит за рекордными дивидендами и что ждет угольную промышленность в будущем.
Если интересно – подписывайтесь. Да, канал платный, но инфа того стоит. К тому же прямая оплата моего труда позволяет мне не публиковать рекламу и создавать больше контента.
Новости по портфелю
В августе мой публичный портфель продолжил интенсивный рост. Особенно хорошо показали рост следующие акции:
Черкизово +13,14%. Рост произошел на фоне публикации отличной отчетности и рекомендации рекордных дивидендов. Поздравляю всех клиентов, которые читали мой разбор компании на Boosty, сделанный еще в декабре прошлого года, и приобрели акции компании. Я писал, что Черкизово – очень недооцененная акция, но при этом ленивая, и ощутимый рост в ней будет только на отчетах и дивидендах.
TCS Group +11,6%. Тинькофф, что ты делаешь? Ну ок, не прекращай! На самом деле, Тинькофф – одна из немногих историй роста на российском рынке. Стоит дороговато, но по сравнению с западными аналогами потенциал роста до сих пор остается. Кстати, страшно подумать: сейчас акция стоит больше 92 долларов, а я покупал ее за 10 в марте 2020 года, когда все боялись.
Алроса +10,46%. Акция растет на хорошем отчете и рекордных дивидендах. Размер дивидендов составит 8,79 рублей на акцию (если утвердят акционеры), что на момент их объявления давало дивдоходность больше 8%. Лично у меня Алроса давно, средняя цена покупки 80,47 рублей, а моя личная дивдоходность 10,92%. Это, если что – дивиденды за полгода. Разбор Алросы (бесплатно) – здесь.
Сбер +7,03%. Видимых драйверов роста нет. Скорее всего, сказывается избыток ликвидности на рынке и отсутствие видимых хороших идей.
Pfizer +6,49%. Рост на фоне хорошего отчета и положительной динамики продаж. Дождались наконец-то) Та же Модерна и прочий биотех падают. А Файзер начинает рост в противовес хайповым акциям. Это подтверждает мой тезис, что деньги будут перетекать из модных акций в стабильные дивидендные фишки и компании с растущими денежными потоками.
Cisco +5,61%. Еще одна хорошая дивидендная акция, куда наконец-то пошли деньги.
МТС +4,33%. Восстановление после дивидендного гэпа.
Из фондов лучше всех вырос SBMX (+4,54%), который тащили Сбер и Газпром (Газпром так вообще рвется наверх, как альпинист на анаболиках) и FXIT (+4,37%), который тащит Tesla, Microsoft, Amazon и прочий FAANG.
Минусов в портфеле не так много, но они есть:
Северсталь –5,61%. Это просто дивидендный гэп, ребята =)
Intel –4,02%. Акция продолжает падать, так как Intel проигрывает борьбу на рынке CPU своему конкуренту AMD. Но в отличие от той же AMD у Intel более диверсифицированный бизнес (облака, видеокарты, процессоры, сервера, чипы 5G) и самый продвинутый в США автопилот, единственный разрешенный в Нью-Йорке (спорим, вы об этом не знали!).
К тому же Intel сейчас тратит дофига денег на постройку собственных заводов по производству микрочипов в США. Это давит на денежный поток. Но в будущем все эти инвестиции непременно дадут отдачу. Ведь аналогичный кейс уже есть – причем в России. Вспомните дешевый Газпром, закапавший триллионы рублей в землю в 2014-2018 годах, а теперь качающий за счет проложенных труб кэш из всех щелей и резко подорожавший на этом фоне.
AT&T –2,93%. Инсайдеры активно выкупают просадку. Частые инвесторы избавляются от акции, опасаясь будущего выделения совместной с Discovery компании и сокращения дивидендов.
В августе я не сильно активно покупал. Приобрел только одну акцию Kinder Morgan «на сдачу». Основной упор был на покупку TECH. Во-первых, это довольно перспективный фонд (и я его покупаю без комиссии на Тиньке), во-вторых, Тинькофф проводит повышение лотности для фондов Тинькофф NASDAQ, Тинькофф NASDAQ Biotech, Тинькофф S&P 500, Тинькофф Индекс IPO и Тинькофф SPAC с одного пая в лоте до ста. Причина – «нехорошие люди». Буквально.
Есть (были) такие люди, которые выставляли в стакане заявки по покупке / продажи фондов по одному лоту и использовавшие округление цены таких лотов в свою пользу. Теперь эта лазейка будет закрыта.
Я докупил TECH до 1800 паев – доля в портфеле увеличилась до 3,7% (а вместе с FXIT доля растущих IT-компаний США составляет 9,33%, и это меня уже почти устраивает).
Всего я пополнил портфель на 5520 рублей, еще 690 рублей пришло вместе с дивидендами. Дивиденды я не реинвестировал, а пока оставил на счете. В сентябре при очередном пополнении решу, что с ними делать.
Все изменения – в таблице.
Актив
Число активов в прошлом месяце
Стоимость на 1 число прошлого месяца в валюте
В рублях
Число активов в этом месяце
Стоимость в валюте
В рублях
Доходность в процентах
AbbVie
1
116,3
8 508,51
1
120,47
8 799,13
3,42%
American Tower
1
282,76
20 686,72
1
292,56
21 368,58
3,30%
AT&T
8
225,2
16 475,63
8
218,96
15 992,84
-2,93%
Cisco
3
166,95
12 214,06
3
176,61
12 899,59
5,61%
Intel
2
112,4
8 223,18
2
108,06
7 892,70
-4,02%
Kinder Morgan
5
87
6 364,92
6
108,06
7 892,70
3,34%
Oneok
2
104,6
7 652,54
2
105,1
7 676,50
0,31%
Pfizer
4
171,56
12 551,33
4
183
13 366,32
6,49%
Realty Income
4
280,96
20 555,03
4
289,68
21 158,23
2,93%
Taiwan Semiconductor
1
116,58
8 528,99
1
120,22
8 780,87
2,95%
TCS Group
8
661,76
48 414,36
8
739,76
54 032,07
11,60%
Алроса
140
18 279,00
140
20 190,80
10,46%
Группа Черкизово
2
4 741,00
2
5 364,00
13,14%
Детский мир
100
14 018,00
100
13 732,00
-2,04%
Лукойл
3
18 897,00
3
18 921,00
0,13%
МТС
60
18 966,00
60
19 788,00
4,33%
Сбербанк ап
60
17 322,00
60
18 540,00
7,03%
Северсталь
10
17 322,00
10
16 350,00
-5,61%
Татнефть ап
40
18 244,00
40
18 208,00
-0,20%
Фосагро
2
9 274,00
2
9 396,00
1,32%
FXUS
2
11 858,00
2
12 190,00
2,80%
FXCN
4
13 220,00
4
13 280,00
0,45%
FXIT
2
22 584,00
2
23 570,00
4,37%
FXDM
59
4 522,35
71
5 540,36
1,80%
FXES
6
423,42
6
433,62
2,41%
SBMX
203
3 860,65
203
4 036,05
4,54%
FXGD
12
10 718,40
12
10 723,20
0,04%
TECH
1285
146,23
10 698,19
1800
212,4
15 513,70
3,52%
TBIO
1100
116,93
8 554,60
1100
122,54
8 950,32
4,63%
Доллары
0,38
0,38
0,00
0,38
8,02
585,78
Рубли
31,58
31,58
31,58
31,6
Полная доходность
393 709,47
415 203,97
5,18%
Доходность нетто
393 709,47
408 993,34
3,74%
Доходность брутто
393 709,47
409 683,97
3,90%
И разбивка по активам.
Таким образом, доходность портфеля нетто (без дивидендов) составила 3,74%, доходность брутто (с дивидендами) – 3,9%.
С начала года портфель вырос на 27,54%. Индекс Мосбиржи за это же время – на 18,52%, а S&P 500 (в рублях) – на 18,2%. Официальная инфляция составила 4,5%.
Таблица с доходностями.
Мой портфель (XIRR)
Индекс Мосбиржи
Индекс S&P 500 (в пересчете на рубли)
Инфляция (офиц.)
Январь
9,50%
5,20%
4,24%
0,67%
Февраль
7,14%
2,06%
2,24%
1,46%
Март
14,98%
6,02%
9,80%
2,13%
Апрель
15,17%
6,75%
12,91%
2,72%
Май
19,27%
13,64%
11,74%
3,00%
Июнь
22,47%
18,34%
14,32%
3,54%
Июль
22,49%
12,57%
17,81%
4,19%
Август
27,54%
18,52%
18,20%
4,50%
А вот наглядный график.
Отслеживать мой портфель в реальном времени вы можете на сервисе Intelinvest по этой ссылке.
Мой профиль в Пульсе (если кому-то нужно удостовериться, что портфель реальный): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/InvestorAlfa. Правда, в него почти ничего не пишу (сейчас исправляюсь), но статистику по портфелю там посмотреть можно.
В целом я доволен прошедшим месяцем. Некоторые из моих давних вложений наконец-то выстрелили, оправдав потраченное на анализ время.
Хотите отслеживать мои инвестиционные идеи? Тогда подписывайтесь на платный канал на Boosty.to и бесплатный телеграм-канал, где я комментирую главные новости и рассказываю о своих инвестициях. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
