Как инвестировать в МФК: доходность, риски, рейтинг компаний

Инвестиции в МФО

Инвестпривет, друзья! Сегодня у нас разговор пойдет об инвестициях в МФО. Хотя правильнее говорить – об инвестициях в МФК. После реформы 2017 года микрофинансовые организации были разделены на микрофинансовые компании и микрокредитные компании. Привлекать сторонние инвестиции могут только МФК.

Требования к МФК для инвестиций

Для того, чтобы микрофинансовая компания могла привлекать инвестиции, она должна соответствовать базовым требованиям:

  • наличие лицензии от ЦБ РФ на ведение деятельности;
  • собственный капитал – не менее 70 млн рублей.

При этом компании находятся под повышенным контролем со стороны надзорных органов.

В общем, всё сделано для повышения уровня надежности. Но, как показывает пример «Домашних денег», это возможно не всегда (спойлер: «Домашние деньги» допустили технический дефолт по облигациям).

Дефолт Домашние деньги

Сколько можно заработать

Инвестировать в МФК можно двумя способами:

  • выдать компании заем на сумму от 1,5 млн рублей;
  • приобрести облигации номиналом в 1000 рублей (минимум не ограничен).

В каждой микрофинансовой компании предлагают свои условия привлечения средств. В большинстве доходность находится на уровне 14-20% годовых, что намного выше депозитов или же купонного дохода по облигациям.

Выплаты могут осуществляться:

  • раз в год;
  • раз в полгода;
  • раз в квартал;
  • чаще всего – в конце срока (МФК дают максимальную прибыль).

Обычно МФК просто переводит прибыль на указанный инвестором расчетный счет. Но есть и вариант с капитализацией.

Вот несколько предложений от разных МФК.

Вот, например, предложение от Займера.

Инвестировать в МФО

А вот это предложение – от Выручай-Деньги.

Инвестиции в Выручай-Деньги

Или от Займиго.

Предложение для инвесторов от Займиго

Что касается сроков, то всё зависит от политики компании. Обычно заключается договор на 3 года, но есть относительно краткосрочные вложения – на 1 год или даже 6 месяцев.

Отозвать свою инвестицию обычно бывает невозможно – либо со значительными штрафами. О накопленном доходе вообще можно в этом случае просто забыть.

Но в целом инвестиции в МФК – один из отличных способов приумножить капитал. Только надо учитывать возможные риски.

Инвестиции в МФО в 2018 году

А вот и раздел про…

Возможные риски

Какие бы хвалебные отзывы об инвестициях в МФК вы не встречали, не нужно забывать о рисках. Их великое множество:

  • банкротство – компания просто может разориться;
  • технический дефолт – деньги у фирмы есть, и она продолжает функционировать, вот только наличного капитала для выплаты инвесторам не хватает;
  • мошенничество – фирма может сделать финт ушами и красиво срулить в закат, как заправская МММ.

В любом случае риски не страхуются государством – вся ответственность за инвестиции лежит на вас. Помните: чем больше потенциальная доходность, тем выше риски.

Если вам нужны вложения с гарантиями – выбирайте вклады или ОФЗ.

Вспоминается история с МФК «Домашние деньги», которые уже во второй раз допустили технический дефолт, обвинив, впрочем, во всех бедах спекулянтов, а не собственную политику.

Домашние Деньги почему дефолт

Почему возникают такие риски? Судите сами. Кого кредитуют микрофинансовые компании? Заемщиков с плохой кредитной историей, должников, мелких бизнесменов. Понятно, что процент невозврата средств будет высокий. МФК могут получать доход только за счет большой маржи и страхования. Ну, или продажи франшиз.

Поэтому, прежде чем вкладывать деньги в МФК, следует тщательно изучить ее бизнес, оценить потенциал роста и перспективы развития. Если окажется, что компания уперлась «в потолок» в плане масштабирования или слишком увлеклась кредитования ненадежных клиентов, то инвестировать в такую микрофинансовую компанию не следует.

Налоги и прочие расходы

Обязанность по уплате подходного налога лежит на самом инвесторе. Ему необходимо уплатить 13% от полученной прибыли.

Например, вы инвестировали в МФК 2 000 000 рублей и за два года заработали плюс 50% дохода, т.е. еще 1 000 000 рублей. Из них 13%, т.е. 130 000 рублей нужно уплатить в казну государства.

Вам нужно будет заполнить налоговую декларацию до 31 апреля следующего года и до 31 июля погасить долг. Иначе – штраф и очень стыдно.

К числу прочих расходов могут относиться:

  • банковская комиссия за перевод средств;
  • страховка;
  • оформление выписок и справок.

Но, как правило, их можно избежать, и самые главный расход – это налог.

Налоги МФО

Оформление страховки

Для того, чтобы сделать свои вложения в микрофинансовые организации более надежными, лучше всего оформить на них страховку. Это обойдется еще в 2-3% от дохода, но в случае какие-то непредвиденных страхование инвестиций в МФК поможет сохранить деньги. Если не все, то хоть какую-то часть.

Страховка возможно при классическом инвестировании в МФК. Т.е. вы заключаете договор займа и передаете деньги компании под обещанный процент. Затем страхуете сумму возврата. Обращаться можно в любую страховую компанию, но чаще МФК работают с 2-3 компаниями, в которых вашу заявку примут без всяких проблем.

Что касается покупки облигаций, то тут страховки не предусмотрено. Облиги обращаются на  Московской бирже, и все риски по дефолту эмитента вы берете на себя. Максимум, что можно – рассчитывать на реструктуризацию.

Посмотреть, какие облигации МФК обращаются на Московской бирже, можно в этой статье: Обзор облигаций МФК: как инвестировать в микрофинансовые компании через биржу.

Лучшие МФК для инвестиций: рейтинг

Я уже писал о рисках, поэтому необходимо тщательно подойти к выбору МФО для инвестиций. Следует обратить внимание на такие моменты:

  • количество собственного капитала;
  • финансовый отчет – а именно соотношение убытков и прибыли, их динамика;
  • срок работы компании;
  • выдерживала ли МФК кризисный период;
  • наличие оценки от рейтинговой копании (рейтинг МФК для инвестиций присваивает обычно Эксперт РА);
  • наличие страховки;
  • размер процентных ставок – если существенно выше рынка, стоит задуматься о целесообразности вложений;
  • отзывы клиентов.

Рейтинг МФО для инвестиций

Выделить самые надежные МФК для инвестиций сложно, но можно.

 

НазваниеПроцентная ставкаПериодичность начисленийСрокРейтинг Эксперт РА
Быстроденьги16%Ежемесячно / в конце срока6-36 месяцевВВВ+
Money Man11-14%В конце срока6-24 месяцаВВ+
КредиТех Рус (они же Кредито24)12-19%В конце срока6-36 месяцевВВ
Выручай-Деньги20-24%Ежемесячно / ежеквартально / раз в год / в конце срока12-36 месяцевОтозван
Займер12-17%В конце срокаДо 36 месяцевОтозван
Займиго (Zaymigo)16-22%Ежемесячно / в конце срока6, 12, 24 месяцаНе присваивался
Кредит 91120-24%Ежемесячно / в конце срока12, 24, 36 месяцевНе присваивался
Экофинанс15-22% (есть капитализация)В конце срока6-36 месяцевНе присваивался
Центр Займов10-20%В конце срока12-36 месяцевНе присваивался
МигКредит15-17%Ежемесячно / в конце срока3-24 месяцаНе присваивался
Русмикрофинанс14-29,5%В конце срокаДо 36 месяцевНе присваивался

Конечно, данный ТОП рейтинг инвестиций в МФК достаточно условный, и вы должны руководствоваться не моими словами, а собственным разумом. И финансовой отчетностью компании. Всё-таки 1,5 млн рублей – это крупная сумма, и распоряжаться ей надо с умом.

Таким образом, инвестирование в МФК являются очень выгодными – можно заработать до 24% годовых. Но и риски сопоставимые – при банкротстве фирмы теряются все сбережения, так как они не застрахованы, как вклады в банках. При выборе подходящей компании нужно руководствоваться финансовой отчетностью компании и рейтингом. Гнаться за высоким процентом не следует – лучше изучить МФК всесторонне, чтобы не лишиться сбережений. А это, как показывает пример с дефолтом «Домашних денег», случается. Удачи вам во вложениях в микрофинансовые компании, и да пребудут с вами деньги!

4 Comments on “Как инвестировать в МФК: доходность, риски, рейтинг компаний”

  1. Если есть возможность, покажите типовой договор юристу и получите квалифицированную оценку о возможных рисках.

  2. > Облиги обращаются на внебиржевом рынке

    Нет ни одного выпуска на Московской бирже? Как лучше всего на ваш взгляд покупать на внебиржевом? Доходность к погашению соответствует ставке при прямом вложении?

    1. Андрей, спасибо, что обратили внимание. На самом деле это старая статья, написанная почти год назад, просто я ее актуализировал. На момент ее написания на Мосбирже не было выпусков облигаций, кроме Домашних денег. Собственно, они тогда и ушли в дефолт. Сейчас на Мосбирже есть облигации некоторых МФК. Немного позже я обновлю этот раздел с информацией, так как там имеются интересные варианты инвестирования.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *