Как собрать портфель из ОФЗ, чтобы получать доход каждый месяц

Как собрать портфель ОФЗ

Инвестпривет, друзья! Тут меня на консультации как-то спросили: а можно ли собрать инвестиционный портфель из облигаций, чтобы получать доход каждый месяц? И я задумался: ну да, технически это можно. В принципе, даже на любую сумму. Найдите 6 выпусков облигаций и купите по одной штуке – вот вам и копеечка каждый месяц. Другой вопрос, что профит копеечный, и для реального дохода надо инвестировать всё-таки более существенные суммы.

Сколько выпусков облигаций понадобятся, или Считаем минимальную сумму

Для начала определимся, сколько нам вообще облигаций понадобится. Большинство ОФЗ выплачивают купон два раза в год (если быть точнее – один раз в 182 дня). Поэтому чисто технически нам нужно всего 6 выпусков облигаций. На их покупку понадобится потратить чуть больше 6 тысяч рублей – по 1000 на каждый. Вот вам, кстати, и минимальная сумма такой инвестиции 🙂

Теперь к самому портфелю. Вариант может быть такой:

Название облигацииДата погашенияРазмер купонаКупить штукСумма покупки
ОФЗ 2621011.12.201933.91 ₽11 034.42 ₽
ОФЗ 2622717.07.202424.13 ₽22 017.52 ₽
ОФЗ 2621718.08.202137.40 ₽11 009.17 ₽
ОФЗ 2622328.02.202432.41 ₽1955.42 ₽
ОФЗ 2622607.10.202639.64 ₽11 021.85 ₽
ОФЗ 2622510.05.203436.15 ₽1909.45 ₽

В среднем такой портфель будет приносить доход в 38,2 рублей в месяц. Для покупки портфеля потребуется потратить 6947,83 рубля, не считая комиссии брокера.

Да, это выше заявленных шести тысяч – но если что, то ОФЗ 26227 можно купить и одну. Правда, тогда средняя доходность портфеля снизится.

Доходность портфеля в таком виде, как в таблице, составляет 7,66% годовых.

Вариант портфеля на 50 тысяч рублей

50 тысяч рублей – именно с этой суммы советуют начинать инвестиции финансовые аналитики. Лично я советую начинать вообще с любой – даже с 1000 рублей можно разгуляться.

Но, допустим, у вас есть лишний полтинник, и вместо того, чтобы нести его в Сбербанк по 4,5% годовых (или сейчас уже еще меньше), вы решили прикупить ОФЗ. Вариант портфеля:

Название облигацииДата погашенияРазмер купонаКупить штукСумма покупки
ОФЗ 2621011.12.201933.91 ₽99 309.78 ₽
ОФЗ 2622717.07.202424.13 ₽1212 105.12 ₽
ОФЗ 2621718.08.202137.40 ₽88 073.38 ₽
ОФЗ 2622328.02.202432.41 ₽98 598.76 ₽
ОФЗ 2622607.10.202639.64 ₽88 174.80 ₽
ОФЗ 2622510.05.203436.15 ₽87 275.62 ₽

По сути это всё те же ОФЗ-шки, что и в примере выше, но их количество увеличивается. С таким портфелем вы будете получать примерно 296 рублей в месяц. Хватит на один поход в магазин, если экономно.

Доходность портфеля к погашению – 7,65%, а для покупки придется потратить 53537 рублей, не считая брокерской комиссии.

Вариант портфеля на 100 тысяч рублей

Теперь у вас есть 100 тысяч рублей. Вы продали что-то ненужное, нашли вторую работу или же заработали искомую сумму, продав душу дьяволу, работая на биржах копирайтинга. И решили вложить их в ОФЗ, чтобы получить максимальную доходность.

Вот вариант портфеля, чтобы выжать из гособлигаций максимум прибыли:

Название облигацииДата погашенияРазмер купонаКупить штукСумма покупки
ОФЗ 2622423.05.202934.41 ₽1918 526.33 ₽
ОФЗ 2621219.01.202835.15 ₽1817 313.46 ₽
ОФЗ 2620703.02.202740.64 ₽1617 514.75 ₽
ОФЗ 2621916.09.202638.64 ₽1717 536.08 ₽
ОФЗ 2622123.03.203338.39 ₽1717 402.41 ₽
ОФЗ 2622510.05.203436.15 ₽1816 370.14 ₽

Как обычно, для покупки потребуется не ровно 100 тысяч рублей, а чуть больше – 104 663 рубля. Такой портфель даст доходность к погашению в 7,92%. Ежемесячно вы будете получать 649,76 рублей. Хватит на два похода в магазин, или на один, если идти с детьми.

Вариант портфеля на миллион

Здесь всё просто. Просто берем предыдущий подбор и увеличиваем сумму покупок до 1 млн рублей. Портфель может выглядеть так:

Название облигацииДата погашенияРазмер купонаКупить штукСумма покупки
ОФЗ 2622423.05.202934.41 ₽181176 487.67 ₽
ОФЗ 2621219.01.202835.15 ₽177170 249.04 ₽
ОФЗ 2620703.02.202740.64 ₽153167 484.82 ₽
ОФЗ 2621916.09.202638.64 ₽161166 076.97 ₽
ОФЗ 2622123.03.203338.39 ₽162165 834.70 ₽
ОФЗ 2622510.05.203436.15 ₽172156 425.74 ₽

Такой портфель принесет среднюю прибыль в 6220 рублей в месяц. А если быть точным, то график платежей в ближайший год будет выглядеть так:

№ платежаДата выплатНазвание облигацииСумма выплат
105.06.2019ОФЗ 262246 228.21 ₽
231.07.2019ОФЗ 262126 221.55 ₽
314.08.2019ОФЗ 262076 217.92 ₽
425.09.2019ОФЗ 262196 221.04 ₽
509.10.2019ОФЗ 262216 219.18 ₽
627.11.2019ОФЗ 262256 217.80 ₽
704.12.2019ОФЗ 262246 228.21 ₽
829.01.2020ОФЗ 262126 221.55 ₽
912.02.2020ОФЗ 262076 217.92 ₽
1025.03.2020ОФЗ 262196 221.04 ₽
1108.04.2020ОФЗ 262216 219.18 ₽
1227.05.2020ОФЗ 262256 217.80 ₽

Ну и далее аналогично.

На сбор портфеля понадобится 1 022 558,95 рублей. Доходность к погашению – 7,92%. Портфель полностью выйдет в деньги 10 мая 2034 года.

Портфель, чтобы получать 10 тысяч рублей в месяц

Давайте подсчитаем, какие облигации вам понадобятся и в каком количестве, если вы хотите получать фиксированный доход около 10 тысяч рублей в месяц. Набор всё тот же, но цифры другие:

Название облигацииДата погашенияРазмер купонаКупить штукСумма покупки
ОФЗ 2622423.05.202934.41 ₽291283 745.37 ₽
ОФЗ 2621219.01.202835.15 ₽285274 129.82 ₽
ОФЗ 2620703.02.202740.64 ₽247270 383.98 ₽
ОФЗ 2621916.09.202638.64 ₽259267 167.31 ₽
ОФЗ 2622123.03.203338.39 ₽261267 178.13 ₽
ОФЗ 2622510.05.203436.15 ₽277251 918.20 ₽

Для реализации цели вам понадобится 1 614 522,81 рубль. Средняя доходность – порядка 10 017 рублей в месяц.

Подводные камни

Внешне всё выглядит вполне респектабельно. Берете заявленные облигации, покупаете в нужных количествах и наслаждаетесь доходом каждый месяц. На самом деле всё немного сложнее, так как облигации имеют конечный срок погашения.

Например, ОФЗ 26207 погашается 3 февраля 2027 года, и вы не будете получать платежи за февраль и август. ОФЗ 26219 погашается еще раньше, 16 сентября 2026 года, и у нас «вылетают» сентябрь и март.

То есть за портфелем надо следить, и на смену погашенной облигации покупать новую.

Другой подводный камень – изменение стоимости облигации. Если ключевая ставка пойдет вверх, то бонды подешевеют, и если вам срочно нужно будет выйти в деньги, придется фиксировать убыток.

Налогообложение

С купонов по облигациям ОФЗ не нужно платить подоходного налога. Однако, если вы держите облигацию до погашения, то при покупке ее ниже номинала придется уплатить налог с разницы между покупкой и погашением.

Например, ОФЗ 26212 торгуется за 96,18% цены, т.е. за 961,9 рублей. При погашении по номиналу образуется прибыль с одной облигации в 38,1 рублей. Если купили 100 облигаций, то прибыль – 38100 рублей, а налог – 4 953 рубля.

Уменьшить налогооблагаемую базу можно за счет зачета убытка прошлых лет или учета комиссий брокера.

ИИС

Получить дополнительный эффект от инвестиций в ОФЗ можно за счет покупки гособлигаций на ИИС. Вы сможете получить налоговый вычет на сумму внесения (при условии, что заплатили НДФЛ).

Например, если вы собрали портфель на 100 тысяч рублей, то сможете вернуть от государства 13% от этой суммы – а именно 13 тысяч рублей. Считайте это прибавкой к инвестиционному доходу.

Подробнее о реализации схемы и ограничениях я писал в этой статье.

Как собрать такой портфель самому

Чтобы собрать портфель облигаций для получения ежемесячного дохода, придется перелопатить немало информации – ведь нужно подгадать так, чтобы купон выплачивался каждый месяц.

Однако есть сервис, который уже сделал всё за нас. И при подготовке этой статьи я пользовался именно им. Это сервис инвестиционной компании «Красный циркуль». Ссылка: https://red-circule.com/podbor-obligaciy.

Вам достаточно перейти по ссылке, выбрать нужные параметры портфеля, и автоматический помощник сформирует набор ОФЗ.

Также можно собрать портфель из корпоративных бондов, но только при оформлении подписки. Цена вопроса – 490 рублей в месяц.

Внимание: это не реклама, «Циркуль» мне не заплатил ни копейки за эту информацию. Просто я нашел классный сервис, которым делюсь с читателями.

Теперь я знаю, где можно посмотреть ОФЗ, которые можно включить в свой инвестиционный портфель, чтобы создать ежемесячный денежный поток. Но я советую вам не следовать слепо инструкциям сервиса, а самим изучить облигации и принять взвешенное решение – стоит их брать или нет. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

7 Comments on “Как собрать портфель из ОФЗ, чтобы получать доход каждый месяц”

  1. усовершенствование вашего портфеля ))
    ОФЗ 26218 вместо 26226, как вариант
    Есть вариант “лесенки” на 29ХХХ серии http://dartstrade.ru/blog/7742.html

    1. Ну, это не мой портфель))) Его сервис собирает! Но за поправку спасибо. Идея насчет лесенки интересная. Надо подумать.

  2. как вариант усовершенствования ))
    ОФЗ 26227 на 26209
    ОФЗ 26226 на 26218
    Есть вариант из 29ХХХ серии – http://dartstrade.ru/blog/7742.html

  3. Привет! Все так сложно! Кладете до 1400тр в банк под 8% с ежемесячной выплатой и не паритесь!!! Все застраховано!
    Список банков на Банки.ру
    Например на июнь 2019 : Московский кредитный банк, Таврический, КредитЕвропаБанк.
    Сергей

    1. С одной стороны да. С другой стороны – читайте внимательнее условия депозитов. Большинство банков, дающих 8% в год, предлагают в довесок оформить полис ИСЖ или купить паи ПИФов ассоциированной УК. Без этого процент значительно ниже. К тому же Центробанк будет снижать ключевую ставку, значит, ставка в банке будет снижаться. Уже через полгода вместо своих 8% вы увидите 7 или 6. Купив ОФЗ, можно зафиксировать доходность на определенный срок.
      Еще один плюс – ОФЗ можно купить на ИИС и получить налоговый вычет на сумму внесения. Подробнее здесь: https://alfainvestor.ru/kak-otkryt-i-investirovat-s-iis/.
      Кстати, вот обзор депозитов с максимальными ставками: https://alfainvestor.ru/luchshie-vklady-v-bankah-na-leto-2019-goda-polnyj-obzor/.
      Еще один плюс ОФЗ – когда ключевая ставка пойдет вниз, а с ней вместе и ставка по депозитам, облигации подорожают (этот механизм я описывал здесь: https://alfainvestor.ru/kak-pochemu-i-ot-chego-menjaetsja-cena-obligacii/). Если захотите выйти в деньги – то заработаете за счет удорожания облигации и выплаты положенного вам НКД. Если же решите выйти в деньги из депозита – то потеряете проценты.
      Но в любом случае инвестирование во вклады имеет свой смысл. Например, если вам деньги сто пудов понадобятся только через год, и вы точно не будете их снимать. Или если хотите сохранить деньги перед серьезной покупкой – рисковать ими на фондовом рынке не нужно.
      Таким образом, у инвесторов, вкладывающих в ОФЗ и депозиты – разная цель. И максимальная доходность – не всегда основной критерий.

      1. И вообще. ОФЗ – это всегда такой инструмент, максимально по доходности близкий к депозитам. Единственное его реальное применения для частного инвестора, на мой взгляд, покупка на ИИС и использование налогового вычета типа А. Это позволяет без риска заработать 7-8% на купонах + получить возврат 13% НДФЛ.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *