Как распознать форекс-кухню: отличаем нормального брокера от мошенника
5 (1)
Инвестпривет, друзья! Сегодня мы поговорим с вами о том, как распознать форекс-кухню среди честных форекс-дилеров. Это важно, так как работа на междбанковском рынке сопряжена с большим количеством торговых рисков. Поэтому важно выбирать надежного брокера, который определенно не будет играть против вас и препятствовать выводу честно заработанных денег. Есть несколько признаков, по которым можно определить недобросовестных брокеров, и я вам подробно о них расскажу.
Что такое форекс-кухня
Давайте для начала разберемся, что вообще трейдеры подразумевают под понятием «форекс-кухня». Существует два типа форекс-дилеров:
A-Book. Это брокеры, которые работают по системе ECN/STP и выводят все сделки на межбанковский рынок. Такие дилеры зарабатывают исключительно на спрэдах, а итог сделки для них совершенно не важен. Конечно, брокеры заинтересованы, чтобы клиент зарабатывал и не уходил с рынка, поэтому они предлагают ему обучение, бонусы и другие плюшки.
B-Book. Это брокеры, которые не выводят сделки клиентов на межбанк, а работают как дилинговый центр, стыкуя заявки клиентов между собой. Фактически трейдер торгует не на форексе, а «внутри» брокера.
Чем это опасно? Порой, если заявок не хватает, брокер может использовать свои средства для выставления встречного ордера. И если трейдер закроет сделку с прибылью, то он заберет деньги брокера. Если же проиграет – брокер заработает.
Следовательно, кухонный дилер будет заинтересован в том, чтобы его клиенты не оказывались в выигрыше и теряли деньги.
Честные брокерские компании имеют договоры с компаниями-поставщиками ликвидности (это крупные и уважаемые финансовые фирмы-аналитики, например, Bloomberg или Reuters), которые по сути выступают посредниками и занимаются выводом сделок на межбанковский рынок. Кстати, именно они предоставляют котировки для валютных пар и прочих активов, таких как металлы и CFD (контракты на разницу цен).
Брокер-кухня же транслирует котировки, главным образом, из открытых источников и может произвольно изменять их как для отдельного пользователя, так и для всех в целом. Уличить их в мошенничестве очень сложно. Дело в том, что котировки даже у ведущих поставщиков ликвидности различаются, поскольку для их формирования используются курсы различных банков.
Как правило, эта разница незначительна – буквально сотые и иногда десятые доли значений. Но при этом корректировки котировок даже на эти значения хватает, чтобы недобросовестный брокер вышвырнул с рынка сотни игроков и присвоил себе их деньги. В ответ же на все обвинения в подтасовке данных «кухонный» брокер разведет руками (фигурально) и апеллирует к вышестоящему тезису.
Надо отметить, что выставление встречных заявок в дилинговом центре и отсутствие вывода сделок на межбанковский рынок не всегда зло. Если большинство клиентов брокера – трейдеры с небольшим депозитом, то вывод на межбанк большого количества заявок затормозит работу серверов и вызовет эффекты проскальзывания и зависаний.
Поэтому абсолютное число брокеров сделки до определенного объема (как правило, до 10 лотов) на рынок не выводят, а устраивают клиентам «встречу» внутри дилингового центра. Это позволяет ускорить работу и избежать зависаний.
У нормального брокера это не вызовет никаких проблем. Трейдер даже не заметит, что участвует во внутренней «кухне». И крупный дилер ничем не рискует, так как объем таких сделок относительно невелик – если трейдер выиграет, то брокер не потеряет слишком много. Поэтому торговать небольшим объемом у крупного дилера на условиях внутреннего клиринга можно.
Если же брокер не имеет достаточного собственного капитала, то даже небольшие сделки вгонят его в убыток, и поэтому он будет играть против трейдера. Не говоря уже о больших объемах заявок. Крупные сделки любой здравомыслящий брокер обязательно выводит на межбанковский рынок. Ему проще заработать на спрэде, чем рисковать своим капиталом.
Однако матерые «кухни» никакие сделки на форекс не выводят вообще, так как у них нет договоренности с поставщиками ликвидности. Поэтому торговать у таких брокеров крупными суммами – себе в убыток. Любая сделка большим объемом у такого дилера с 90% вероятностью приведет к потерям.
Таким образом, подведем итоги: форекс-кухня – это дилер, который не выводит заявки трейдеров на межбанковский рынок (т.е. непосредственно на форекс), а заключает сделки по методу внутреннего клиринга, стыкуя между собой клиентов или используя собственный капитал. В результате кухне выгодно, чтобы большинство трейдеров проигрывало, т.к. их убытки формируют прибыль брокера.
Риски, с которыми сталкиваются клиенты форекс-кухонь
Помимо стандартных рыночных рисков при торговле на форекс-кухне трейдеры получают целый букет различных неприятностей. Укажу основные из них.
Препятствия нормальной торговле. Так как брокеру выгодно, чтобы клиент проигрывал, он будет использовать все возможности, чтобы не дать ему работать нормально. Поэтому проскальзывания, зависания терминала, «шпильки», реквоты и другие «прелести» – в порядке вещей. В итоге даже изначально удачная сделка может обернуться убытком.
Ограничения. Форекс-кухня может ввести ограничения, которые нормальному трейдеру покажутся бредом. Наиболее распространенные варианты:
крупный минимальный объем сделки – при наличии небольшого капитала трейдер не может нормально следовать мани-менеджменту;
высокий уровень стоп аута – принудительное закрытие позиций при нехватке капитала, нормально – 15-20%, выше – «кухонные» традиции;
крупный стоп левел – т.е. невозможность закрыть сделку ближе определенного количества пунктов от рыночной цены, фактически это означает отсутствие возможности скальпинга;
наличие фриз левела – невозможность снять заявку, если цена достигла определенного значения, особенно плоха ситуация, когда цена уходит в другую сторону, и трейдер, теряя деньги, не может снять ордер и вынужден наблюдать за ростом убытка.
Недобросовестные управляющие. Доверять деньги ПАММ-управляющим брокера-кухни по меньшей мере неразумно. Большинство из них в сговоре с дилером – и после показательной успешной торговли и набора достаточного количества инвестиций «сливает» капитал.
Недобросовестные аналитики – аналогично. Они могут выдать информацию своим клиентам о якобы выгодных сделках, но брокер «корректирует» цены так, чтобы трейдеры потерпели убытки.
Комиссии при вводе и выводе средств. Такому брокеру мало заработать на спрэдах. Трейдеру придется потратить немало денег на уплату различных комиссии, в том числе за осуществление конверсионных операций. Верх маразма – когда нельзя пополнить баланс в валюте счета. Иными словами, торги ведутся в долларах, однако баланс пополняется только рублями, и за конвертацию средств надо платить. При этом наличие комиссий не указывается на сайте, и появляются они непосредственно при проведении операций.
Длительные задержки выплат. Кухни расплачиваются с трейдерами собственными средствами, поэтому если на счетах у них «голяк», то выплаты могут задерживаться на неопределенный срок. Или вообще «замораживаться».
Отсутствие выплат. Брокер может вообще отказаться выплачивать деньги по надуманным предлогам или ссылаясь на туманные положения регламента. В итоге окажется, к примеру, что у дилера запрещена автоматическая торговля. Иногда выплаты не производятся вообще без объяснения причин.
Блокировка счета. Опираясь на внутренние регламенты, форекс-кухня может запросто заблокировать счет любого трейдера и присвоить себе его деньги. При этом количество регламентов огромно, а их формулировки расплывчаты, так что под их положения может подойти буквально что угодно. Единственный шанс вернуть деньги с заблокированного счета – инициировать процедуру чарджбэка, но это возможно только при пополнении брокерского счета путем банковского перевода. Если вы пополняли счет переводом с карты или с электронного кошелька, то деньги, к сожалению, очень сложно вернуть.
Таким образом, трейдеры, торгующие на форекс-кухне, рискуют не только ничего не заработать из-за искусственных ограничений и откровенной игре брокера против своих клиентов, но и столкнуться с проблемой при выводе средств.
Признаки форекс-кухонь
Ниже я указываю основные признаки, по которым можно опознать форекс-кухню. Отмечу, что большинство брокеров работают по гибридному принципу – т.е. часть сделок исполняют по методу внутреннего клиринга, а часть выводят на межбанк, поэтому даже крупные брокеры имеют признаки кухни, например, низкий порог входа.
Кроме того, надо учесть, что приведенные признаки по отдельности ничего не значат. А вот если вы усмотрели у брокера 3-4 признака, это повод задуматься. Итак, признаками форекс-кухонь являются:
Крупное кредитное плечо. Рекомендованное плечо для непрофессиональных трейдеров составляет всего 1:50, именно такое максимальное значение должно быть установлено брокером в соответствии с международными соглашениями. Если плечо будет выше, то повышается шанс потери капитала. Естественно, кухня заинтересована в потерях трейдеров, поэтому будет предлагать кредитное плечо 1:100, 1:500 и даже 1:1000. При небольшом депозите любое колебание цены в сочетании с высоким стоп аутом будет выбивать трейдера из сделки.
Низкий порог входа. Депозит от 1 доллара – типичный признак кухни. Ни один поставщик ликвидности международного уровня не будет работать с такими маленькими суммами, так как минимальные лоты на форексе составляют десятки тысяч долларов США. Конечно, большое кредитное плечо позволяет ворочать миллионами и с сотней долларов на депозите, но всё-таки серьезная торговля начинается при наличии капитала от 1000 долларов.
Отсутствует информация о поставщиках ликвидности. Следовательно, компания не выводит сделки на межбанковский рынок и берет котировки «с потолка».
Непродолжительная история существования. Конечно, когда-то и серьезные брокеры были новичками, но доверять компании, которая «десятки лет помогает клиентам зарабатывать», но обзавелась доменом всего полгода назад, не стоит.
Отсутствие офисов на «земле». Если компания существует только виртуально, то ни с какими проблемами вы никуда обратиться не сможете. Стоит исчезнуть сайту – и единственная ниточка, связывавшая вас с вашим депозитом, прервется.
Засилье офисов. Другая крайность – огромное количество представительств и центров обучения. Это свидетельствует о том, что компания работает исключительно на привлечение новых клиентов и активно «выкачивает» у них средства. Нормальный брокер откроет 3-4 офиса в крупных городах – зачем ему тратить деньги на аренду огромных площадей и платить зарплату консультантам?
Наличие у брокера лицензий от сомнительных организаций, например, НАФД, КРОУФР, ЦРФИН и т.д. Все они формально находятся вне закона, так как аккредитованной саморегулируемой организацией в России является лишь АФД – Ассоциация форекс-дилеров. И она объединяет 8 брокеров, получивших лицензию от Центробанка. Все остальные СРО – лишь пустой звук, и обращение в них ничем не поможет трейдерам. Наличие лицензий международных регуляторов, например, CySec (Кипрская комиссия по ценным бумагам), FCA (Британский регулятор) или NFA (регулятор США) уже дает минимальные гарантии.
Агрессивная реклама. Это свидетельствует о том, что брокер активно привлекает новых клиентов. При этом надо обращать внимание на качество рекламы: если дилер предлагает щедрые бонусные программы и высокое партнерское вознаграждение – это повод задуматься, откуда у него берутся деньги.
Обещание гарантированной доходности. Никто, даже Уоррен Баффет, не может гарантировать вам доходность на финансовых рынках. Форекс-дилер вводит своих клиентов в заблуждение, обещая стабильный заработок. Нормальный брокер обязательно поместит уведомление о рисках на видную часть сайта.
Компания зарегистрирована в офшоре. Такая фирма может обанкротиться без последствий для себя и без совершения выплат кредиторам. И вообще, если что — вы поедете разбираться в суд в юрисдикцию, где зарегистрирован брокер.
Иногда кухня может маскироваться под благопристойного брокера, и признаки «кухонности» выявляются только при работе.
Итак, на что нужно обратить особое внимание:
отсутствие договора, в том числе акцепта – брокер может заблокировать вывод денег на основании:
нет соглашения – нет обязательств; отсутствие верификации или идентификации при пополнении депозита – при попытке вывода средств обязательно «всплывет» этот вопрос, и брокер откажется переводить деньги неверифицированному пользователю;
скрытые комиссии;
непонятные условия начисления бонусов, нежелание брокера начислять бонусы; слишком щедрые бонусы – удвоение депозита, «доллар по 30» и т.д.;
манипуляции с котировками, проскальзывания, зависание и позднее исполнение ордеров и проч.;
изменение торговых условий после начала получения стабильной прибыли.
Наличие всех эти признаков позволяет почти со 100% уверенностью сказать, что вы, к несчастью, связались с форекс-кухней. Лучше всего бежать от такого брокера без оглядки, попытавшись вывести свои деньги с помощью чарджбэка. Добавляйте сайт в закладки, подписывайтесь на рассылку, активно проверяйте обновления! Удачи, и да пребудут с вами деньги!
