Что такое дешевые акции (penny stocks) и как на них зарабатывать

5 (2)

Инвестпривет, друзья! Отвечаю на вопрос одной из подписчиц, которая интересуется, где и как покупать на фондовом рынке дешевые акции. Дальше я разъясню, что такое дешевые акции и все ли они относятся к так называемым penny stocks, где и как их можно купить. Ну и приведу список дешевых российских и американских акций.

Что такое дешевые акции

Вообще, что считать дешевой акцией, зависит от того, что подразумевать под словом «дешево»:

• это может быть относительное значение, т.е. акции дешевы относительно чего-то, например, своей справедливой цены или прошлогодних максимумов;
• может иметься в виду абсолютное значение, когда акция, к примеру, сама по себе стоит 2 доллара.

Если рассматривать относительное значение, то дешевыми акциями можно назвать недооцененные акции. Например, справедливая цена по всем мультипликаторам – 500 рублей, а акция стоит 200. Т.е. она недооценена более чем в 2 раза. Дешевая? Очень дешевая. Надо брать.

О том, какие акции являются недооцененными, я писал здесь, о том, как выбирать недооцененки по мультипликаторам – там, а по коэффициенту Грэма – тут.

Теперь об абсолютном значении. Если акция сама по себе стоит копейки, то ее так и называют – penny stock. Или «грошовая акция». На мировом рынке самые активно торгуемые акции находятся в ценовом диапазоне от 5 до 20 долларов. Если же эмиссионная цена акции ниже 5 долларов, то она как раз и именуется «пенни сток».

Что такое penny stocks и особенности торговли ими

Итак, еще раз о том, что это такое – penny stocks. Это копеечные акции, которые изначально выпускаются номиналом меньше 5 долларов. Обычно это акции каких-нибудь стартапов или дочерних фирм известных компаний. Они кажутся за счет своей низкой цены достаточно привлекательными – ведь их можно купить буквально на сдачу. Есть акции по цене в несколько центов.

Если вы смотрели фильм «Волк с Уолл-стрит», то обратите внимание, что в начале своей карьеры заглавный персонаж в исполнении теперь уже оскароносного ДиКаприо впаривает покупателям именно «грошовые акции».

Брокеру продавать такие бумаги выгодно – он неплохо зарабатывает на комиссиях. Но выгодно ли клиенту?

Формально – да. Пенни стокс имеют хороший потенциал роста. Например, Apple начинала как традиционная дешевая акция – ее цена в 1980 году составляла 45 центов. Сейчас же – порядка 200 долларов. Доходность – очевидна.

Однако Apple – одно из исключений из правил, поскольку обычно покупка penny stocks не влечет за собой для инвестора ничего хорошего. Причина проста – за счет небольшого объема и невысокой стоимости брокер или сам эмитент могут манипулировать ценой грошовой акции. На рынке penny stocks часто проворачивается такая «стратегия», как pump and dump (накачка и сброс».

Суть ее заключается в том, что заинтересованное лицо покупает большой объем дешевых акций, а затем начинает ее активно рекламировать – пресс-релизы, публикации, медийные лица, вот это всё. Так как цена такой акции небольшая и комиссия в принципе тоже, то ее активно покупают. Затем, когда цена достигает хорошего значения, владелец пакет сбрасывает его.

Такую фишку провернул рэпер 50 Cent. Он купил на 30 млн долларов дешевых акций компании H&H Import по 10 центов за штуку. Своих поклонников он убеждал, что за акциями хорошее будущее, и покупатели разогнали цену до 39 центов. А затем 50 Cent просто продал свой пакет, обрушив котировки. Сколько он заработал – считайте сами.

Как купить penny stocks

Если вы заинтересованы, как торговать penny stocks, то я расскажу. Площадок, где можно торговать дешевыми акциями, много. Во-первых, это биржевые площадки. Основных две:

• Рынок NASDAQ для компаний малой капитализации (NASDAQ Capital Market);
• Американская фондовая биржа (AMEX).

Для того, чтобы пройти листинг на этих биржах, компания должна быть достаточно крупной, да и к самим акциям предъявляется немало требований. Обычно здесь стремятся получить листинг уже известные конторы, которые пользуются возможность выпустить дешевые акции для лучшей ликвидности своих бумаг.

Второй вариант – внебиржевые площадки. Основных тоже две:

• электронные доски объявлений внебиржевого рынка США (OTC-BB) от Nasdaq;
• «Розовые листы» от OTC Markets Group.

Там предусмотрена упрощенная система листинга, и основная масса пенни стокс обращается именно на внебиржевых площадках.

Понятно, что чем сильнее зарегулирована площадка, тем меньше рисков для инвестора. Стратегию pump and dump чаще всего проворачивают именно на «Розовых листах».

Вообще, среди американских трейдеров рынок penny stocks считается Диким Западом: никаких правил, кто сильней, тот и съел. На нем предпочитают играть либо прожженные профессионалы, либо отъявленные сорвиголовы.

Короче, не нужно это вам, мои начинающие инвесторы. Но если хочется узнать, как технически купить penny stocks, то алгоритм такой:

• заключаете договор с зарубежным брокером, предоставляющим доступ на одну из 4 указанных бирж (или с российским, но с кипрской «дочкой»);
• пополняете счет (обычно от 1000 долларов);
• скачиваете программу для торгов (отдавать распоряжения голосом по телефону влетит в копеечку);
• выбираете нужную акцию и покупаете.

Учтите, что подавляющее количество пенни стокс не платят дивиденды, а найти сведения о компании и ее деятельности порой бывает сложнее, чем иглу в стоге сена. Иногда на рынок заходят заведомые банкроты, которые хотят за счет IPO просто снять деньги.

Дешевые акции в России

Как таковых penny stocks в России нет. Конечно, на внебиржевом рынке можно найти много чего интересного, но вот такой специализированной площадки для дешевых акций не завели.

Условно пенни стокс можно назвать акции, цена которых не превышает 500 рублей. Купить их тоже можно буквально на сдачу. Однако нужно иметь в виду одну особенность. Акции торгуются не по одной, а лотами.

На Западе в один лот входит обычно одна акция, а в случае с дешевыми – 10 или 100, но при этом цена лота всё равно не поднимается выше 5 долларов.

В России же обычно в один лот «запаковывают» 10-100 акций. Например, цена обыкновенной акции Сбербанка – 239 рублей, по нынешнему курсу это примерно 3,6 доллара. Однако в одном лоте находится 10 акций, следовательно, минимальная сумма к покупке – 2390 рублей, т.е. 36 долларов. Уже не penny stock.

Или ВТБ. Цена одной акции – всего 3,6 копейки. Однако в одном лоте находится 10 тысяч акций. Следовательно, один лот обойдется минимум в 360 рублей. Уже ближе к penny stock.

Поэтому обязательно смотрите, сколько акций находится в одном лоте и какова в итоге минимальная сумма покупки.

Список самых дешевых акций России и США

Отобрал самые дешевые российские акции с достаточно высокой капитализацией и вменяемой ликвидностью (цены указаны в рублях):

• ТГК – на рынке представлено несколько подразделений компании, цена – от 0,002 до 0,004;
• Квадра – 0,003;
• ВТБ – 0,036;
• МРСК Запада – 0,05;
• Челябинскэнергосбыт – 0,0638;
• Банк Уралсиб – 0,0742;
• Саратовэнерго – 0,0841;
• Росгосстрах – 0,1378;
• ФСК ЕЭС – 0,1658;
• МРСК Центр – 0,27;
• Русполимет – 0,425;
• Русгидро – 0,52;
• Энел – 1,035;
• Россети – 1,0371;
• Мосэнерго – 2,23;
• Интер РАО – 3,75;
• Ашинский метзавод – 4,28;
• Звезда – 4,905;
• МКБ – 5,96;
• Ютэйр – 7,40;
• Башинформсвязь – 8,7;
• АФК Система – 9,14;
• Иркутскэнерго – 15,64;
• Сургутнефтегаз – 25,31;
• Русал – 28;
• Иркут – 38,6;
• Обувь России – 47,95;
• Камаз – 51,7;
• Ростелеком – 60,2.

Аналогичный список дешевых акций США (с Нью-Йоркской биржи, цены указаны в долларах):

• VEON – 2,17;
• Frontier Communication – 2,6;
• Avon – 2,85;
• Chesapeake Energy – 3,18;
• Southwestern Energy – 4,59;
• Nokia – 5,95;
• Pitney Bowes – 6,95;
• Encana Corporation – 7,57;
• Vipshop – 8,39;
• Transocean – 8,81;
• General Electric – 9;
• Ford – 9,44;
• LG – 9,55.

Дальше уже дороже 10 долларов.

Итак, повторим. Дешевые акции – это либо недооцененные акции, и дешевле они своей справедливой цены, либо это просто недорогие акции, которые можно купить с небольшим бюджетом (penny stocks). При этом пенни стокс запросто могут оказаться недооцененными, и напротив, нежелание инвесторов покупать может сделать привлекательную ранее акцию грошовой. В любом случае бросаться на самые дешевые бумаги не стоит, а нужно изучить всю компанию и ее отчетность.

Купить дешевые акции можно на специализированных площадках, но лучше этого не делать без должного опыта. Лучше выбрать какие-нибудь недорогие акции из числа российских или зарубежных акций – либо вообще провести анализ рынка и отобрать недооцененные. Удачи, и да пребудут с вами деньги!