История рынка микрофинансирования от древности до наших дней
5 (1)
Инвестпривет, друзья! Сегодня я расскажу вам об истории микрофинансового бизнеса – как развивались МФО в мире и в России, какова нынешняя ситуация на рынке и как на всем этом заработать. Статья большая, советую запастись кофе или попкорном. Поехали!
Первая микрофинансовая организация в мире
1976 год считается официальным днем рождения современных микрофинансовых организаций. Создателем первой современной МФО в мире принято считать Мухаммеда Юнуса – профессора экономики из Бангладеша.
После получения докторской экономики в Университете Вандербильта он вернулся в родную деревню и застал там голод. Чтобы помочь друзьям и родственникам, он раздал 42 фермерам небольшой заем – по 27 долларов на каждого. Но при условии, что данные деньги будут потрачены на организацию своего дела. Процент был минимальный, а по сроку возврата Юнус никого не ограничивал. Сначала профессора назвали «чудаковатым мечтателем», но когда все заемщики возвратили ему деньги с процентами, да еще и встали на ноги, сельчане сменили мнение и буквально выстроились в очередь за новыми займами.
Окрыленный успехом, Мухаммед Юнус провел исследование и создал целый банк под названием Grameen Bank (с санскрита – «Сельский банк»), который таким образом боролся с бедностью.
Банк выдает займы на основе нескольких принципов:
солидарность – заемщики образуют группу минимум из 5 человек;
целевое финансирование – деньги даются на свой бизнес, обучение, ремонт оборудования и т.д., а не на закрытие повседневных нужд или хотелки;
отсутствие договора – в исламе запрещено ростовщичество, поэтому договор займа как таковой отсутствует, сделка заключается на доверии;
обязательность принятия так называемых «16 решений» – обязательств что-то поменять в своей жизни, например, пить только кипяченую воду, не бить жену или дать образование детям.
Идея выдавать займы без договора и обеспечения кажется утопической, но средний процент невозврата ссуд у Grameen Bank составляет всего 3%.
За свою деятельность Мухаммед Юнус получил в 2006 году Нобелевскую премию мира. Вместо него на церемонию прибыла предпринимательница Моссамат Таслима Бегут, которая когда-то получила в банке 20 долларов на покупку первой козы.
К сожалению, власти Бангладеша не очень жалуют банк и Юнуса в частности. Поэтому в 2011 году ему пришлось покинуть банк и прекратить заниматься финансовой деятельностью.
Следуя примеру Grameen Bank, в 1980-х годах начали создавать МФО в других развивающихся странах, а с 90-х появились первые МФО в США, Европе, России и т.д.
История микрофинансирования в России
Первые прообразы МФО в России появились еще в дореволюционное время. После отмены крепостного права создавались кредитные сообщества для помощи крестьянам, выпущенным на свободу.
Офицерам и дворянам ссуживали небольшие суммы процентщики и процентщицы. Кстати, что интересно, прапрабабушка генерального директора одной из современных МФК «Кредит 911» была известной процентщицей в Санкт-Петербурге. Прасковья Леонтьевна выдавала микрозаймы студентам и лейб-гвардейцам из Царского села. Есть мнение, что именно с нее Ф.М. Достоевский списал образ старухи-процентщицы в своем романе «Преступление и наказание».
После революции в рамках НЭПа были созданы ссудно-сберегательные сообщества и кредитные товарищества. Последние отличались от первых тем, что основу их капитала составляли ссуды Государственного Банка. Фактически кредитные товарищества выполняли функцию современных коммерческих банков: занимали деньги у Госбанка, выдавали их под процент, а потом расплачивались с казной.
Но в 30-х годах после ликвидации НЭПа кредитные товарищества были свернуты, а на их месте появились сберегательные кассы. Рынок микрофинансирования в советское время практически не развивался – были только частные ростовщики, с которым приходилось договариваться об индивидуальных условиях кредитования.
Современные МФО появились в 90-е годы, но фактически они находились на полулегальном положении. Микрофинансирование тогда было тесно связано с рэкетом, вымогательством, бандитизмом и прочими асоциальными явлениями.
Порядок на рынке МФО был наведен в 2010 году, когда был принят федеральный закон №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Он фактически дал легальный статус МФО и урегулировал взаимоотношения между заемщиками и кредиторами.
Но всё равно микрофинансовые компании росли стихийно, финансовая грамотность населения, мягко говоря, хромала, а экономическая ситуация после кризиса 2008 года осталась плохой, и МФО откровенно наживались на этом.
Компании стремились выбить деньги из должников любыми способами – про коллекторские «проделки» тех времен до сих пор ходят легенды. Человек, взявший в МФО 10 тысяч до зарплаты и не вернувший их в срок, через полгода вполне мог остаться без квартиры.
Опасно было инвестировать в МФО. Многие компании создавались исключительно для отмытия средств. Инвесторы теряли в таких однодневках большие деньги, а предъявить счет было некому: закон о банкротстве позволял не возвращать долги.
Реформа МФО – что такое МФК и МКК
Стремление государства еще сильнее навести порядок привело к тому, что все МФО были разделены на две категории: микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК).
Чтобы стать МФК, компания должна была иметь более 70 млн рублей в качестве уставного капитала. Полномочия МФК:
выдача займов населению на сумму до 1 млн рублей;
кредитование бизнеса на сумму до 3 млн рублей;
прием денежных средств у инвесторов на сумму от 1,5 млн рублей с возвратом и выплатой процентов.
МФК могут выдавать ссуды и принимать инвестиции удаленно, т.е. заемщикам и вкладчикам даже не нужно посещать офисы.
МКК – это компания с уставным капиталом меньше 70 млн рублей. На нее действуют такие ограничения:
максимальная сумма займа для физлиц – 500 тысяч рублей, для бизнеса – 3 млн рублей;
вклады принимаются исключительно от собственников компании, сторонние инвесторы не допускаются к участию в капитале;
выдача займов осуществляется исключительно в офисе компании.
Кроме того, МФК и МКК должны были встать на учет в ЦБ и получить номер в реестре. Без получения лицензии компания не могла привлекать средства и классифицировалась как незаконная.
Эти меры, во-первых, сократили число МФО с 7 тысяч до 3,5 тысяч – т.е. компании-однодневки и мошеннические организации вообще отсеялись. Во-вторых, в статус МФК перешли только около 150 наиболее крупных МФО (в их числе – «Кредит 911»), все остальные стали МФК и фактически остались за бортом, получив возможность кредитовать ограниченное число клиентов.
Кроме того, государство приняло серию поправок в Гражданский кодекс и Закон об МФО, которые получили в народе прозвание «закона о коллекторах». Не буду подробно на этом останавливаться, скажу только, что коллекторов существенно ограничили в правах, а граждане получили возможность защититься от их беззаконных действий.
Рынок МФК в России сегодня
Современные отечественные МФК имеют мало общего с теми компаниями, которые работали на рынке микрофинансирования изначально. Более того, созданные после 2010 года, т.е. принятия «Закона о МФО», микрофинансовые компании являют собой совсем новую формацию.
Если раньше МФО выдавали займы буквально всем подряд и зарабатывали за счет жесткого прессинга должников, то сейчас современные МФК являются представителями финтех-индустрии и зарабатывают за счет грамотного управления рисками. Компании используют передовые технологии безопасности и искусственный интеллект для обработки больших данных. Раньше компании анализировали заемщика буквально на коленке – сейчас сбором все инфы занимаются алгоритмы и роботы. Клиенту достаточно принести паспорт – остальное о нем узнают из открытых баз данных.
Многие МФК тестируют блокчейн. Это еще сильнее упрощает процедуру принятия решения и сокращает время на обработку данных. Ну и вообще блочейн – это круто! 🙂
Микрозаймы являются одним из быстрорастущих сегментов рынка – причем не только в России, но и во вполне развитых и экономически благополучных странах типа США, Канады, Германии, Польши и Чехии.
МФК предлагают всё более новые удобные и выгодные решения для своих клиентов: виртуальные карты, мобильные приложения, получение микрокредита по смс, различные финансовые помощники, которые помогают планировать расходы и доходы. Для повышения уровня лояльности МФК внедряют бонусные и накопительные программы. Полученные деньги можно получить разными способами – на карту, электронные кошельки или по старинке наличными (через курьера).
Навстречу заемщикам
Рост рынка микрозаймов происходит быстрыми темпами. В 2017 году прирост составил 35%, в 2018 – 25%, в 2019 – уже 30%. Компании отрабатывают разные способы предоставления займов и осваивают выдачу микрокредитов онлайн (или гибридного варианта – когда первый заем оформляется в офисе, остальные – на выбранную карту).
Самый популярный формат – займы до зарплаты на сумму до 15 тысяч рублей и на срок в 2-3 недели. Несмотря на то, что годовая ставка в МФК может составлять 720% годовых, за счет короткого срока и небольшой суммы переплата в абсолютных цифрах не такая большая.
В то же Мексике, к примеру, и 1500% годовых – нормальное явление. В США некоторые компании ссуживают под 6000% (!) годовых.
В России действует так называемый «Закон о процентах» – это поправки в ФЗ-115. С 1 июля максимальная ставка по микрокредитам составляет 1% в день (или 365% годовых). При этом запрещено использовать капитализацию долга (проценты на проценты). Ограничена и максимальная сумма начисления пени – 100% от суммы долга.
К примеру, если заемщик возьмет 10 тысяч в долг, то больше 20 тысяч с него МФК не получит.
Ограничено и число выдаваемых микрозаймов – не более 3 «в одни руки». Правило, правда, не касается рефинансирования. Но рефинансировать микрозаймы можно, если это повлечет за собой уменьшение платежа и сокращение ставки.
Еще одно из последних изменений касается залога. Микрокредиты под залог имущества по-прежнему можно давать, но так как максимальный размер штрафов ограничен 100% от суммы долга, то взыскать заложенное имущество не получится: сумма долга и стоимость имущества несоразмерны. Это поможет избежать ситуации, когда из-за долга в 25 тысяч рублей МФК будут взыскивать авто или квартиру.
Как заработать на МФК
Таким образом, рынок МФК растет. Ужесточение законодательных требований, с одной стороны, ограничивает возможности компаний – теперь под 100500% годовых кредит не дашь. С другой стороны, это вынуждает компании трансформироваться и более осознанно подходить к составлению кредитного портфеля. Риск невозврата при этом должен сокращаться. А это повысит доходность компании в целом.
Как инвестору заработать на быстрорастущем рынке? Есть два основных способа:
Вложиться непосредственно в МФК. Порог входа – от 1,5 млн рублей, доходность – от 18% годовых (в зависимости от программы). К примеру, МФК CR911 (Кредит 911) позволяет заработать от 18% до 24% при инвестировании на срок от 12 до 36 месяцев.
Купить облигации МФК на бирже. Сумма инвестиций – от 1000 рублей, доходность – порядка 14-16% годовых. Но нужно открыть брокерский счет и хотя бы минимально разбираться в том, что такое облигации. В этой статье я делал обзор облигаций МФК, обращающихся на Московской бирже.
Инвестиции непосредственно в МФК подойдут для людей с большим капиталом. Стоит особое внимание уделить надежности компании. Так, МФК CR911 обязательно заключает с инвесторами договор, гарантирует возврат средств и процентные начисления.
Проверяйте финансовое состояние МФК, в которую вкладываете: насколько рисковый ее портфель, кто основные заемщики, кто партнеры компании, как она строит свою работу, насколько широкий охват, есть ли перспективы. Проверяйте выполнение нормативов ЦБ РФ, отсутствие арбитражных споров и тяжб. Узнайте срок работы компании (чем дольше – тем лучше), является ли МФК членом СРО, выполняет ли свои обязательства перед клиентами и инвесторами.
И только убедившись, кто компания – айс, стоит вкладывать в нее свои деньги. Так что удачных вам инвестиций в МФК! Хотите подробностей – вэлком в эту статью. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
