ОФЗ-н 4-го выпуска: как и где купить новые народные облигации

ОФЗ-н 4-го выпуска: как и где купить новые народные облигации

Инвестпривет, друзья! 2 сентября Минфин выпустил на российский рынок новый выпуск так называемых «народных облигаций» – ОФЗ-н 4-го выпуска. В отличие от предыдущих выпусков, новые ОФЗ-н образца 2019 года, можно купить в 4 банках-агентах и без комиссии, что повышает их доходность. Объем эмиссии – 15 млрд рублей, срок обращения – 3 года, а купон переменный – доходность повышается ступенчато с 6,5% до 7,35%: чем дольше держать ОФЗ-н, тем больше заработаете. А теперь обо всем – подробнее.

Особенности новых ОФЗ-н

Первый выпуск народных ОФЗ произвел фурор на рынке, но последующий опыт размещения показал снижение интереса инвесторов к этому инструменту. Поэтому, чтобы вернуть ОФЗ-н былую славу, организаторы выпуска учли недостатки и предложили размещения по новым правилам:

  1. Увеличилось число банков агентов. Если раньше ОФЗ-н можно было купить только в Сбербанке и ВТБ, то теперь к ним прибавились Промсвязьбанк и Почта-Банк. Также планировалось подключить Газпромбанк, но, видимо, не срослось.
  2. ОФЗ-н теперь можно покупать удаленно, через электронные средства связи (мобильное приложение и онлайн-банк). Раньше для этого нужно было приходить лично в отделение.
  3. Отменена комиссия при покупке. Раньше инвесторы платили 1% от покупки, что сразу снижало купонный доход на эту величину. Сейчас все расходы по покупке берет на себя Минфин.
  4. Снижена минимальная сумма покупки. Раньше это был порог в 30 тысяч рублей, сейчас – 10 тысяч (т.е. примерно 10 ОФЗ-н).

Ну и нельзя не упомянуть о новой фишке. Теперь под залог купленных облигаций можно получить кредит в банке-агенте. Например, если вы разместили в ОФЗ-н 2 млн рублей, а потом срочно понадобилась ипотека – можете использовать ОФЗ-н как обеспечение.

Преимущества ОФЗ-н

Ну и уже привычные особенности ОФЗ-н сохранились и в новом выпуске 2019 года:

  • облигации можно передавать по наследству;
  • ОФЗ-н не обращаются на вторичном рынке, их можно купить только в банке и продать тоже только банку;
  • цены на ОФЗ-н устанавливает Минфин, а не рынок, отследить котировки 4 выпуска ОФЗ-н можно здесь: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/ofz-n/current/;
  • купонный доход с ОФЗ-н не облагается налогом.

В целом размещение народных облигаций рассматривается Минфином в качестве элемента финансового образования, новый выпуск служит для привлечения широких масс к делу инвестирования. Поэтому объем эмиссии сравнительно невысок – всего 15 млрд рублей. На еженедельных аукционах ОФЗ Минфин привлекает гораздо больше средств.

Продажа выпуска ОФЗ-н

Доходность

Инвестор, покупающий ОФЗ-н, получает доход за счет двух составляющих:

  • купонные выплаты;
  • разница между покупкой и погашением по номиналу.

Номинал ОФЗ-н – 1000 рублей. Если инвестор купит 100 бумаг по 998 рублей, то заработает при погашении (1000 – 998) * 100 = 200 рублей дополнительного дохода. Если продажная цена ОФЗ-н будет выше номинала, то, напротив, при погашении бумаги он потеряет деньги. Но Минфин обычно продает значительно дешевле номинала, чтобы простимулировать спрос.

А вот еще интересная статья:  Самые необычные способы инвестирования: альтернативные вложения

Однако учтите, что при покупке облигации вам нужно будет уплатить накопленный купонный доход – проценты, которые начислены на облигации с момента ее выпуска до даты вашей покупки. Оплата этого расхода позволяет инвестору получить полный купонный доход за первое полугодие. Проще говоря, НКД возвратится вам при первом же купоне.

В итоге цена покупаемой ОФЗ-н складывается из двух составляющих: цене, объявленной Минфином, + НКД. Так, если цена облигации 1004 рубля, а НКД – 18 рублей, то за один бонд придется заплатить 1022 рубля.

Теперь о купонном доходе. Купон по ОФЗ-н 2019 года выплачивается раз в полгода. Облигация обращается 3 года, значит, всего будет 6 купонных выплат. Ставка доходности переменная: чем дольше держать облигацию, тем больше можно заработать. Диапазон ставок такой:

  • 1 купон – 6,5% годовых;
  • 2 купон – 7%;
  • 3 купон – 7,05%;
  • 4 купон – 7,10%;
  • 5 купон – 7,25%;
  • 6 купон – 7,35%.

Среднегодовая доходность ОФЗ-н, если держать облигацию один год, составляет 6,17%, если два года – 6,59%, а если полный срок (три года) – 6,80%.

Теперь, сколько вы сможете заработать в рублях, если купите минимальный пакет ОФЗ-н (10 штук) прямо сейчас:

  • 1 купон – 327 рублей;
  • 2 купон – 349;
  • 3 купон – 351;
  • 4 купон – 354;
  • 5 купон – 361;
  • 6 купон – 366.

Итого: 2036 рублей.

Доходность ОФЗ-н

На сайте Сбербанка есть удобный калькулятор ОФЗ-н, которым можно пользоваться для расчетов. Он сразу считает текущую цену бонда, НКД, резерв для покупки и прочие параметры. Вы можете рассчитать ваш потенциальный доход исходя из количества купленных бумаг либо вложенных средств.

Где и как можно купить

Приобрести ОФЗ-н четвертого выпуска №53004 можно, как я уже писал, в одном из 4 банков:

  • Сбербанке;
  • ВТБ;
  • Промсвязьбанке;
  • Почта-Банке (не путать с Почтобанком – это другая контора).

Для покупки нужно либо прийти в отделение с паспортом, либо воспользоваться дистанционными каналами связи. При этом не во всех отделениях ОФЗ-н можно купить. В Сбербанке, например, только в офисах Сбербанк Премьер, в обычных такой возможности нет.

Минимальное количество ОФЗ-н для покупки – 10 штук, максимум – 15 000.

Комиссий при покупке не взимается, но банк возьмет некую резервную сумму – на тот случай, если в момент непосредственной покупки ОФЗ-н цена бумаги изменится. После завершения сделки резерв вернется вам на счет.

Купить ОФЗ-н 4-го выпуска можно со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года.

Как выйти из инвестиции

В любой момент ОФЗ-н можно продать обратно банку. Порядок возврата вам лучше уточнить в самом банке. Скорее всего, достаточно подойти с паспортом и оформить соответствующее заявление.

А вот еще интересная статья:  Куда можно инвестировать онлайн: полный обзор способов

Однако облигацию лучше держать до погашения, и вот почему:

  • при продаже бумаги после владения ее меньше года вы не получите купонный доход;
  • со временем купон растет.

Но если вдруг деньги понадобились срочно – можно вернуть 100% вложенных средств в любой момент (но только по рабочим дням).

Выход из инвестиций

Стоит ли брать ОФЗ-н четвертого выпуска

Если вы – начинающий инвестор и не знаете, куда без рисков разместить свои деньги на ближайшие пару-тройку лет, я думаю, что ОФЗ-н вам подойдут. Вот причины, почему:

  • дефолт по ОФЗ-н практически равен нулю (несмотря на то, что народные облигации не застрахованы в АСВ подобно вкладам, выплаты по ним гарантируются Минфином);
  • можно вложить без рисков больше 1,4 млн рублей;
  • доходность по ОФЗ-н выше депозита (если сравнивать с тем же Сбербанком или ВТБ).

Еще один плюс – купонная доходность постоянно растет, что в условиях снижающейся инфляции и снижении ключевой ставки Центробанка очень хорошо. В то время, как ставки по депозитам и доходность новых выпусков ОФЗ будут снижаться, вы зафиксируете повышающуюся доходность по ОФЗ-н на ближайшие три года.

Но не всё так прям позитивно. Отмечу минусы этого финансового инструмента:

  • доходность, хоть и выше депозита, но не блещет: в целом, можно собрать диверсифицированный портфель из ОФЗ, муниципальных и корпоративных облигаций с доходностью на уровне 9-10% годовых с приемлемым риском;
  • низкая ликвидность – ОФЗ-н на вторичном рынке не продашь, можно сплавить их только в тот же банк;
  • зависимость цен от Минфина – по факту, ОФЗ-н стоят столько, сколько скажет Минфин, их цена не меняется в зависимости от спроса и предложения;
  • если купить облигацию дороже номинала, то при погашении потерпите убыток, т.е. реальная доходность инвестиции для вас окажется ниже декларированной.
Как вам новый выпуск ОФЗ-н?
  • Добавить свой ответ
А вот еще интересная статья:  Что такое муниципальные облигации, как и сколько на них можно заработать

Таким образом, ОФЗ-н – это инструмент, подходящий для начинающих инвесторов, которые хотят пристроить крупную сумму без лишнего риска и с доходностью, опережающую инфляцию. Для них народные облигации, думаю, один из самых подходящих вариантов. Если же вы хотя бы немного разбираетесь в работе фондового рынка и в целом морально готовы инвестировать, лучше соберите себе портфель из ОФЗ и муниципальных облигаций или же купите ETF. Больше заработаете. Но в любом случае – решайте сами. Удачи, и да пребудут с вами инвестиции!

10 Comments on “ОФЗ-н 4-го выпуска: как и где купить новые народные облигации”

    1. Увы, если срок распространения вышел – уже нет. Насколько я знаю, сейчас в продаже только 4-ый выпуск.

  1. ОФЗн четвертого выпуска можно купить только при личном посещении банка или все же есть возможность он-лайн? Я использую брокера СБ, но в quik-е в котировках я нашел только третий выпуск.

    1. Добрый день. 4 выпуск должен быть доступен онлайн, как раз через брокера Сбербанк (если СБ – это Сбербанк). Попробуйте звякнуть в техподдержку, может там что-то подписать надо, какую-нибудь онлайн-форму.

      1. ОФЗ-н четвертого выпуска доступны в онлайн банке. На рынке их нет и не будет, следовательно и в терминале вы их не увидите.

        1. В терминале они есть. По крайней мере, у Сбербанка и ВТБ точно. И купить их через терминал можно. Вообще, в любом случае чисто технически ОФЗ-н зачисляются именно на брокерский счет, даже если вы покупаете их в онлайн-банке. Так что клиенты брокеров Сбербанка и ВТБ их могут купить точно. Ну и ПСБ тоже. Остальные – скорее всего, нет.

  2. Дозвонился в поддержку. Объяснили как купить в квике. Но посмотрел калькулятор на СБ. Стоимость облигации растет, а доходность падает. На сегодня всего лишь 6%.
    Что то расхотелось. (

    1. Есть такое 🙂 Стоимость ОФЗ-н определяет не спрос и предложение, как других нормальных ОФЗ, а маркет-мейкер, то бишь сам Минфин.

    2. По нынешним временам 6% для ОФЗ – это хорошо, все остальные ОФЗ, кроме длинных, ниже 6%. Это вариант приобрести 3-летнюю облигацию с доходностью 10-летней.
      Кстати, на ИИС ОФЗн – нельзя.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *