Обзор площадок краудинвестинга в России

5 (2)

Инвестпривет, друзья! Рынок краудфандинга, а также его разновидности – краудинвестинга – в России активно развивается. По оценкам РБК, его общем превысит 1 млрд рублей уже в 2020 году. Многие инвесторы активно следят за трендами в экономике, поэтому интересуются способами вложить свои средства максимально эффективно. Инвестировать в бизнес сейчас можно с помощью специальных площадок краудинвестинга, которые в России пока не так много. Но они есть – и их обзор я предлагаю ниже.

Альфа-Поток

Эта краудинвестинговая площадка позволяет инвестировать в субъекты малого и среднего предпринимательства с доходность до 22,3% годовых. Альфа-Поток создан под покровительством Альфа-Группы, куда входит также Альфа-Банк, Альфа-Страхование и управляющая компания Альфа-Капитал.

На площадку отбираются заемщики-бизнесмены (в основном небольшие ИП и ООО), которым срочно необходим заем. Как утверждают менеджеры Альфа-Потока, скоринг проходит только 4% потенциальных клиентов. Но почему сам банк не выдает им деньги – это вопрос. Возможно, потому что у таких заемщиков нет обеспечения, и поэтому банк не хочет рисковать, перекладывая риск на плечи инвесторов.

По итогам 2018 года средняя доходность инвесторов составляла 17,3%, в апреле 2019 года ее удалось поднять до 22,3%. Минимальная сумма для инвестирования – 10 тысяч рублей.

Напрямую объекты для инвестирования выбирать нельзя. Альфа-Поток самостоятельно собирает компании в пулы (в одном пуле – минимум 20 компаний), которые финансирует разом за счет средств инвесторов. С одной стороны, это диверсификация вложений, с другой стороны, инвестор не может сам управлять риском, вынужденно доверяясь краудфандинговой платформе.

Есть автоматический реинвест. Комиссия за пополнение и вывод средств отсутствует.

Отзывы об Альфа-Потоке самые разные и противоречивые. Кому-то удается заработать, кто-то остается в существенном минусе. Но краудинвестинг в целом – очень рисковое предприятие.

Полный обзор Альфа-Потока – в этой статье.

АтомИнвест

Передовая российская краудинвестинговая площадка, созданная частной компанией ООО «Нанополимер» и дочерней компании «Росатома» АО «НИИГРАФИТ». Цель деятельности платформы – создание инфраструктуры коллективного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса России, а также поиск высокотехнологичных проектов для интеграции в ГК «Росатом».

Инвесторам доступны три финансовых продукта:

• инвестиции по договору займа на пополнение оборотных активов;
• инвестиции по договору займа на исполнение контрактов, в том числе гостендеров;
• покупка облигаций стартапов и быстрорастущих компаний.

После верификации инвестор попадает в личный кабинет, где может выбрать конкретную компанию, ознакомиться с ее деятельностью, условиями выдачи займа и, если его устроит, проинвестировать в компанию с помощью платформы.

Каждой площадке присваивается свой рейтинг в зависимости от анализа бизнеса, также можно скачать и проанализировать всю соответствующую документацию.

Если же нужны облигации – придется звонить менеджеру и просить его провести внебиржевую сделку по покупке ценных бумаг, т.е. АтомИнвест в этом случае выступает в качестве дилера.

В момент написания статьи на площадке было 5 доступных для финансирования проектов, 4 из которых подразумевали займы на исполнение контрактов и один – на расширение бизнеса.

Как видно, площадка более чем серьезная. Порог входа – от 50 тысяч рублей. Декларируемая доходность зависит от проекта, на момент написания статьи максимальное вознаграждение составляло 30% годовых.

Город денег

Одна из первых краудинвестинговых платформ в России. «Город денег» входит в рабочую группу при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда «Сколково» и в рабочую группу Центрального банка РФ по регулированию краудфандинга.

Вложение средств на площадке производится примерно также, как и на АтомИнвесте. Инвестор выбирает один или несколько проектов, анализирует их и если бизнес и условия займа нравятся – перечисляет на счет любую сумму, не меньше минимальной.

Проекты на «Город денег» в основном из сферы реального бизнеса – производство котельного оборудование, строительство центра логистики, поставка оборудования для инженерных сетей и т.д.

Сумма инвестирования – от 50 тысяч рублей, «шаг» инвестиций также составляет 50 тысяч. Доходность – 25-30% в зависимости от проекта.

Penenza

Penenza позиционирует себя как крупнейшую краудлендинговую площадку в России. Общая сумма выданных займов за 2017 и 2018 год превышает 15 млрд рублей. Компания является участником рабочей группы по краудфандингу по ЦБ РФ, а также инициатором создания ассоциации участников краудфинансового рынка «КРАУД НАУ».

Основные получатели финансирования – компании, участвующие в тендерах и госзакупках. Средства им нужны для выполнения своих обязательств перед заказчиков, так как время согласования тендера занимает довольно много времени, а оплата производится только после выполнения всех работ. Но ведь, чтобы подрядчик мог приступить к работе сразу, ему необходимы деньги сейчас. Поэтому, если своих средств не хватает, приходится либо занимать в банке, либо привлекать капитал альтернативными способами.

Penenza как раз специализируется на выдаче займов компаниям, выигравшим тендер. Здесь меньше рисков: оплата поступит в любом случае, и компания сразу рассчитается с заемщиком. Другой вопрос – сколько времени ожидать окончания работ и примут ли сделанную работу сразу.

Проекты для вложения средств можно выбирать вручную. А можно попробовать автоинвестирование, при котором система сама распределяет деньги по проектам в соответствии с заданными параметрами.

Сумма инвестиций – от 3000 рублей, доходность – до 35% годовых.

Что интересно, Penenza сама платит налог на доход физлица, и вы получаете средства на счет уже очищенными от налога.

МодульДеньги

Онлайн-площадка МодульДеньги работает с 2017 года. Является участником группы «Сколково» – собственно говоря, этот проект и зародился внутри «Сколково» и был профинансирован на государственном уровне.

Как и Penenza, МодульДеньги специализируется на выдаче кредитов компаниям, выигравшим государственные контракты. Что интересно, некоторые предприниматели успевают получать финансирование на обеих площадках – естественно, под разные контракты.

Вот немного статистики, какие выданы займы на платформе.

Декларируемая доходность площадки – 25-35% годовых, срок инвестирования – от 1 до 6 месяцев. Минимальная сумма вложений не ограничена – можно стартовать хоть с 1 рубля. Вы сами выбираете площадки для инвестирования. Платформа рекомендует вложить средства в инвестиционный портфель из 50-100 проектов.

Налоги с прибыли вам придется платить сами.

StartTrack

Еще одна крупная отечественная краудинвестинговая площадка. Она создана в 2013 году при поддержке Фонда Развития Интернет-Инициатив. На начальном этапе она получила финансирование на 90 млн рублей. За годы существования площадка привлекла инвестиций на сумму свыше 2,85 млрд рублей.

Я зарегистрировался, чтобы увидеть, какие проекты предлагает профинансировать StartTrack, и меня удивил ее серьезный подход. Получить доступ к терминалу и проектам нельзя, пока не пройдешь тест на понимание рисков краудинвестинга. Вопросы были примерно такие.

После прохождения теста (ответы публиковать не буду – справляйтесь сами 🙂 ) вам открывается доступ к проектам. Можно выбрать три варианта участия:

• предоставление простого займа;
• выкуп доли;
• приобретение акций компании (я так понимаю, сделки проводятся на внебиржевом рынке и StartTrack берет на себя роль дилера).

Минимальная сумма займа составляет 100 тысяч рублей, декларируемая доходность – 21-25% годовых. Проектов много – тут и выпуск энергетиков от BlackStar, и финансирование агентства для продвижения брендов среди блогеров, и поставка зерна на птицефабрики и хлебокомбинаты, и строительство автодорог. Словом, предлагаются инвестиции в серьезный бизнес.

Если хотите войти в долю в действующий бизнес, придется раскошелиться на большую сумму. Например, 5-процентная доля в МосГорЛомбарде обойдется в 70 млн рублей, а 20-процентная в шеринговой компании «Карусель» – в 40 млн.

Каждый проект можно изучить, проанализировать его метрики, условия инвестирования и решить, надо ли это вам.

Ozon.Invest

Один из крупнейших интернет-магазинов, Озон.ру решил профинансировать своих поставщиков с помощью краудинвестинга. Средства, которые привлекаются проверенными партнерами онлайн-магазина, расходуют на пополнение оборотного капитала, расширение бизнеса, закрытие кассового разрыва или новые закупки.

Короче, риски невозврата за счет того, что инвестировать на Ozon.Invest можно исключительно в компании-партнеры Ozon.ru, значительно ниже. Поставщики постараются исполнить свои обязательства, чтобы не терять большой рынок сбыта.

Но минус в том, что площадка не прозрачна. Как и в Альфа-Потоке, Ozon.Invest сама формирует пулы заемщиков, между которыми средства инвесторов распределяются равными долями. В итоге вы не знаете, кто именно получил ваши деньги и не можете регулировать этот процесс.

Зато площадка стабильно переводит деньги на счет и берет на себя всю работу по распределению займов, возврат и взыскание просрочек.

Минимальная сумма инвестирования – 10 тысяч рублей, доходность фиксированная – 18% годовых.

Налоговым агентом в схеме Ozon.Invest является компания-заемщик, поэтому она платит за инвестора все налоги. Средства поступают на счет уже «чистыми».

Aktivo

История Aktivo началась в 2015 году. Ее основатель – Оскар Хартманн, который также является основателем шопинг-клуба KupiVip. В отличие от предыдущих площадок, Aktivo предлагает инвестировать не в бизнес, а в объекты недвижимости.

Компания работает как посредник между инвесторами и арендаторами. Всю работу по поиску и «заселению» коммерческой недвижимости, а также взиманию средств с арендаторов, она берет на себя. Инвестору остается только выбрать конкретный проект, определить количество паев, которые он хочет купить – и всё, можно получать прибыль и чувствовать себя рантье.

Строго говоря, Активо – это не столько краудинвестинговая площадка, сколько клуб инвесторов. Средства инвесторов вкладываются в закрытые ПИФы недвижимости, созданные под патронажем УК Aktivo. Управляющей компанией в сделке выступает КСП Капитал либо Альфа-Капитал, а депозитарием (хранителем паев) – СДК Гарант или Инфинитум.

Все проекты можно изучить – информация о них и об условиях инвестирования предоставлена в открытом виде.

Минимальная сумма инвестирования – 300 тысяч рублей, доходность – от 10,5% за первый год. Впоследствии при удорожании недвижимости итоговая доходность корректируется и может достигать 16-18% на 10-й год.

Бонус: SberCredo

О своем намерении создать краудинвестинговую площадку со своим блекджеком и заемщиками заявил самый крупный банк России – Сбербанк. Площадка получила наименование SberCredo. Подробностей о ней пока немного, платформа работает в тестовом режиме. Сейчас на нее доступ можно получить через Сбербанк Онлайн Бизнес. Предполагается, что на площадке можно будет инвестировать под 18-24% годовых в отдельные проекты.

Вот такой обзор площадок краудинвестинга. Сразу отмечу, что на этом рынке много мошеннических проектов-однодневок, которые собирают «инвестиции» в стартапы, а на деле работают по схеме финансовых пирамид. Отличить их от реальных платформ очень сложно.

И чтобы навести порядок на рынке, в конце июля 2019 года Госдума приняла закон о краудфандинге, регулирующий взаимоотношения инвесторов и платформ, занимающихся привлечением инвестиций в бизнес-проекты. Такие площадки должны будут иметь капитал не менее 5 млн рублей, а также состоять в реестре ЦБ. От платформ будут требовать раскрывать информацию о комиссиях, публиковать финансовую отчетность, а граждане, не имеющие статуса квалифицированного инвестора, смогут вкладывать в проекты не более 600 тыс. рублей в год. Закон вступает в силу с 1 января 2020 года.

А у вас есть опыт инвестирования в площадки краудинвестинга, неважно какой – позитивный или негативный? Если есть, пишите в комментариях. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Жду ваших оценок! Еще больше интересного на моем Telegram—канале