Самые высокие дивиденды за лето 2019 года: акции каких российских компаний стоит купить

5 (1)

Инвестпривет, друзья! Весенний дивидендный сезон закончен, но впереди еще – летний. Я решил собрать лучшие дивидендные истории лета 2019 года и указать российские акции с самой высокой дивидендной доходностью – ведь интересно, сколько можно заработать на российском фондовом рынке. В обзор попали только акции с дивидендной доходностью выше 7% годовых и с достаточной ликвидностью, чтобы их можно было купить любым объемом. Информация о дивидендной политике, DSI и расчетам по количествам дивидендов / прибыли и прочему взята с сайта dohod.ru.

Сургутнефтегаз – 18,77%

Самая щедрая компания в плане доходности – Сургутнефтегаз. Компания выплачивает дивиденды за 2018 год. Всего выплата составляет 7,62 рубля на привилегированную акцию, что при цене префа в 40,59 рублей дает доходность в 18,77%.

Такие высокие дивиденды получены не благодаря какой-то феноменальной доходности компании, а вследствие переоценки валютных активов компании. Сургутнефтегаз получает прибыль в долларах и практически всю ее складирует на банковском депозите – сейчас там скоплено более 46 млрд долларов. Зачем компании такие запасы долларов – загадка, не дающая спать инвесторам по всему миру. Но нем не менее.

Реестр акционеров закрывается 18 июля 2019 года, значит, акции надо успеть купить до 16 июля (из-за режима торгов Т+2).

Мечел – 15,77%

Мечел выплачивает 18,21 рубль на одну привилегированную акцию, что при цене префа в 115,45 рублей соответствует доходности в 15,77%. Очень даже неплохо.

Мечел год за годом наращивает добычу полезных ископаемых и увеличивает свои дивиденды. Однако несколько последних лет компания находилась в сложном финансовом положении, и по соглашению с кредиторами размер максимальных дивидендов был ограничен 245 тысячи долларов – остальное уходило на погашение кредитов перед банками. Но в 2016 году ограничение было снято, и Мечел вернулся к выплатам в размере 20% прибыли по МСФО. Отсюда – такие большие дивиденды.

Реестр акционеров будет закрыт 18 июня, значит, крайний срок покупки префов под дивиденды – 16 июня.

МРСК Центра и Поволжья (МРСК ЦП) – 13,96%

Один из флагманов электроэнергетики нашей стороны, входит в холдинг Россети. Отличается стабильной выплатой дивидендов. Вот и в этом году заплатит 0,0407 рубля на одну акцию. Стоимость акции – 0,2919 рублей, что дает доходность 13,96%.

МРСК ЦП по сравнению с прочими подразделениями МРСК всегда была более доходной и прибыльной в плане дивидендов. И по мультипликаторам компания относится к числу недооцененных. Так что акции можно брать в расчете не только на дивиденды, но и рост курса.

Закрытие реестра назначено на 25 июня, значит, купить акции нужно до 21 июня.

Алроса-Нюрба – 13,03%

Несмотря на то, что компания показывает высокую дивидендную доходность – 13,03% (10395 рублей на акцию стоимостью 79800 рублей), в целом бумага не очень-то и ликвидна. Да и из-за большой стоимости не по зубам начинающим инвесторам.

К тому же материнская компания Алроса постепенно наращивает свою долю в Алросе-Нюрба, доведя ее до 97%. Менеджмент планирует выкупить максимум бумаг во фли-флоте и, скорее всего, проведет делистинг.

Энел Россия – 12,28%

Энел выплатит инвесторам по 14,15 копеек на одну бумагу. При стоимости акции в 1,15 рублей это дает доходность 12,28%.

Большая прибыль Энела образовалась за счет продажи некоторых неликвидных объектов недвижимости и в целом за счет роста тарифов коммунальных услуг. Большая выплата акционерам обеспечивается за счет того, что компания приняла новую дивидендную политику, предусматривающую повышающие коэффициенты на выплаты – в 2018-2019 году 65% по отношению к 2015 году. При этом в 2016 году компания пропустила выплату дивидендов.

Реестр акционеров Энела закрывается 8 июля, последний день для покупки – 4 июля.

МГТС-п – 11,97%

МГТС выплачивает 232 рубля по обыкновенным и привилегированным акциям. При этом дивидендная доходность составляет соответственно 11,57% и 11,97%: акции стоят 2005 и 1938 рублей.

У телекома всё в порядке с прибылью и денежным потоком. Отсутствие капитальных затрат позволяет стабильно выплачивать дивиденды, что МГТС и делает. При этом платит стабильно выше прибыли за год.

Последняя дата для покупки – 9 июля, а реестр закрывается 11 числа.

МРСК Юга – 11,29%

Южное подразделение МРСК тоже продемонстрировало хорошую динамику роста прибыли и готово делиться деньгами с акционерами. Компания платит по 0,0081262 рубля на акцию, что при стоимости акции 0,072 рубля дает доходность 11,29%.

Реестр держателей ценных бумаг закрывается 19 июня, а это значит, что бумаги нужно успеть купить до 17 числа.

ЛСР – 10,9%

Если вам нужен пример стабильности – то вот он. ЛСР с 2015 года платит по 78 рублей на акцию, не больше, не меньше. При цене акции 715,2 рубля это дает доходность 10,91% в 2019 году.

В ближайшее время группа представит новую дивидендную политику, в соответствии с которой будет платить не менее 50% прибыли по МСФО, но больше 78 рублей. Возможно, это разгонит котировки.

Крайняя дата покупки – 8 июля, реестр захлопывается 10 июля.

Ленэнерго – 10,61%

Компания заплатит по 11,14 рублей на акцию стоимостью 105 рублей, что позволит инвесторам заработать 10,61% прибыли.

Такие выплаты стали возможны благодаря хорошей прибыли Ленэнерго и ее дивидендной политике: по префам она всегда платит хорошо, а вот владельцам обычных акций повезло не так сильно. Там вообще 3 копейки на акцию, что при стоимости акции 5,77 рублей дает доходность 0,61%. Можете почитать мой обзор Ленэнерго.

Вообще, все энергетики в прошлом году заработали хорошо из-за роста тарифов. Поэтому, если решите включить кого-то из них в свой портфель, проанализируйте отчетность и мультипликаторы компании, а не только дивидендную политику. Ну и не набирайте слишком много похожих компаний – лучше диверсифицировать риски.

Для получения дивидендов акции Ленэнерго надо купить и держать до 27 июня.

Селигдар-п – 9,32%

Данная компания так же, как и ЛСР, направляет на выплаты фиксированную сумму. В виде дивидендов инвесторы получат 2,25 рублей на акцию, что дает доходность в 9,32% при цене бумаги 24,15 рублей.

Селигдар платит дивиденды только при привилегированным акциям. Каких-то изменений в дивидендной политике пока не предусмотрено.

Для получения выплаты нужно приобрести акции до 20 июня, реестр закрывается 24-го.

Башнефть-п – 9,16%

Главная нефтяная компания Башкирии направляет на выплаты акционерам 158,95 рублей, что при цене акции в 1734,5 рублей дает доходность 9,16%.

С Башнефтью вообще интересная история. Инвесторы ждали выплат на уровне 340-360 рублей в соответствии с дивидендной политикой, но совет директоров рекомендовал сохранить дивиденды на прошлогоднем уровне, а ГОСА их утвердило. В результате котировки отреагировали снижением. Это и дало такую большую доходность.

Но, как бы то ни было – чтобы получить дивиденды Башнефти, нужно купить акции и продержать их минимум до 20 июня. Реестр держателей акций закрывается 24 июня.

Мосэнерго – 9,15%

Мосэнерго делится с акционерами 35% прибыли по РСБУ. На выплаты будет направлено по 21 копейки на акцию, что при цене бумаги 2,3 рубля дает доходность на уровне 9,15%.

Кажется, я уже писал выше, что у энергетиков 2018 был удачным годом? Мосэнерго – тоже из числа компаний, заработавших большую прибыль. Так как капитальных вложений у нее нет, то значительную часть прибыли она направляет на дивиденды. В будущем увеличения выплат не планируется – компания, как и все «дочки» Газпромэнергохолдинга будет платить по 25-35% прибыли по РСБУ. Подробности — по ссылке.

Чтобы получить выплату, нужно быть владельцем акции 28 июня. Реестр акционеров закрывается 2 июля.

ФСК ЕЭС – 8,8%

Одна из самых недооцененных (по мультипликаторам) компаний российского рынка, ФСК ЕЭС (главный поставщик электроэнергии в РФ), выплатит по 0,016 рублей на акцию. Это дает дивдоходность в 8,8% при цене бумаги 0,1824 рубля.

В соответствии с дивидендной политикой ФСК ЕЭС платит не менее 50% прибыли по МСФО, при этом из нее исключаются доходы от переоценки ценных бумаг, инвестиции в рамках специально утвержденных Минэнерго России программ, а также прибыль от деятельности по технологическому присоединению к электрическим сетям. Это делает базу для расчетов дивидендов чуть меньше, зато – более предсказуемой.

И еще один момент – компания планирует наращивание дивидендов, поэтому будет сохранять выплаты на уровне не меньше предыдущего года.

Последний день для покупки перед отсечкой – 12 июля.

МТС – 7,59%

Телеком направляет на выплаты акционерам практически всю выплату – 98,86% прибыли. А всё из-за новой дивидендной политики, которая предполагает дивиденды на уровне не менее 28 рублей на акцию.

В этом году МТС платит 19,98 рублей на акцию – но это «остаточные» выплаты, так как выплата за 9 месяцев уже была (впрочем, там как раз были копейки, а вот здесь – существенная сумма). При цене акции в 263,15 рублей доходность – 7,59%.

Скорее всего, МТС продолжит наращивание выплат, так как деньги нужны основному акционеру компании – АФК Системе. В прошлом году у МТС было много финансовых проблем, в частности, штраф по «узбекскому» делу (там была незаконная реклама). Но, как уверяет менеджмент, на дивидендах это не скажется.

Чтобы получить дивиденды, надо владеть акциями 5 июля, а сам реестр закрывается 9 июля.

Газпром – 7,21%

Главный газовый гигант России заплатит рекордные дивиденды за 2018 год – а именно 16,61 рубль на акцию. При цене акции в 230,5 рублей это дает доходность 7,21%.

Газпром вообще стал одним из открытий этого дивидендного сезона. Котировки акций резко выросли на 40% буквально за несколько дней на фоне хороших новостей о повышении дивидендов, утверждении новой дивидендной политике и слухов о смене руководства.

Эксперты считают, что рост котировок – спекулятивный, так как просто сработали стопы у тех, кто шортил Газпром (а не шортил его разве что только ленивый). Но так ли это – покажет время. Надо дождаться хотя бы дивидендного гэпа.

Чтобы получить дивиденды Газпрома, надо купить акции до 16 июля. Реестр закрывается 18 июля.

Бонус: к этим компаниям надо присмотреться

В обзор выше попали компании, которые платят годовые дивиденды. Но часть российских компаний выплачивают квартальные дивиденды. Поэтому их выплаты на фоне годовых выглядят не так солидно. Но, если сложить все квартальные выплаты, то сумма и доходность получается внушительной. Рекомендую присмотреться к следующим эмитентам:

• Россети (привилегированные) – доходность за 1 квартал 2019 года 4,83%, потенциальная годовая – 10-11%, последний день покупки – 4 июля;
• НЛМК – 4,25%, большой потенциал роста из-за окончания инвестиционной программы и курса на увеличение производства стали на 25%, акции надо купить до 17 июня;
• ТМК – 4,1%, компания заключила несколько крупных контрактов на поставку труб, в т.ч. с Газпромом и НЛМК, так что потенциал роста тоже есть, крайняя дата покупки – 16 июля;
• Северсталь – 3,37%, компания традиционно платит высокие дивиденды, в год выходит примерно 12-14%, для получения выплат нужно купить акции до 14 июня;
• ММК – 3,26%, дата крайней покупки – 18 июня.

На этом всё. Как всегда, всё вышесказанное не является инвестиционной рекомендацией, призывом к действию и побуждением к покупкам. Я просто изложил цифры и факты и указал самые высокие дивиденды, которые платят российские компании летом 2019 года. А уж решение о покупке (или продаже) акций этих компаний вы принимаете сами. Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!