Как купить акции, в которые инвестирует Уоррен Баффетт

Уоррен Баффетт

Инвестпривет, друзья! Сегодня порассуждаем на интересную тему, подкинутую мне одним из подписчиков – а именно о том, как купить акции, в которые инвестирует Уоррен Баффетт. И вообще, стоит ли это делать. Конечно, соблазнительно получить в перспективе ту же прибыль, что и у «оракула из Омахи», но тут есть несколько подводных камней, о которых нужно знать.

Структура портфеля Уоррена Баффетта

Чтобы знать, какие акции купить, следуя примеру знаменитого инвестора, для начала нужно узнать, что вообще входит в его портфель.

В соответствии с федеральным законодательством США, такие крупные инвесторы, как Баффетт, обязаны раскрывать структуру своего портфеля. Поэтому отследить, в какие акции инвестирует Баффетт, довольно просто. Существует несколько сайтов, где можно отслеживать актуальный набор ценных бумаг, находящихся в собственности у самых богатых людей Америки.

Портфель Баффетта, а точнее, его фонда Berkshire Hathaway, можно посмотреть здесь: https://dataroma.com/m/holdings.php?m=brk. А вот здесь https://dataroma.com/m/managers.php можно посмотреть раскладу по портфелям других инвесторов – Билла Гейтса, Билла Акмана, Брюса Берковица, Дэвида Абрамса, Джеффри Уббена, Марка Хилмана и многих других.

Почему смотрим именно фонд? Все бумаги, входящие в фонд, проходят личный скоринг Баффетта – без его ведома не приобретаются никакие акции. Именно фонд добивается впечатляющих результатов и находится под пристальным вниманием общественности. Следовательно, целесообразно анализировать именно портфель Berkshire Hathaway.

Итак, наибольшую долю в портфеле Баффетта по состоянию на 1 квартал 2019 года занимают следующие акции:

  • 21,51% – Apple. Баффетт долго не приобретал акции детища Джоббса, так как не верил в успех компании у инвесторов. Сейчас он компенсирует ошибку, приобретая большие пакеты корпорации, видимо, в расчете на дальнейший рост.
  • 12,06% – Bank of America. Это «Сбербанк» США, один из 4-х крупнейших банков американского континента. Баффетт увеличивает долю в акциях банка аж с 1960-х годов.
  • 10,74% – Wells Fargo. Крупнейшая в мире по капитализации организация, оказывающая услуги инвестиционного, страхового и банковского характера. Такой вот финансовый маркетплейс.
  • 10,35% – Кола-Кола. Еще одна из старейших инвестиций Уоррена. Баффетт очень любит Колу – по его словам, он выпивает в день по 5 баночек напитка, чтобы быть в тонусе. Возможно, поэтому она занимает такое место в его портфеле (шутка, на самом деле – нет).
  • 7,89% – American Express. Каждый второй американец имеет карточку это платежной системы. Помимо Экспресса, у Баффетта в портфеле есть акции и Визы, и Мастеркарта, то в значительно меньшем объеме – 0,76% и 0,51% соответственно.
  • 7,66% – Kraft Heinz Co. После падения котировок этой компании более чем на 25% Баффетт ничего не стал делать с тем пакетом акций, которые у него есть – ни покупать, ни продавать. Иногда ничего не делание красноречивее делания.
  • 3,23% – U.S. Bancorp. Еще один крупный финансовый холдинг. Вообще, доля финансовых компаний занимает 44,39% всего портфеля инвестора.
  • 2,67% – JPMorgan Chase & Co. Еще один банк в портфеле Баффетта, представитель «Большой четверки». Что интересно, Баффетт в конце 2018 года увеличил долю владения этими акциями в портфеле на 40%.
  • 2,08% – Bank of New York. Тоже банк. Ну вы догадались 🙂 Доля его тоже была немного увеличена.
  • 1,89% – Moody’s Corp. Инвестор последние несколько лет последовательно увеличивал долю владения акциями рейтингового агентства.
  • 1,79% – Delta Air Lines Inc. В 2018 году Баффетт приобрел крупные пакеты трех авиакомпаний-грузоперевозчиков: Delta Air Lines Inc., Southwest Airlines, American Airlines Group Inc., хотя ранее называл эту сферу (авиаперевозки) неинтересной для инвестиций. Видимо, теперь эта сфера более интересна.

Всего в портфеле Уоррена Баффетта 48 позиций. Общая стоимость активов фонда Berkshire Hathaway – 183 066 067 000 долларов.

Портфель Баффетта

Стоит ли покупать акции, в которые вкладывает Баффетт

Казалось бы – что сложного? Копируй сделки известного инвестора и получай такие же финансовые результаты. Средняя доходность портфеля Баффетта составляет от 10% до 25% в год. Хорошо было бы повторить.

Доходность портфеля Баффетта 1

Доходность портфеля Баффетта 2

Идея неплоха. Но здесь есть несколько подводных камней.

Многие акции в портфеле переоценены. Большинство своих активов Уоррен приобретал в 1960-1970-х годах, и сейчас эти акции уже не такие привлекательные по мультипликаторам. Упрощенно говоря – тогда они были недооцененными, а сейчас – переоцененные. И Баффетт их распродает.

Berkshire Hathaway оперирует миллионами. Поэтому Уоррен Баффетт покупает компании большой капитализации, иначе его покупка серьезно повлияет на котировки. Малые компании с большим потенциалом роста ему не интересны, поэтому и верхний порог его инвестиций ограничен. Если хотите зарабатывать выше рынка и больше Berkshire Hathaway – ищите недооцененные компании средней и малой капитализации с большим потенциалом роста.

Комиссии. Нередко Баффетт покупает активы в обход рынка – буквально договариваясь с другими инвесторами о покупке крупного пакета. Это позволяет избежать уплаты комиссий. Представьте, если бы он закупался на бирже по рыночным ценам и платил процент от оборота? Конечно, какую-то часть акций он покупает именно так, но большинство приобретений носят внерыночный характер.

Баффетт не при чем

Конвертации и опционы. Видя перспективную компанию, Баффетт может приобрести ее облигации с последующей конвертацией в акции или же купить опцион, надеясь потом приобрести подорожавшие акции с дисконтом (опцион фиксирует цену актива на определенный срок). Простой инвестор так поступить, понятное дело, не сможет.

Налоги. Из-за разного налогового режима вы лично и компания Баффетта платите разные налоги. Не буду вдаваться в подробности, просто отмечу, что у фондов есть масса законных способов уменьшить налогооблагаемую базу, а у вас в арсенале только ИИС. Либо налоговый вычет в пределах 3 млн рублей за каждый год, если владели акцией больше 3 лет.

Разные инвестиционные цели. Баффетт вкладывает на года, и черт знает когда он планирует там продавать те или иные акции. И он может годами пережидать убытки. А вам, например, понадобятся деньги через 3 года. Вложились бы вы год назад в его портфель и потеряли бы 15% капитала при просадке Kraft Heinz. И сказали бы: не нужны такие инвестиции! Из-за этого соуса, кстати, фонд в 2018 году заработал всего 2,8% годовых.

В общем, если вы планируете копировать портфель Баффетта, то мой совет: не надо так! Каждый должен подбирать стратегию инвестирования под себя, в зависимости от своей склонности к риску и своих предпочтений.

Смотреть, что включено в портфель «оракула из Омахи» стоит, но слепо копировать его не надо. Возможно, какие-то идеи, озвучиваемые мистером Баффеттом в его ежегодных письмах акционерам, в интервью и прогнозах, и придутся вам по вкусу.

Нельзя просто так от Баффетта

Но что делать, если прям руки чешутся?

Если вам так хочется зарабатывать также, как Баффетт, то лучший совет, который я могу дать (заметьте: совет – а не инвестиционная рекомендация!), звучит так: купите акции Berkshire Hathaway категории B.

Почему именно B? Это дополнительный выпуск, который был эмитирован, чтобы не дробить доли прежних владельцев акций. Теперь есть Berkshire Hathaway A и Berkshire Hathaway B. Которые A – стоят свыше 305 тысяч долларов, и мало кому по карману.

Berkshire Hathaway A

А вот B – вполне. Их цена порядка 200 долларов, при этом динамика роста стоимости примерно такая же, как у старшего выпуска.

Berkshire Hathaway B

Где и как купить акции, в которые вкладывается Баффетт

Российским фондовым рынком владелец Berkshire Hathaway, понятное дело, не интересуется. Он инвестирует в американские акции, следовательно, вам нужен брокер, который работает либо с Нью-Йоркской фондовой биржей и Nasdaq напрямую, либо с Санкт-Петербургской. Большинство акций из портфеля Баффетта торгуются на СПб-бирже тоже.

Баффетт советует покупать акции

Приобрести все эти Apple, Coca-Cola, Bank of America, Delta Air Lines и даже Berkshire Hathaway B можно, например, через Тинькофф Инвестиции. Просто следуйте по ссылке, открывайте брокерский счет онлайн и начинайте покупку.

В самой покупке акций нет никаких сложностей. В Тинькофф Инвестиции это делается так:

  • с главной страницы переходите в «Каталог»;
  • указываете название необходимой акции – например, Berkshire Hathaway;

Поиск акций

  • знакомитесь с основными параметрами акции, а затем нажимаете на кнопку «Купить»;

Окно акции

  • обозначаете необходимое количество лотов для покупки (у американских акций обычно в одном лоте одна акция);
  • знакомитесь с комиссией за сделку (у Тинькофф по тарифу «Инвестор» он равна 0,3% от сделки + плата за обслуживание 99 рублей в месяц);

Окно покупки

  • нажимаете «Купить» – и вы счастливый обладатель кусочка империи Уоррена Баффетта.

Как видите, в том, чтобы купить акции, в которые инвестирует Уоррен Баффетт, нет ничего сложного. Для этого нужно знать, какие именно ценные бумаги входят в его портфель. Это можно посмотреть из открытых источников. Однако просто скопировать портфель – плохая идея, так как ваша и его инвестиционная стратегия отличаются. Повторить финансовый результат не получится, даже если совершать те же сделки. Поэтому лучше посмотреть, какие акции знаменитый инвестор покупает и почему, а затем использовать эти знания для формирования вашего собственного портфеля. Например, через Тинькофф Инвестиции – иностранные акции у него покупать очень удобно. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

6 Comments on “Как купить акции, в которые инвестирует Уоррен Баффетт”

  1. Здравствуйте, подскажите пожалуйста, при покупке американских акций с рублевого счета нужно:
    1) купить валюту на бирже
    2) купить непосредственно акции?
    Это наиболее выгодный способ?
    Спасибо!

    1. Да, это самый разумный путь. Но опять-таки всё зависит от брокера и его тарифов. Иногда выгоднее поменять в банке, чтобы не платить комиссию, если на валютной секции она чрезвычайно велика. Но на бирже в принципе рыночный курс, и он будет меньше банковского (при обмене валюты в банке будет спрэд). Так что лучше сначала подсчитайте, какой из трех вариантов выгоднее:
      1) покупка валюты на валютной секции биржи и потом покупка акций;
      2) покупка американских акций с рублевого счета (некоторые брокеры позволяют делать это, сразу конвертируя рубли в доллары, но иногда так дороже);
      3) покупка валюты через банк, заведение ее на брокерский счет и оттуда – покупка акций.
      Подскажу лайфхак с Тинькофф Инвестициями. У него банковской курс максимально близок к рыночному, спрэд буквально 3-4 копейки. Поэтому выгоднее бывает поменять рубли на доллары по банковскому курсу, так как у этого брокера придется за любую операцию платить комиссию в размере 0,3% + 99 рублей за обслуживание в месяц, когда были сделки.

      1. Спасибо) и отдельное спасибо за лайфхак)
        А если приобретаешь еврооблигации российских эмитентов, то как происходит перерасчет? В сбербанке например их покупаешь за рубли, но их цена зависит напрямую от курса доллара? то есть если рубль упадет то будет доходность в том числе от ослабления рубля? И рассчитываются цены по какому курсу?
        Если еврооблигация стоит 10$, а официальный курс доллара 70р, то заплатишь 700р + комиссия?

        1. Не совсем понял, где в Сбербанке можно купить еврооблигации за рубли. Они все эмитированы в другой валюте 🙂 Может быть, вы имели в виду паи ПИФов или ETF? Там да, цена пая зависит в том числе и от курса доллара к рублю. Если рубль падает, паи дорожают 🙂 Как раз таки бумаги таких фондов покупают для защиты от ослабления рубля.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *