Как заработать на дивидендах: правила покупки акций

5 (4)

Инвестпривет, друзья! Чтобы гарантированно заработать на дивидендах, необходимо грамотно покупать дивидендные акции. Иначе можно купить меньше акций за те же деньги и лишиться значительной части прибыли. Вообще, заработок на дивидендах – это целое искусство. Но если вы хотите окунуться в этот увлекательный мир – начинайте пробовать уже сейчас!

Что такое дивиденды и как их получить

Дивиденды выплачиваются компанией из полученной прибыли. Соответственно, рассчитывать на их получение можно, если только компания успешно работает на рынке. Чем больше дивиденды и чем стабильнее финансовое положение компании, тем дороже ее акции.

Чтобы получить дивиденды и, собственно говоря, заработать на дивидендах по акциям, необходимо владеть ценной бумагой на дату отсечки. Это последний день, когда закрывается реестр акционеров. На ком была записана акция в тот день, тот и получает тапки дивиденды.

Например, в 2018 году Алроса закрыла реестр 14 июня. Купить акции надо было до 11 июня – поправка на выходные плюс режим торгов Т+2 (акции зачисляются на вас счет на второй день, поэтому покупать надо минимум за 2 дня до отсечки).

Но считать и особо думать не надо – любой брокер предоставит дивидендный календарь, где расписаны все даты.

Продать акцию можно хоть на следующий день – главное, чтобы вы владели ей в дату закрытия реестра.

Чтобы подсчитать, сколько можно заработать на дивидендах, необходимо заглянуть в тот же дивидендный календарь. В примере с Алросой можно было заработать по 5,04 рубля на одну акцию. Доходность составила 4,94% – сама акция стоила на дату закрытия реестра 106 рублей.

Каждый эмитент сам определяет размер дивидендных выплат, дату закрытия реестра – а цену на акцию устанавливает рынок. Вообще, если хотите углубиться в тему – читайте статью «Как купить акции и получить дивиденды».

Где можно купить дивидендные акции

Короткий ответ: у любого брокера с доступом на Московскую биржу.

Подробный ответ: эмитенты проходят листинг на биржах, в том числе Московской. Но просто так прийти и купить акцию там нельзя. Нужен посредник. В их качестве выступает брокер.

За покупку акции необходимо будет уплатить комиссию. Обычно она вообще небольшая – сотые или десятые доли процента. Но помимо нее, брокеры берут плату за депозитарное обслуживание, ведение счета и т.д.

В общем, чтобы купить акцию – нужен брокер. Без него никак.

Читайте подробнее о том, как выбрать подходящего брокера для покупки акций.

Какие компании выбрать для покупки дивидендов

Чтобы заработать на дивидендах, вам нужны эмитенты, которые стабильно эти самые дивиденды платят. В России таких «дивидендных аристократов» не так уж и много. От себя лично рекомендую:

• МТС – стабильные выплаты и в принципе хорошее будущее;
• Лукойл – регулярно увеличивают дивиденды;
• Сбербанк – главный банк страны, дивидендная политика предусматривает увеличение выплат;
• Московская биржа – перспективы роста;
• Норильский никель;
• Газпром.

Из зарубежных эмитентов:

• Kimberly-Clark;
• SySCo;
• Coca-Cola;
• Apple;
• Berkshire Hathaway;
• Procter & Gamble (производитель Тайда);
• McDonald’s и другие дивидендные аристократы США.

Эти компании стабильно платят дивиденды – и, что еще важнее, регулярно повышают размер выплат. Купив акции дивидендных аристократов с дисконтом, можно будет рассчитывать на то, что однажды размер дивидендов даже превысит стоимость покупки.

А вообще выбирать дивидендные акции стоит, исходя из следующих данных:

• как давно компания производит выплаты;
• растут ли дивиденды;
• каково финансовое состояние компании;
• не являются ли акции перекупленными;
• заложены ли дивиденды в цену акций;
• производит ли компания обратный выкуп акций (если да – это хороший знак, так как, во-первых, котировки акций будут расти, во-вторых, менеджмент будет готов платить щедрые дивиденды самим себе);
• планируется ли изменений дивидендной стратегии.

Конечно, следует смотреть и на коэффициенты – в первую очередь P/E и P/S. И придерживаться какой-либо из стратегии покупки дивидендных акций.

И еще один момент – доходность в прошлом не гарантирует такой же прибыли в будущем. Считайте это уведомлением о рисках.

Стратегии покупки дивидендных акций

Купить и держать

Самая простая стратегия, ее иногда называют стратегией усреднения. Ее суть заключается в том, что зарабатывать на дивидендах по акциям можно просто приобретая их определенными долями через равные промежутки времени.

Важно: в дальнейшем примере я не стал высчитывать профит с точностью до рубля, важнее понять сам принцип стратегии.

Например, год назад вы решили откладывать с зарплаты по 5000 рублей и на эти деньги покупать акции Сбербанка по текущей цене. В течение последнего года котировки менялись от 140 до 220 рублей за 1 акцию. Вам удалось купить 330 акций в среднем за 180 рублей.

В 2018 году размер дивидендов составил 12 рублей на 1 акцию. Следовательно, к середине года (а дивиденды Сбербанк платит в июне) у вас было примерно 300 акций, и вы получили 3600 рублей. Если на следующий год банк увеличит выплаты, то вы получите еще больше – за счет увеличения количества бумаг во владении и за счет большего числа дивидендов.

Прелесть стратегии в том, что вам не нужно считать мультипликаторы или разбираться в финансовых отчетах. Вы просто покупаете акции известных надежных компаний, стабильно платящих дивиденды, и получаете выплаты.

В течение года вы покупаете акции по средней возможной цене – отсюда ее название: «усреднение».

Покупка с дисконтом

Но описанный выше способ хорош не всегда. Например, если бы вы не покупали акции Сбера за 240 рублей, а отложили 5000 рублей на счет, и купили акции, когда котировки упали хотя бы до 200, то приобрели бы не 20 акций, а 25 (на самом деле акции Сбербанка продаются лотами по 10 штук, поэтому в обоих случаях вы купили бы 20 акций — но нам важно понимание самого принципа покупки с дисконтом).

Следовательно, более правильной стратегией, как заработать на дивидендах, будет покупка с дисконтом.

Приобретать следует акции надежных компаний, котировки которых рухнули по внешним причинам, не зависящим от бизнеса. Например, из-за санкций, введенных против России. Или из-за сезонных изменений. Ваша задача – купить больше акций за те же деньги. Ведь размер дивидендов зависит не от количества инвестированных денег, как в случае с вкладами, а от числа акций на руках.

Покупка до объявления дивидендов

Компания объявляет о выплате дивидендов после заседания совета директоров. Именно там решается рекомендованный размер выплат. Затем организуется собрание акционеров, где они подтверждают решение директоров или решают, что лучше деньги оставить в компании.

Кажется, что покупать дивидендные акции лучше всего сразу после этого. Но вы же не один такой умный 🙂 За дивидендами следят тысячи глаз. И как только появляются положительные новости о дивах, акции начинают скупать и котировки растут как на дрожжах.

К моменту выплаты дивидендов стоимость акций существенно прибавляет, так как все хотят их получить. А сразу после выплаты котировки падают, так как спекулянты начинают избавляться от ставших ненужными акций.

Это называется «дивидендный гэп». Чем больше дивиденды, тем крупнее гэп.

На примере акций МТС видно, что после выплаты дивидендов 5 июля котировки упали с 288 до 269 рублей. После этого начался нисходящий тренд. Те, кто купили акции компании за несколько дней до отсечки теперь вынуждены переживать просадку.

Продажа в день отсечки

Следовательно, еще один способ заработать на дивидендах компаний – продать их в день отсечки. К примеру, приобретя те же акции МТС после падения их стоимости незадолго до выплаты (там был иск от ФАС по поводу роуминга) за 250-260 рублей можно было продать их за 288 рублей. Прибыль – 18-28 рублей на одну акцию. Вполне сопоставимо с размером самих дивидендов – 23,4 рубля.

Так что можно купить акции намного заранее и продать их на пике их стоимости – заработаете намного больше, чем просто получите дивиденды.

Покупка после отсечки

Видели, как цены на акции падают после выплаты дивидендов? Это отличный момент для покупки. Если вы хотите сделать инвестиции в определенную акцию и держать ее как можно дольше, советую пропустить дату отсечки и купить бумагу после. Приобретете больше акций на те же деньги.

Многие инвесторы приобретают акции заранее и продают их в день отсечки, следуя предыдущей стратегии. Но так как они хотят продолжать и дальше владеть акциями, то покупают их сразу после дивидендного гэпа обратно.

Особо ушлые еще и открывают короткую позицию, чтобы заработать дополнительно на нисходящем тренде. Но это несет в себе риски – акции могут продолжить расти, если выйдут хорошие новости или компания обладает хорошими мультипликаторами.

Заключение

Таким образом, есть несколько стратегий, как заработать на дивидендах – от наиболее простой «купить и держи» до сложной, включающей в себя раннюю покупку и продажу в день отсечки с последующими докупками. Можно реинвестировать полученные дивиденды, чтобы наращивать портфель или, напротив, выводить их на счет, чувствуя себя рантье, живущим на проценты. А чтобы всё сделать правильно, обязательно пройдите мой курс по покупке дивидендных акций. Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!