Отчет по публичному портфелю за февраль 2020 года: и у меня минус

5 (1)

Инвестпривет, друзья! Февраль 2020 года выдался непростым для финансовых рынков. Коронавирус, падение цен на нефть, обрушение индексов… Богатейшие инвесторы планеты потеряли миллиарды долларов, что уж говорить о мелких игроках. У многих моих клиентов (и у меня самого) по итогам месяца на счете огромный минус. Это плохо в моменте, но хорошо в долгосрочной перспективе: кризис когда-нибудь пройдет, а сейчас есть возможность закупиться по хорошим ценам.

Главные события февраля

Событием №1 февраля 2020 года является, конечно, угроза коронавируса, которая спровоцировала падение мировых индексов – некоторых даже на десятки процентов.

Индекс Мосбиржи, например, потерял в какой-то момент почти 12,5%, опустившись по итогам февраля до 2788 пунктов. Гораздо ниже столь трудно достигнутого рубежа в 3000 пунктов.

S&P 500 по итогам месяца сократился с максимума в 3394 пункта до 2980, общее падение за февраль составило 3,85%.

Многие акции и индексы потеряли до 5-6% всего за один день – 28 февраля. «Черная пятница», «кровавая баня», «пятничная распродажа» – как только в СМИ не называли этот роковой день.

Уже 2 марта (в день, когда я пишу эту статью) на рынках наблюдается небольшая коррекция. Но всё самое главное еще впереди. Если вам интересно – читайте мой обзор касаемо ситуации с коронавирусом и будущего экономике.

Если вкратце: сейчас всё плохо, но в итоге всё будет хорошо 🙂 Кризис когда-нибудь закончится, но пока он идет, можно покупать подешевевшие активы по хорошей цене. Главное – самим уберечься от паники и не распродавать ничего.

Хотя я понимаю, что видеть жирный минус на счете – это непросто. И мой инвестпортфель потерял значительно в цене, впервые за год уйдя в красную зону.

Инвестиционный портфель: отчет за февраль

Важно: цены на активы указаны на дату закрытия рынков в пятницу, 28 февраля. Сейчас цены могут отличаться от текущих.

Сначала хорошая новость: пришли небольшие купоны – от ОФЗ 46020, всего 103,23 рубля. Доходность этой долгосрочной облигации улетела в космос: из-за опасений инвесторов цена бонда упала до 1014 рублей с максимума в 1054 рубля. Я хотел докупиться еще – но почему-то на рынке до сих пор нет предложений, что очень странно.

Что касается прочих активов. В портфеле произошли некоторые перестановки.

Во-первых, я продал Русал. Это очень хорошая компания, и я верю в ее будущее. Но я продал ее практически на пике, заработав в итоге почти +30% доходности. Это была единственная акция роста в моем публичном портфеле, и она не совсем подходит для моей инвестиционной стратегии. В основном портфеле, кстати, Русал всё равно присутствует, более того, я докупаю его на просадках.

Во-вторых, появились два новых эмитента. Первый – Газпром. Эту компанию я выбрал из-за хороших перспектив и потенциально высокой дивидендной доходности. Газпром будет увеличивать коэффициент выплат + закончился инвестиционный цикл (т.е. свободных денег будет оставаться больше) + есть положительные прогнозы по прибыли (в перспективе 5-7 лет, конечно).

Газпром покупал по 220 рублей, в марте буду по возможности усредняться.

Второй эмитент – Татнефть. Взял всего 2 акции «на сдачу». Буду увеличивать позицию до сопоставимой с Башнефтью. Хорошее корпоративное управление, растущие дивиденды и недорогая цена – что еще нужно инвестору?

Единственный минус – поторопился купить и переплатил. Вышло по 733 рубля за штуку, сейчас можно купить по 661. Нужно будет тоже усредняться.

В-третьих, увеличил позицию в VEON. Это довольно спорно, так как в компании наметилось падение прибыли, изменилась (в худшую сторону) дивидендная политика + сменился менеджмент. Так что в итоге эта инвестиция может не выгореть. Но если всё сложится – компания выстрелит.

Чем мне нравится VEON? Это телеком, а телекомы – «тихая гавань». Это долларовый актив. Это высокая дивидендная доходность (5-6% в долларах), что на американском рынке вообще фантастика. Но сейчас в него вкладывать опасно, так как падение курсовой стоимости не компенсирует будущие дивиденды.

В остальном всё так же.

Все изменения и цены – в таблице.

Актив	Число активов в прошлом месяце	Стоимость на 1 число прошлого месяца в валюте	В рублях	Число активов в этом месяце	Стоимость в валюте	В рублях	Доходность в процентах
Coca Cola	1	58,52	3 740,01	1	53,96	3 608,31	-3,52%
TSC Group	3	71,40	4 563,17	3	65,46	4 377,31	-4,07%
VEON	25	64,75	4 138,17	50	100,5	6 720,44	-18,80%
Алроса	110		8 822,00	110		7 852,90	-10,99%
Башнефть ап	6		10 554,00	6		9 981,00	-5,43%
Газпром	NEW!			40		8 106,00
МРСК ЦП	30000		6 900,00	30000		5 952,00	-13,74%
МТС	20		6 528,00	20		6 410,00	-1,81%
Сбербанк ао	10		2 522,00	10		2 333,60	-7,47%
Сбербанк ап	20		4 542,00	20		4 303,00	-5,26%
Северсталь	8		7 291,00	10		8 146,00	-10,62%
Татнефть ап	NEW!			2		1 321,60
ETF FXMM	2		3 181,60	2		3 192,20	0,33%
ETF FXRL	2		6 208,00	2		5 602,00	-9,76%
Вечный в рублях	168		873,00	23		117,42	-1,76%
Вечный в долларах	27	2,64	168,72	18	1,73	115,69
ОФЗ 26214	1		1 016,62	1		1 018,35	0,17%
ОФЗ 26225	1		1 101,51	1		1 081,12	-1,85%
ОФЗ 46020	3		3 207,63	3		3 042,27	-5,16%
Доллары	0,08	63,91	5,11	0,08	66,87	5,35
Рубли	12,5		12,50	12,5		12,50
Полная доходность						83 299,05	10,51%
Доходность нетто						73 596,05	-2,36%
Доходность брутто						73 493,05	-2,50%

Ну и разбивка по активам.

Как видите, практически всё ушло в минус. Меньшее падение у телекомов, банков и Кока-Колы.

Я довольно активно в феврале инвестировал в фондовый рынок, внеся 9600 рублей. Но в итоге всё равно получил минус: -2,5%, если считать без дивидендов и купонов.

При том, что в моменте мой портфель стоил 92 тысячи рублей, а после недели распродаж в конце февраля упал до 83,3 тысяч. Общий убыток более 9 тысяч рублей, или 9,7%. Это существенней, чем итоговые 2,5%.

Но если сравнивать с индексами, то мой портфель, если можно так выразиться, устоял. Общая доходность накопительным итогом составила -1,07% для портфеля нетто и -0,28% для брутто. В то же время индекс Мосбиржи с начала года опустился на 9,5%, а S&P500 на 8,95%. И это неудивительно. Состав моего портфеля совсем другой 🙂

На самом деле причины различного финансового результата более фундаментальные, в том числе алгоритм моих покупок и соотношение активов в структуре.

Но инфляцию пока никому обогнать не удалось, она явный фаворит 🙂

Месяц	Портфель нетто	Портфель брутто	Индекс Мосбиржи	S&P500	Инфляция
Январь	1,29%	2,22%	0,76%	-0,10%	0,40%
Февраль	-1,07%	-0,28%	-9,50%	-8,95%	0,80%

По сайту

В этом месяце немного недошли по посещаемости до 50 тысяч человек – всего на сайте побывало 49947 человек.

Появились новые интересные статьи – подписывайтесь на рассылку, сегодня я разошлю дайджест.

Также появилась новая рубрика в меню – полезные инструменты для инвесторов. Меня часто спрашивают, какими инструментами и скринерами я пользуюсь, карты каких банков у меня есть, какие курсы для обучения стоит купить, кого из блогеров еще почитать – я всё впихнул в эту страницу. Добро пожаловать!

Также напоминаю, что я провожу финансовые консультации, составляю портфели подскажу, что вообще делать прямо сейчас (или не делать). Всё это — на странице «Услуги».

На этом всё. Продолжайте читать мой блог, делиться записями – это самое лучшее, что вы можете сделать, чтобы отблагодарить меня за мою работу. Удачи, и да пребудут с вами деньги!