Самые жаркие дивиденды российских компаний на июнь 2021 года

5 (7)

Инвестпривет, друзья! Вот и лето уже дышит жаром впереди. Дивидендный сезон в России в самом разгаре, и у меня традиционный мини-дайджест: какие дивиденды российских компаний наиболее интересны в июне 2021 года. Я вкратце расскажу о дивидендах, компаниях и подводных камнях. В общем, всё, как вы любите.

Дисклеймер

Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Автор не несет ответственности за возможные убытки читателей. Решение о покупке (или продаже) акции определенной компании вы должны принимать сами после подробного самостоятельного анализа. Ориентироваться только на дивиденды при покупке акций не стоит – важно посмотреть финансовое состояние компании, ее долги, активы, денежные потоки и мультипликаторы (как минимум).

Цены на акции указаны на дату закрытия 28 мая. На момент прочтения статьи цены могут измениться – следовательно, изменится и дивидендная доходность.

На Мосбирже акции торгуются в режиме Т+2, т.е. поставка акций происходит на второй рабочий день. Следовательно, акции нужно покупать минимум за 2 рабочих дня до закрытия реестра акционеров. Для удобства я указываю последнюю дату, когда нужно успеть купить акции под дивиденды до отсечки.

Дивиденды по некоторым акциям рекомендованы Советом директоров, но не утверждены Собранием акционеров. Всегда есть вероятность, что Собрание не одобрит дивиденды. Поэтому смотрите, одобрены дивиденды акционерами или нет.

Налог на дивиденды для налоговых резидентов РФ составляет 13%, для неналоговых резидентов – 35%. Дивиденды придут вам на счет уже «очищенными» от налогов. В статье указана полная дивидендная доходность (без учета налогов), так что делайте поправку на реальную доходность с учетом вашего налогового резиденства.

Вроде бы обо всём предупредил. Поехали!

Ах да, в оформлении статьи использована инфографика БКС Экспресс. У ребят очень удобный дивидендный календарь – рекомендую.

Полюс – 2,43%

Крупнейшая в России золотодобывающая компания (и вторая в мире по размеру доказанных запасов) в 2020 году получила рекордную прибыль, связанную с резким ростом цен на драгоценные металлы (главным образом – золото и серебро). Поэтому и дивиденды тоже рекордные.

Так, Полюс выплачивает по 387,15 рублей на акцию, что при цене акции в 15941 рубль дает дивидендную доходность 2,43%. Последний день для покупки акций под дивиденды – 3 июня.

Отмечу, что Полюс (как и прочие золотодобытчики) – это не дивидендная история. Котировки таких компаний напрямую коррелируют с ценой золота. Поэтому покупать золотодобытчиков стоит, если вы уверены в росте цен на драгоценный металл. Дивиденды в данном случае – приятное дополнение «на чай».

Интер РАО – 3,58%

Один из наиболее успешных и доходных российских электроэнергетиков, между прочим – единственный, экспортирующий электроэнергию за рубеж. 2020 год оказался для Интер РАО довольно сложным (как для прочих энергетиков), поэтому дивиденды оказались чуть ниже ожиданий.

Так, Интер РАО заплатит по 0,1807 рублей на акцию. При текущей цене акции в 5,05 рублей это дает дивдоходность 3,58%. Последний день для покупки с учетом режима торгов Т+2 – 3 июня (реестр акционеров закрывается 7 июня).

Распадская – 2,24%

Высокие цены на уголь и выход производства на полную мощность способствовал ралли в ценах на акции Распадской. Котировки резко выросли – со 154 рублей в начале года до текущих 254 – т.е. на 164,9%. Рекордные дивиденды только подстегнули рост акций.

Распадская в 2021 году заплатит по 5,7 рублей на акцию, что при цене акции в 254,56 рублей дает дивдоходность 2,24%. Последний день для покупки – 3 июня.

Да, дивидендная доходность не впечатляет. Но Распадская никогда не была дивидендной историей. Это – типичная циклическая компания, и ее котировки зависят от цен на готовую продукцию (в данном случае – коксующийся уголь). Нужно учитывать, что после падения цен на уголь котировки Распадской тоже вполне могут упасть. Как и дивиденды. Покупать на пике циклические компании нужно с осторожностью.

Банк Санкт-Петербург – 6,16%

Дивидендная политика банка предусматривает выплату в виде дивидендов не менее 20% чистой прибыли по МСФО. И с 2018 году БСП придерживается своей дивидендной политике.

По итогам 2020 года банк получил отличную прибыль, позволившую в очередной раз увеличить дивиденды. БСП выплатит по 4,56 рублей на одну обыкновенную акцию, что дает дивдоходность 6,16%, и по 0,22 рубля на одну привилегированную акцию, что даст дивдоходность 0,89%. Последний день для покупки – 3 июня.

Очевидно, что интереснее брать всё же обыкновенные акции банка. Хотя в целом акции Банка Санкт-Петербург малоликвидны (третий эшелон) и для них свойственны резкие взлеты и падения. Тем не менее, если купить и держать, дивидендная доходность в целом радует.

Фосагро – 1,35%

Котировки Фосагро бьют все рекорды. Этому способствует рост цен на удобрение и раскручивающаяся спираль инфляции. Поэтому Фосагро платит рекордные дивиденды. Выплаты компания, кстати, производит ежеквартально.

Финальные дивиденды Фосагро за 2020 год составят 63 рубля, что при цене акции в 4658 рублей дает дивдоходность 1,35%.

При этом уже в августе Фосагро заплатит дивиденды за 1 квартал 2021 года, причем больше: 105 рублей на акцию, что дает дивидендную доходность 2,25% (общая доходность за две выплаты – 3,6%). Последующие дивиденды, скорее всего, будут еще выше.

Лично я покупал акции Фосагро еще по 2000 рублей, так что моя личная дивидендная доходность по итогам года может стать двузначной.

Не забываем, что Фосагро, как и Распадская, цикличная компания, и после падения цен на удобрение возможно снижение котировок и уменьшение дивидендов.

Акрон – 0,5%

Не пугаемся – с Акроном всё в порядке. Компания нарастила выручку и EBITDA по итогам 2020 года, правда, чистая прибыль упала в 6 раз. При этом за 1 квартал 2021 года финансовые результаты более сильные, что связано, во-первых, с резким удорожанием удобрений, во-вторых, в 1 и 4 квартале Акрон всегда получает больше прибыли – это сезонный фактор.

Минус – резко вырос чистый долг: на 11%, и коэффициент долг / EBITDA увеличился с 2,2 до 2,8. В результате Акрон решил отложить выплату дивидендов до конца года, а заработанные средства расходовать на снижение долговой нагрузки.

Сейчас Акрон выплатит чисто номинальные дивиденды в размере 30 рублей на акцию, что при цене акции в 5982 рубля дает дивдоходность 0,5%. Последний день для покупки – 4 июня.

Менеджмент обещает выплатить в конце года по 370 рублей на акцию (совокупные выплаты составят 200 млн долларов). Если ориентироваться на этот показатель, то итоговая дивидендная доходность может составить 6,68% (т.е. общий дивиденд составит 400 рублей).

Headhunter – 1,3%

Новичок на Московской бирже. Headhunter выплатит дивиденды впервые в своей публичной истории. Выплата составит 0,55 доллара на одну АДР. При цене акции в 3036 рублей дивдоходность составит 1,3%. Последний день для покупки – 7 июня.

Акции Headhunter можно купить за рубли на Московской бирже и за доллары – на Nasdaq.

Напомню, что дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО, хотя по факту платят 75%.

В целом Headhunter очень неплохо себя чувствует, ковид и дистанционная работа придали импульс его развитию. На мой взгляд, это хорошая IT-компания на перспективу.

МРСК Центра – 7,98%

Как всегда, в полку МРСК-ов прибыли распределены неравномерно: в то время, как центральные МРСК купаются в прибыли, депрессивные Юга и Сибирь терпят убытки.

МРСК Центра в 2020 году показала хорошую прибыль и поэтому платит довольно крупные дивиденды: 0,0335 рубя на акцию, что при цене акции в 0,42 рубля дает доходность 7,98%. Последний день для покупки – 9 июня.

Отмечу, что высокая дивидендная доходность компании обеспечена не столько потрясающей операционной деятельностью, сколько падением котировок: цены на все энергетики довольно далеки от максимумов. Если вы верите в будущее российской электроэнергетики, можно наращивать позиции.

МРСК Центра и Поволжья – 9,14%

Тут тоже всё в порядке. МРСК ЦП платит по 0,02592 рубля на акцию, что при цене акции в 0,2837 рублей дает дивдоходность на уровне 9,14%. Последний день для покупки – 11 июня.

Напомню, что в прошлом году МРСК ЦП снизил дивиденды, в результате котировки резко снизились. В этом году дивиденды не доросли до рекордных, выплаченных в 2018 и 2019 году (по 0,04 рубля на акцию), но тоже неплохо.

В прошлом году я продал свой пакет МРСК ЦП, о чем немного жалею. Акция, правда, «ленива» и имеет тенденцию к падению, как и у большинства российских энергетиков.

Роснефть – 1,33%

В 2020 году Роснефть получила рекордную прибыль, которая выглядела особенно впечатляющей на фоне падения прибылей прочих российских нефтяников. Однако, если разобраться, то прибыль Роснефти оказалась бумажной: она образовалась за счет переоценки покупки Пайяхского месторождения у Нефтегазхолдинга — об этом я подробно писал в обзоре финансовых итогов Роснефти за 2020 год.

Понятно, что от бумажной прибыли реальных денег у Роснефти не прибавилось. Поэтому дивиденды получились скромными по сравнению с прошлыми годами. Роснефть по итогам 2020 года заплатит по 6,94 рубля на акцию, что при цене акции 523,35 рублей дает дивдоходность всего 1,33%. Последний день для покупки под дивиденды – 11 июня.

Кстати, Роснефть продолжает высасывать соки из Башнефти посредством взятия у нее кредитов (которые будут возвращены примерно никогда). В результате Башнефть платит чисто номинальный дивиденд по префам в размере 0,1 рубля. Очередной плевок в лицо акционерам.

ММК – 4,34%

А вот сталевары в 2021 году нас радуют. Высокие цены на сталь подкинули котировки большой тройки сталеваров (ММК, НЛМК и Северсталь) более чем на 100%. ММК, кстати, выглядит немного хуже «коллег», поскольку меньше обеспечена собственным сырьем и больше зависит от сторонних поставщиков.

Но дивиденды у ММК впечатляющие. Так, компания выплатит разом в один день итоговые дивиденды за 2020 год (по факту – за 4 квартал 2020 года) и за 1 квартал 2021 года (Северсталь тоже так делает).

По итогам 2020 года выплата составит 0,945 рубля на акцию, по итогам 1 квартала 2021 года – 1,795 рубля. Суммарный дивиденд – 2,74 рубля. При цене акции в 63,035 рублей доходность инвестиции составит 4,34%. Последний день для покупки с учетом даты отсечки – 15 июня.

В 2021 году ММК заплатит дивиденды еще минимум дважды: за 2 и 3 квартал. Суммарная дивидендная доходность за год может запросто оказаться двузначной.

Центральный телеграф – 1,88%

Недвижка на продажу закончилась. Центральный телеграф вернулся к прежним не шибко впечатляющим дивидендам. По итогам 2021 года Центральный телеграф выплатит всего 0,25 рубля на акцию, что при цене акции в 13,3 рубля дает дивдоходность 1,88%. Если вдруг нужен этот неликвид, успейте купить акцию до 16 июня.

Юнипро – 4,41%

Лёд тронулся! 3-й энергоблок Берёзовской ГРЭС наконец-то запущен! Это значит, что Юнипро может повысить дивиденды до обещанных 0,3172 рублей в год, как и прописано в дивидендной политике компании. Может – потому что дивиденды будут в итоге зависеть от того, как энергоблок будет работать. Если бесперебойно – то дивиденды будут. Если нет – Юнипро пустит деньги на ремонт. Пока всё вроде бы отлично, так что ждем повышенные дивиденды =)

Юнипро платит дивиденды дважды в год. По итогам 2020 года выплачивает финальные дивиденды в размере 0,1268 рублей. При цене акции в 2,879 рублей дивдоходность составит 4,41%. Последний день для покупки под дивиденды – 18 июня.

Если всё пойдет по плану, то в 2021 году нас ожидают еще одна выплата по итогам 1 полугодия 2021 года в размере 0,1586-0,1903 рублей – решение тут будет зависеть от менеджмента. Выплата за 1 полугодие обычно производится в ноябре.

Qiwi – 2%

Несмотря на все проблемы, связанные с боданием с Центральным банком РФ, Qiwi продолжает платить дивиденды. Правда, котировки улетели в пол – c максимума в 1550 рублей до нынешних 801. Это обеспечило Киви хорошую дивидендную доходность. Выплата составляет 0,22 доллара, и текущая доходность – 2%.

Напомню, что Киви платит дивиденды ежеквартально. Так что если подбирать эту акцию по текущим ценам, можно заработать двузначную дивидендную доходность.

Другое дело – стоит ли подбирать акцию. Проблемы с Центральным банком не решены, инвесторы в США подают на Qiwi в суд за сокрытие сведений о проверке, доходы компании резко уменьшились за счет запрета работы с иностранными контрагентами, да и вообще все транзакции Киви под микроскопом у ЦБ РФ. Что будет с компанией дальше – вообще непонятно.

Но если вы готовы к подобным рискам, но для получения дивидендов акции нужно купить до 18 июня.

НЛМК – 2,93%

Как и прочие сталевары, НЛМК показал рекордную прибыль. Котировки резко выросли на фоне удорожания стали. Дивиденды за 1 квартал 2021 года НЛМК платит тоже рекордные: 7,71 рубля на акцию. При цене акции НЛМК в 263,54 это дает дивдоходность 2,93%. Последний день для покупки, если хотите получить дивиденды, – 21 июня.

Как и прочие российские сталевары, НЛМК платит дивиденды ежеквартально. И мы можем смело рассчитывать на двузначную дивидендную доходность по итогам года.

Газпром нефть – 2,64%

Одна из наиболее эффективных нефтяных компаний России. Как и прочие дочки Газпрома, платит 50% чистой прибыли по МСФО. 2020 год оказался для нефтяников не самым лучшим, поэтому и дивиденды Газпром нефти в 2021 году довольно скромные: 10 рублей на акцию, что при цене акции в 379,05 рублей дает дивдоходность 2,64%. Последний день для покупки под дивиденды – 23 июня.

При этом Газпром нефть платит дивиденды дважды. 2021 год ознаменовался ростом цен на нефть, так что выплаты за 1 полугодие могут быть немного выше.

В целом Газпром нефть имеет отличный потенциал роста, и покупают ее не ради дивидендов. У компании хороший менеджмент и стабильно растущая прибыль. Что еще нужно инвестору?

И еще. Если free-float компании будет увеличен, то акции Газпром нефти будут включены в различные индексы – это даст акциям дополнительный импульс роста.

Магнит – 4,53%

Магнит платит дивиденды дважды в год. По итогам 1 полугодия 2020 года Магнит заплатил 245,31 рубля. По итогам 2 полугодия 2020 года дивиденд составил всё те же 245,31 рубля. При цене акции в 5409,5 рублей дивдоходность составляет 4,53% (с учетом выплаченных дивидендов годовая доходность превышает 9%). Последний день для покупки – 23 июня.

Магнит в целом неплохой ритейлер. 2020 год стал для него успешным: люди больше питались дома. Однако в среднесрочной перспективе я сомневаюсь, что ритейлеры смогут принести большие прибыли: инфляция вынудить их закупать продукцию дороже, а люди начнут экономить – следовательно, маржинальность торговли уменьшится. Так что в 2021-2022 году я не жду от Магнита крупных дивидендов. Но, возможно, я ошибаюсь.

Селигдар – 4,81%

Селигдар отличается от прочих золотодобытчиков тем, что 100% добываемого золота продает группе ВТБ. У компании всегда есть довольный покупатель =)

Как и прочие золотодобытчики, Селигдар в 2020 году получил рекордную прибыль, которую распределяет среди инвесторов в виде дивидендов. Так, по обыкновенным акциям Селигдара дивиденды за 2020 год составляют 1,95 рублей (дивдоходность – 4,17%), по привилегированным – 2,25 рубля (дивдоходность – 4,81%). На мой взгляд, лучше взять именно префы, так как по ним стабильно платится 2,25 рубля, а по обычкам размер дивидендов «плавает».

Последний день для покупки акций Селигдара под дивиденды – 23 июня.

ОГК-2 – 7,33%

Как и все дочки Газпрома, ОГК-2 платит 50% чистой прибыли по МСФО. Акции ОГК-2, как и прочих участников Газпромэнергохолдинга (ГЭХ), считаются малоликвидными. Но компания работает, получая стабильно растущую прибыль, которую отдает акционерам в виде дивидендов. На самом деле покупка ОГК-2 – одна из отличных инвестиционных идей 2021-го года.

Размер дивиденда составляет 0,06 рубля, что при цене акции в 0,8189 рублей дает дивдоходность 7,33%. В прошлом году дивиденды, кстати, составили 0,054 рубля, а еще раньше – 0,0367. Каждый год ОГК-2 старается повышать дивы – это хороший знак.

Последний день для покупки под дивиденды – 30 июня.

Алроса – 8,33%

Алмаз нашей подборки =) Алроса в 2018-2020 годах испытывала сложности, связанные с алмазным кризисом (забастовкой огранщиков в Индии — об этом я подробно писал в этой статье). Но компания успешно их преодолела. Добыча алмазов в 2020 году только увеличилась, и сейчас после окончания забастовки и резкого роста стоимости натуральных алмазов Алроса буквально купается в деньгах.

Дивиденды Алросы в 2021 году составят 9,54 рубля на акцию, что при цене акции в 114,48 рублей дает дивдоходность 8,33%. Последний день для покупки для получения дивидендов – 30 июня.

Лично я акции Алросы держу еще с 2019 года, в кризис 2020 года подбирал вообще по бросовым ценам. Средняя цена покупки – 80,47 рублей, так что моя личная дивидендная доходность составляет 11,85%.

Вот такая небольшая подборка. Надеюсь, вам было полезно и интересно. Чисто для себя выделил бы для покупки акции Фосагро, Акрона, МРСК ЦП, ММК, НЛМК, Юнипро, Газпром нефти, Селигдара, ОГК-2 и, конечно, Алросы. А какие акции покупаете вы? Поделитесь мыслями в комментариях! Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!