12 самых недооцененных растущих акций США, которые могут вырасти в 10 раз уже в 2022 году
5 (20)
Инвестпривет, друзья! Я периодически составляю списки растущих акций и публикую их на своем платном канале Boosty.to. Но не так давно опубликовал очередную подборку в своем телеграм-канале в открытом доступе, чтобы показать эффективность моей методики. Теперь я публикую подборку здесь. Надеюсь, будет интересно и полезно. ТОП-12 растущих акций США, которые обладают большим потенциалом роста не только в долгосрочной, но и среднесрочной перспективе.
Дисклеймер
Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является выражением мнения автора.
Я не гарантирую рост каждой из этих акций (и вообще всех). Чтобы получить максимальный эффект, лучше собирать сбалансированный портфель из различных активов, а растущие акции использовать в качестве спекулятивной или растущей части.
Доходности в прошлом не гарантируют такой же доходности в будущем.
Если вы не знакомы со спецификой растущих акций — сначала изучите эту статью.
Прошлый портфель
В сентябре 2021 года я подбирал 16 растущих акций США, вот этот пост в телеграме: https://t.me/investor_alfa/201. Те, кто купили акции по моей рекомендации, получили хороший профит. Например, AMAT выросла на 20,09%, BLD на 41,58%, DLTR на 29,28%, FX на 27,6%.
Весь портфель, состоящий из этих акций, взятых в равной пропорции, за 3 месяца вырос бы на 22%.
Были, конечно, и падения. ATVI упала почти на 8%, FB на 6,09%, а MED на 19,7%. При этом падения обусловлены не фундаментальными факторами:
Близзарды упали на фоне корпоративных скандалов (гендерное равенство, равные условия труда и всё такое);
Facebook (теперь — Meta) упал из-за скандалов, связанных с утечкой персональных данных и расследованиями в этой связи;
MED просто скорректировалась на фоне отчета после безудержного роста.
Такие падения – повод затариться отличными акциями по лучшей цене и лишнее напоминание о необходимости проведения диверсификации.
Несмотря на падения котировок, эти акции всё еще хороши в среднесрочной перспективе, так как их бизнес продолжает расти двузначными темпами и развиваться без негативных изменений.
Критерии отбора
Какие критерии я использую для отбора растущих акций? Они довольно жесткие:
1) рост выручки за последние 5 лет более 10% в год (продажи растут – это хорошо);
2) рост EPS за последние 5 лет больше 15% в год (компания умеет получать из выручки чистую прибыль);
3) прогноз роста EPS на следующие 5 лет – больше 10%, т.е. тренд на рост продолжается;
4) операционная и валовая маржа больше 15% (компания эффективно работает);
5) ROI, ROE и ROA больше 15% (компания имеет работать с активами, капиталом и инвестициями);
6) долг / капитал меньше 1 (отсутствует серьезная долговая нагрузка);
7) PEG ниже 1,5 (т.е. компания недооценена по Линчу, сам Линч советовал выбирать компании с PEG выше 0,5 и ниже 3).
Акции США с потенциалом роста в 10 раз
AMAT
Компания занимается производством оборудования, комплектующих и программного обеспечения для производства полупроводников. Все компании, производящие полупроводники – от AMD до TSM – вынуждены обращаться к Applied Materials за исходниками.
Кто бы ни победил в битве полупроводниковых компаний, AMAT окажется в выигрыше, т.к., фигурально выражаясь, «продает лопаты». Компания недооценена: PEG всего 1.01, Fwd P/E 19.57, P/S 6.39. При этом маржинальность более 20% по всем метрикам!
В целом вместо отдельной полупроводниковой компании можно взять ETF, «покупающий» всю отрасль в целом. Например, TSOX.
AMD
Одна из самых успешных полупроводниковых компаний. Продукция AMD востребована: они делают не только видеокарты, но и микрочипы для автопилота, интернета-вещей и дата-центров. Правда, AMD выглядит дороговато: PEG 1.33, Fwd P/E 45.52.
Зато продажи растут по 20% в год, а прогноз EPS на следующие 5 лет самый максимальный по сравнению с прочими компаниями: 35,32%.
ANET
Arista Network занимается созданием компьютерных сетей, хабов, коммунаторов и прочих интернетов. Она получает огромную выгоду от разработок в области интернета-вещей и умных домов, а также установки новых дата-центров и сетевых хабов.
Компания очень дешево оценена по мультипликаторам: PEG 0.74, Fwd P/E 9.57, P/S всего 3.63. А рентабельность фантастическая: валовая маржа 63,9%, операционная 30,8%, чистая 28,3%!
Риски — высокая конкуренция в секторе, где имеются такие тяжеловесы, как Cisco, Dell, HP, Juniper и другие. Но ANET молодая и голодная и может всех забороть.
ASML
Нидерландская компания, которая занимается производством литографического оборудования для микропроцессоров, плат, флеш-накопителей и т.д. Короче говоря, еще один продавец лопат для полупроводниковых компаний.
С начала года ASML выросла уже в 2 раза и оценивается дороговато. Возможно, стоит дождаться небольшого охлаждения, прежде чем покупать.
Рентабельность очень высокая, в числе заказчиков — большинство производителей видеокарт и сетевого оборудования.
CPRT
Компания продает подержанные автомобили. Как показывает статистика, американцы охотнее покупают подержанные автомобили, нежели новенькие: они намного дешевле.
Темпы роста выручки CPRT за последние 5 лет составляют 16,9%, EPS растет на 28,6% в год. По мультам компания дороговато, но это обусловлено бешеными темпами развития.
Кстати, с 16 сентября акции компании доступны на СПбирже, так что для их покупки не надо быть квалом.
FB
Meta, т.е. бывший Facebook. 😎 Акция хорошо припала в связи с последними корпоративными событиями и стала интересной для покупки. PEG упал с 2 до 1.14, P/E до 23.94, а P/S до 8.11. Для такого гиганта это отличные мультипликаторы!
При этом выручка растет на 36,8% (!) в год, EPS на 50,80% (!), валовая маржа 80,9% (!), операционная 41,8% (!), чистая 35,9% (!). Типичная акция роста, которая относительно дешева по мультипликаторам — уникальная ситуация.
Драйверов роста хоть отбавляй: Цукерберг заявил о создании своей Мета-Вселенной, количество пользователей продолжает расти, доходы от рекламы растут.
Но есть реальные риски, что правительство продолжит кошмарить Meta, накладывая на нее штрафы и ограничения, а также повышая налоги.
HHR
В списке оказалась также российская рекрутинговая компания Head Hunter. Она торгуется на Нью-Йоркской бирже, но доступна в виде депозитарных расписок на СПбирже.
Акции имеет большой потенциал роста за счет высокой маржинальности бизнеса и активной экспансии компании в России и в странах СНГ. Есть планы выхода на другие зарубежные рынки — тогда будет экстенсивный рост.
HHR платит небольшие дивиденды – но в данном случае она интересна именно как акция роста.
MBUU
Компания выпускает лодки и яхты. Казалось бы – кризис на дворе, какие яхты?
На самом деле MBUU заняла довольно узкую нишу и активно ее осваивает. Спрос на яхты в солнечной Калифорнии имеется всегда, более того: спрос превышает предложение. Поэтому клиентов много и они, как лето, не кончаются.
Инвесторы не очень охотно смотрят на акции MBUU на фоне увлечения этим вашим интернетом, поэтому по мультам акция очень дешева: PEG 0.88, P/E 11.72, P/S 1.5.
А вот продажи растут на 19,83% в год (среднее за последние 5 лет), EBITDA растет на 28,48%, EPS на 27,62%.
MED
Компания выпускает бады и продвигает онлайн-тренировки. В США люди конкретно сидят на идее похудения, поэтому продукция пользуется спросом. Продажи растут на 25-30% в год, операционная маржа – фантастическая (52%). EBITDA растет на 36% каждый год (среднее за 5 лет).
Акция сильно припала в последнее время, мультипликаторы интересные: PEG 0.24, P/E 15.36, P/S 1.75. EV/EBITDA, правда, высоковата: 10.57.
Компания еще платит дивиденды с дивдоходностью 2,69%, увеличивая их на 48,36% ежегодно!
HEAR
Компания производит наушники и гарнитуры для геймеров. Да, компания нишевая, но рынок не насыщен, киберспорт развивается, а армия геймеров прибывает. Акция припала в последнее время (я сам ее сейчас активно покупаю), но сам бизнес чувствует себя отлично и уверенно растет на 20-30% в год.
Но это всё еще стартап, поэтому риски соответствующие.
FINV
Китайский финтех. Очень дешев, PEG всего 0.18, P/E 4.54, P/S 1.2. Но это Китай. И сейчас всё, что связано с Китаем, опасно. И я советую покупать Китай исключительно в виде фонда. Но если вы занимаетесь выбором отдельных акций – то присмотритесь к ней.
Правда, без статуса квала в России ее не купишь (либо надо иметь счет у зарубежного брокера).
SMED
Не путайте с MED! SMED компания занимается утилизацией медицинских отходов. Очень качовая тема в связи с зеленой энергетикой.
SMED активно растет: продажи растут на 18% в год, а среднегодовой прирост EPS составил 291,7% (!) за последний год.
Но SMED не торгуется на СПбирже, поэтому доступна к покупке только квалам или у зарубежного брокера.
Вот такая небольшая статья получилась. Надеюсь, было интересно. Помните, что акции роста отличаются большей волатильностью, чем традиционные стоимостные акции, поэтому не удивляйтесь, если вы что-то купили, а оно улетело вниз на 10-15%. Анализируйте бизнесы и покупайте только то, что стабильно растет и что нравится лично вам. И держите при падении: если акция действительно хорошая, она однажды вырастет. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
Жду ваших оценок! Еще больше интересного на моемTelegram—канале
