Дивидендный портфель на 2019 год: российские и американские акции

Дивидендный портфель 2019

Инвестпривет, друзья! Сегодня поговорим о том, как собрать дивидендный портфель из российских и американских акций в 2019 году. Благо, что дивидендный сезон пока еще не стартовал, и приобрести нужные акции до отсечки вполне возможно. Далее я укажу акции, которые принесут в этом году наибольший дивидендный доход.

Общая информация о дивидендах российских компаний

В 2019 году российские компании планируют направить на дивиденды рекордное количество средств – порядка 3 трлн рублей (или 45 млн долларов), причем из них 1 трлн рублей – это промежуточные дивиденды. На скрине – сравнение усредненной дивдоходности ценных бумаг России и прочих стран.

Дивиденды мира

Порядка 60% дивидендных выплат придется на экспортеров, а именно компании нефтегазового и металлургического профиля. Так что немного «Газпрома» в дивидендный портфель в 2019 году включить крайне необходимо!

Основных факторов, повлиявших на столь щедрые дивиденды, множество:

  • удорожание нефти, которое сделало прибыль в рублях соответствующих компаний выше обычной;
  • общий рост выручки коммерческих предприятий (ведь ВВП страны в 2018 году выросло на целых 2%);
  • валютная разница тоже сделала прибыль экспортеров хорошей;
  • рост внешней торговли – сальдо выросло в 1,7 раза, профицит торгового баланса РФ составил 115 млрд долларов, это новый рекорд;
  • госкомпании в соответствии с законодательством начали направлять на дивиденды до 50% от своей прибыли.

Ну и еще на рекордный размер дивидендов повлияло и то, что российский фондовый рынок из-за санкций нехило так упал. В результате акции оказались недооценены, и даже обычные дивидендные выплаты по отношению к цене акции в процентном отношении выросли.

Крутые дивиденды России

Российские акции

Как именно будет выглядеть дивидендный портфель российских акций на 2019 год, зависит от ваших личных предпочтений. Я проанализировал дивидендные выплаты наиболее крупных по капитализации российских компаний, чьи акции торгуются на Московской бирже, и представил результат в сводной таблице. Какие именно акции отобрать именно вам – решайте сами, я не даю никаких рекомендаций, это просто анализ текущей ситуации.

Важное замечание: большинство компаний пока не утвердили ни дату выплаты, ни сумму дивидендов, поэтому данные и суммы прогнозные, если не указано иное.

Акция Текущая цена (на 13.03.2019) Размер дивидендов Текущая доходность Дата закрытия реестра (прогноз) DSI
Нижнекамск-нефтехим префы 72,4 19,94 (точно) 27,54% 22.04.2019 0.71
Нижнекамск-нефтехим обычка 84,6 19,94 (точно) 23,57% 0.71
Сургутнефтегаз префы 39,8 7,25 18,22% 19.07.2019 0.79
Башнефть префы 1846,5 249,1 13,49% 09.07.2019 0.57
Башнефть обычка 1959 249,1 12,72% 09.07.2019 0.5
Татнефть префы 529 66,7 12,61% n/a 0.86
Энел 1,0195 0,126 12,36% 22.06.2019 0.29
ЛСР 646 78 12,07% 10.07.2019 0.71
Алроса 94,11 10,6 11,26% n/a 0.93
Мечел префы 96,7 10,8 11,17% 18.07.2019 0.57
Ленэнерго 99,5 10,72 10,77% 19.06.2019 0.5
ФСК ЕЭС 0,16768 0,0172 10,26% 18.07.2019 0.5
Детский мир 90,5 9,2 10,17% n/a 0.07
МТС 258 26 10,08% n/a 0.79
МРСК Волга 0,09985 0,01 10,02% 13.06.2019 0.57
Норникель 14380 1400 9,74% n/a 0.71
Татнефть обычка 732,5 66,7 9,11% n/a 0.86
Московская биржа 91,82 7,7 8,39% 14.05.2019 (точно) 0.64
Ростелеком 59,85 5 8,35% n/a 0.57
Сбербанк префы 179,95 15 8,34% 26.06.2019 0.79
Юнипро обычка 2,682 0,222 8,28% n/a 0.38
Аэрофлот обычка 100,5 7,85 7,81% 17.07.2019 0.64
Мосэнерго обычка 2,09 0,156 7,46% 18.06.2019 0.86
Сбербанк обычка 206 15 7,28% 26.06.2019 0.86

Бонус. Дополнительно в портфель дивидендных акций можно включить такие эмитенты:

Мостотрест – компания активно развивается и отличается высоким DSI – 0,79. В этом году планирует направить на дивиденды 4 млрд рублей – это 10,67 рублей на акцию. Цена акции сейчас – 90,8 рублей, доходность – 11,7%.

Россети – по итогам 2017 года компания не выплатила дивиденды, поэтому в 2019 году будет делать выплату сразу за 2 года. Кроме того, компанией принята новая дивидендная политика – теперь она будет направлять на дивиденды 50% от МФСО или РСБУ, смотря чего будет больше (вместо прежних 10%). Так что есть перспективы роста дивидендов в будущем. Текущая дивдоходность – 11,62%.

Диод – отличается стабильными выплатами в 4 копейки на одну акцию. Если курс акций опустится до 40 копеек (сейчас 43), то компания станет интересной для покупки.

ВТБ – банк стремится наращивать каждый год дивиденды, чтобы приблизиться к стандарту для госкорпораций – выплате 50% от прибыли по МФСО. В прошлом году было 37%. В этом, возможно, больше. Так что на перспективу акции выглядят привлекательными. Примерная дивдоходность – 8,5%.

АФК Система – в апреле 2017 года компания изменила дивидендную политику, теперь компания будет поддерживать дивидендную доходность акций минимум на 6% (ранее 4%) и платить их (дивиденды) 2 раза. Правда, за 3 квартал 2018 года дивиденды не были выплачены – средства ушли на выплаты по иску Роснефти и Башнефти. Но как только долги будут выплачены – доходность сразу пойдет в рост. В 2019 году текущая доходность по дивиденды АФК Системы составляет 8%.

Тинькофф – в этом году группа Олега Тинькова заработала рекордную прибыль. На этом фоне акции TCS Group подскочили аж на 8%. ГДР Тинькофф обращаются на Лондонской бирже, поэтому покупаются и продаются в долларах. Выплаты производятся раз в квартал, как делают западные компании. По итогам 1 квартала 2019 года (дата закрытия реестра – 20 марта) будет выплачено 0,32 доллара. При цене в 18,62 доллара это 1,57% доходности.

Если вы собираете включить в портфель дивидендных акций на 2019 год акции Нижнекамскнефтехима, то не забывайте, что рекордный размер дивидендов в этом году обеспечивается распределением прибыли за прошлые годы, когда компания ничего не платила своим акционерам. В следующем году такого аттракциона неслыханной щедрости вряд ли стоит ожидать. И инвесторы это понимают. Поэтому, скорее всего, после проведения дивидендной выплаты цены на акции упадут – как минимум, на размер дивидендов, а может, и ниже, вплоть до 40-45 рублей (стабильной цены последних нескольких месяцев). Подробнее – в моем ответе на вопрос подписчика.

Но это не точно.

Ну мы так и поняли)

Американские акции

Составляя дивидендный портфель на 2019 год, нельзя забывать о зарубежных эмитентах. У меня на блоге уже есть статья о дивидендных аристократах США. Это компании с высоким коэффициентом DSI, которые стабильно платят дивиденды и в принципе увеличивают объемы выплат. Можно подобрать что-то из них.

Конкретно посоветовать какие-то компании сложно, поскольку только в одном индексе S&P500 из 500 штук, а всего эмитентов на Нью-Йоркской бирже более 6000. Поэтому вам проще посмотреть, что включить в дивидендный портфель американских акций, на каких-то специализированных сервисах. Рекомендую дивидендный календарь на ru.investing.com/dividends-calendar – там всё расписано буквально по дням.

Но если хочется немного анализа, так вот он. Какие компании нравятся лично мне:

CenturyLink Inc – доходность 13,2%. Американский медиагигант (самый крупный провайдер кабельного телевидения в США) в прошлом 2018 году испытал ряд проблем. В частности, сократилась выручка, да еще и должен был погасить долги после покупки Level 3 Communications. В результате он принял решение снизить дивиденды со стандартных 2,16 доллара до 1 доллара. Котировки, естественно, обвалились. Но даже с такими дивидендами акции этой компании остаются одними из самых доходных.

L Brands Inc – 8,3%. Компания продает женское нижнее белье, косметику, одежду. Является обладателем таких брендов, как Victoria’s Secret, Pink, Bath and Body Works.

Kimco Reality Corp – 7,2%. Инвестиционный фонд (траст) недвижимости.

Iron Mountain Inc – 7,2%. Компания оказывает услуги по хранению, обработке и защите информации.

Ford Motor – 7,1%. Вопреки всем прогнозам и наступлению Telsa, детище легендарного Генри Форда растет и процветает, хотя несколько сократило производство в последние годы. В то же время компании постепенно модернизирует оборудование и активно скупает патенты, совершенствуя свои авто.

Invesco Ltd – 7,1%. Одна из самых крупнейших инвестиционных компаний мира. Представлена в 20 странах мира, но работает в основном в США. Здесь могла бы быть Berkshire Hathaway, но Баффетт не платит дивиденды :).

 AT&T – 6,9%. Еще одна крупная телекоммуникационная компания США. После закрытия сделки по приобретению Time Warner у нее появились дальнейшие перспективы для расширения.

Seagate Technology PLC – 6,8%. Компания занимается производством жестких дисков. У вас в компьютере или ноутбуке, скорее всего, стоит продукт, сошедший с конвейеров Seagate. Бизнес уверенно растет, дивиденды – стабильные. Винчестеры нужны всегда.

Macerich Co – 6,7%. Инвестиционная компания, вкладывающая средств в приобретение коммерческой недвижимости – а именно торговых центров, бутиков и прочего, связанного с продажей.

PPL Corp – 5,9%. Один из самых крупных поставщиков электроэнергии в США, типа наших Россетей. Недавно вышла на рынок Британии.

General Motors – 4,4%. По сравнению с конкурентами в автомобилестроении – Ford и Tesla – GM имеет более низкие мультипликаторы, а следовательно – более убедительную базу для роста. Недавно компания вышла на мексиканский рынок, запустила новую линейку пикапов, а еще она очень активно выпускает электромобили. Как тебе такое, Илон Маск?

Exxon Mobil Corp – 3,79%. Крупнейшая энергетическая компания США. В последние годы Эксон идет по схеме диверсификации своего бизнеса. Теперь компания не только производит и продает топливо, но и разрабатывает природный газ и заправляет газовым топливом авто. А также приобретает компании, производящие альтернативные источники энергии.

PepsiCo – 3,41%. Сам я больше люблю напиток Coca-Cola, но по акциям отдаю предпочтение их конкуренту. Пепси наращивает объемы продаж год от года и, что приятно, размер дивидендов. У конкурента всё не так убедительно.

Не забывайте, что большинство американских компаний платят дивиденды поквартально или даже по итогам месяца. В обзоре указана доходность за год, но за квартал она, понятное дело, будет меньше.

Дивидендная доходность американских акций

Основные принципы составления дивидендного портфеля

Покупая дивидендные акции в 2019 году, не забывайте о важных моментах:

  • дивиденды облагаются налогом – 13% для российских эмитентов и 35% для американских (если не подписана форма W-8BEN, тогда 10% уходит в Америку + 3% надо будет заплатить в РФ);
  • производите диверсификацию – не стоит вкладывать средства в одну бумагу, один сектор, одну валюту, чем больше бумаг в портфеле, тем выше вероятность роста;
  • не забывайте о ребалансировке – если какой-то актив подорожал, смело продавайте его, и докупайте то, что подешевело;
  • учтите, что акции торгуются в режиме Т+2, т.е. расчет происходит сразу, а поставка акции – на второй день, поэтому покупать бумаги для получения дивидендов надо не в день отсечки, а раньше как минимум на 2 дня (а если там выходные – то еще раньше);
  • сразу после выплаты дивидендов обычно следует гэп – падение цены на размер дивидендов, поэтому не получится купить акции, получить дивиденды и потом их быстренько продать – придется ждать восстановления цены.

В целом собрать дивидендный портфель акций на 2019 год вполне реально. Выбор есть. Это и российские эмитенты, которые в нынешнем году очень щедры, и традиционные американские дивидендные аристократы. Можно только на дивидендах заработать в этому году двухзначную доходность. Ну или минимум выше депозита. В качестве альтернативы можно выбрать облигации, которые дают доходность выше депозита. При значительно меньших рисках. Так что выбирайте, анализируйте, пишите в комментариях, что вы решили включить в свои портфели, что я упустил, что непонятного. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *