Как инвестировать в дивидендные аристократы США + список акций

5 (1)

Инвестпривет, друзья! В прошлом посте я рассказывал о дивидендных аристократах России. Теперь же пришла поговорить о дивидендных аристократах США. Их намного больше, чем в России, да и вообще акционерных обществ и корпораций с миллиардным оборотом там на порядок больше. По некоторым данным, почти 40% мирового рынка акций составляют как раз акции США. О том, как найти дивидендных аристократов за рубежом и проинвестировать в них, я и расскажу.

Особенности дивидендных аристократов США

В прошлой статье, где я рассказывал о том, что такое дивидендные аристократы в России, я приводил их отличительные черты. Но в России этот термин достаточно условный, так как многие из отечественных компаний не повышают дивиденды, допускают падение их или вообще не платят. Да и просто стабильно платящих хотя бы хоть какие-то дивиденды компаний в России очень мало.

Другое дело Америка. Американские дивидендные аристократы – это название официальное. Чтобы именоваться таким, эмитент должен соответствовать целому ряду условий:

• находится в индексе S&P 500 (это список 500 самых крутых компаний США);
• увеличивать дивиденды 25 лет подряд (как минимум);
• не допускать падения размера дивидендов в абсолютном отношении;
• не пропускать выплаты.

При этом америкосы платят дивиденды не раз в год – а каждый квартал! Так что держатели дивидендных аристократов вполне могут рассчитывать на пассивный доход от своих инвестиций. Не как у нас – купишь Газпром, а он падает и зажимает дивиденды, и не знаешь, куда его потом пристроить. Американская домохозяйка купит акции Кока-Колы или P&G – и в ус не дует. Занимается домохозяйством и смотрит, как пополняется ее банковский счет.

Культура дивидендных выплат в США выше. Более того – компании боятся понижать выплаты. Сразу налетят эти надоедливые журналисты, аналитики и домохозяйки, начнут спрашивать: чо, у компании траблы? И придется объяснять. Котировки акций рухнут, а фирму потом приобретет Уоррен Баффетт. Он любит покупать надежный, но дешевый бизнес.

Поэтому дивидендные аристократы США стараются увеличивать свои выплаты, чтобы не ударить лицом в грязь и не спровоцировать раскачивание фондовой биржи лодки, а также избежать брожения пива в умах.

А для этого надо вести понятный и устойчивый к внешним проявлениям бизнес. Зачастую это очень консервативный и неинтересный бизнес: производство напитков, сталеварение или страхование. Никаких гаджетов и полетов в космос – выбирая дивидендных аристократов, вы будете инвестировать в компании со столетней историей и хорошей выдержкой.

Котировки аристократов, кстати, тоже растут. Люди, видя хорошую дивидендную историю, стараются приобрести эти акции. Так что даже во время кризиса (я бы даже сказал – ОСОБЕННО во время кризиса) они падают последними – люди ищут в них убежище как в надежном активе.

Вот как это выглядит на графике.

 

Как видите, дельта весьма существенна.

Ну всё, реклама американским дивидендным аристократам сделана, вы поняли, что их надо брать. Но сначала разберемся, как их вычислить.

Список дивидендных аристократов США в 2020 году

Найти американских дивидендных аристократов проще простого.  Чтобы вычислить так называемых дивидендных аристократов России, мне пришлось покопаться в дивидендной политике предприятий и взглянуть на историю выплат.

В случае с США за инвесторов уже подумали аналитики. Ежегодно они составляют список самых клевых компаний, платящих дивиденды своим акционерам. Это так сказать, флагманы американской экономики, надежные столпы, подпирающие собой потолок фондовой биржи.

Найти актуальный список дивидендных аристократов США можно найти на вот этом сайте: https://www.dividendgrowthinvestor.com/p/dividend-aristocrats.html или посмотреть в англоязычной Википедии https://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500_Dividend_Aristocrats.

2020 год очень потрепал список американских дивидендных аристократов . Например, из него ушли Боинг и Macy’s, которым из-за сложной финансовой обстановки пришлось заморозить свои дивиденды. Также были исключены многочисленные REITы из-за проблем со сдачей недвижимости в аренду.

Но есть и новички. В 2020 году в список S&P 500 dividend aristocrats были добавлены Essex Property Trust, Expeditors International, Realty Income и Ross Stores.

По состоянию на лето 2020 года список дивидендных аристократов США выглядит так:

Тикер	Название компании	Сектор экономики	Кол-во лет непрерывного роста дивидендов	Прирост за последние 10 лет	Текущая дивидендная доходность (по итогам 2019 года)
ABBV	AbbVie Inc.	Health Care	47	13.99%	5.65%
ABT	Abbott Laboratories**	Health Care	47	5.51%	1.59%
ADM	Archer-Daniels-Midland Co	Consumer Staples	44	9.60%	3.16%
ADP	Automatic Data Processing	Information Technology	45	10.61%	2.05%
AFL	AFLAC Inc	Financials	37	6.79%	2.06%
ALB	Albemarle Corp.	Materials	25	11.14%	1.81%
AMCR	Amcor	Materials	25	3.50%	2.29%
AOS	Smith A.O. Corp	Industrials	26	21.50%	2.11%
APD	Air Products & Chemicals Inc	Materials	38	9.85%	2.20%
ATO	Atmos Energy	Utilities	36	4.96%	1.96%
BDX	Becton Dickinson & Co	Health Care	48	8.91%	1.14%
BEN	Franklin Resources Inc	Financials	40	14.02%	4.28%
BF.B	Brown-Forman Corp B	Consumer Staples	36	8.03%	0.98%
CAH	Cardinal Health Inc	Health Care	24	17.52%	3.57%
CAT	Caterpillar Inc	Industrials	26	8.45%	2.93%
CB	Chubb Ltd	Financials	26	9.92%	1.97%
CINF	Cincinnati Financial Corp	Financials	59	3.51%	2.11%
CL	Colgate-Palmolive Co	Consumer Staples	56	7.11%	2.45%
CLX	Clorox Co	Consumer Staples	42	7.72%	2.68%
CTAS	Cintas Corp	Industrials	37	18.43%	0.90%
CVX	PBCT	Energy	33	5.99%	3.81%
DOV	Dover Corp	Industrials	64	8.58%	1.67%
ECL	Ecolab Inc	Materials	28	12.63%	0.95%
ED	Consolidated Edison Inc	Utilities	46	2.29%	3.27%
EMR	Emerson Electric Co	Industrials	63	4.05%	2.61%
ESS	Essex Property Trust	Real Estate	25	6.49%	2.52%
EXPD	Expeditors International	Industrials	25	10.89%	1.35%
FRT	Federal Realty Invt Trust	Real Estate	52	4.65%	3.24%
GD	General Dynamics	Industrials	28	10.35%	2.20%
GPC	Genuine Parts Co	Consumer Discretionary	63	6.58%	3.11%
GWW	Grainger W.W. Inc	Industrials	48	12.30%	1.75%
HRL	Hormel Foods Corp	Consumer Staples	54	16.03%	1.97%
ITW	Illinois Tool Works Inc	Industrials	45	12.62%	2.43%
JNJ	Johnson & Johnson	Health Care	57	6.87%	2.56%
KMB	Kimberly-Clark	Consumer Staples	48	6.01%	2.98%
KO	Coca-Cola Co	Consumer Staples	57	6.91%	2.77%
LEG	Leggett & Platt	Consumer Discretionary	48	4.44%	3.14%
LIN	Linde plc	Materials	26	8.14%	1.67%
LOW	Lowe’s Cos Inc	Consumer Discretionary	57	19.39%	1.83%
MCD	McDonald’s Corp	Consumer Discretionary	44	8.72%	2.37%
MDT	Medtronic plc	Health Care	42	10.23%	1.81%
MKC	McCormick & Co	Consumer Staples	34	9.04%	1.44%
MMM	3M Co	Industrials	61	10.94%	3.23%
NUE	Nucor Corp	Materials	47	1.27%	3.20%
O	Realty Income Corp.	Real Estate	25	4.68%	3.62%
PBCT	People’s United Financial	Financials	27	1.54%	4.48%
PEP	PepsiCo Inc	Consumer Staples	47	7.96%	2.67%
PG	Procter & Gamble	Consumer Staples	63	5.56%	2.38%
PNR	Pentair PLC	Industrials	44	0.54%	1.65%
PPG	PPG Industries Inc	Materials	48	6.40%	1.62%
ROP	Roper Technologies, Inc	Industrials	27	18.81%	0.54%
ROST	Ross Stores Inc.	Consumer Discretionary	25	24.95%	0.88%
SHW	Sherwin-Williams Co	Materials	41	12.28%	0.76%
SPGI	S&P Global	Financials	46	9.74%	0.77%
SWK	Stanley Black & Decker	Industrials	52	7.58%	1.66%
SYY	Sysco Corp	Consumer Staples	50	4.97%	2.18%
T	AT&T Inc	Communication Services	36	2.21%	5.40%
TGT	Target Corp	Consumer Discretionary	52	14.35%	2.31%
TROW	T Rowe Price Group Inc	Financials	33	11.76%	2.32%
UTX	United Technologies	Industrials	26	6.68%	1.92%
VFC	VF Corp	Consumer Discretionary	47	12.36%	2.27%
WBA	Walgreens Boots Alliance Inc	Consumer Staples	44	13.63%	3.52%
WMT	Wal-Mart	Consumer Staples	46	7.18%	1.85%
XOM	Exxon Mobil Corp	Energy	37	7.53%	5.25%

Как видите, в списке надежные компании с длительной историей и понятным бизнесом. Такие очень любит Баффетт 🙂

Самые доходные дивидендные аристократы

Но не все из представленных компаний платят достаточно большие дивиденды. Конечно, в США доходность в 4-5% годовых считается хорошей (но там и инфляция не как у нас). Более того, если компания постоянно будет увеличивать дивы, то на развитие бизнеса не останется. Поэтому на бешеную прибыль рассчитывать не приходится.

Но я выделил десятку самых-самых прибыльных из числа американских дивидендных аристократов:

• Coca-Cola (KO) — любимая компания и напиток Уоррена Баффетта. Особо про нее говорить нечего — о том, что «праздник к нам приходит», вы всё знаеет сами.
• Exxon Mobil (XOM) – американский «Лукойл». Котировки растут примерно на 4% в год, дивиденды составляют порядка 8-9%, итоговый профит – 12% в год.
• PPG Industries, Inc. (PPG) – лакокрасочная компания. Выплачивает дивиденды бесперебойно аж с 1899 года каждый квартал, увеличивая их на протяжении последних 46 лет. Доходность от дивидендов – порядка 8% в год.
• Realty Income (O) – трастовый фонд, инвестирующий в недвижку. Дивиденды выплачивает ежемесячно, как и эти товарищи.
• Leggett & Platt Inc. (LEG) – компания производит дофига всего: от кроватей до дисков для авто. По всему миру 130 фабрик, где трудятся рабы счастливые рабочие. Дивиденды – 3,6% в год.
• Franklin Resources Inc. (BEN) – инвестиционная компания. За 37 лет увеличила размер дивидендов на 15%. Доходность – порядка 4% в год.
• AT&T (T) – транснациональный телекоммуникационный конгломерат (о как!). Увеличил за последний год выплаты дивидендов на 8%. Можно рассчитывать на прибавку в 2% годовых (это без учета роста котировок!).
• AbbVie (ABBV) – биофармацевтическая корпорация. Дивидендная доходность составляет порядка 4%, но аналитики прочат прирост котировок на 16-17% Потому что компания решила вывести настоящего Венома (шутка). На самом деле компания тестирует лекарства от коронавируса и на этом может заработать.
• Cardinal Health (CAH) – еще одна медицинская компания. Компания увеличивает выплаты примерно на 3% ежегодно на протяжении последних 33 лет. Доходность составляет примерно 3,6%. Тоже решили пофиксить коронавирус.
• Walgreens Boots Alliance (WBA) – распространитель (ну да, продавец) медицинских препаратов, аптека в общем. Дивиденды – 2,5%, ожидаемый рост котировок – 8-10%.

Вот такой списочек.

Как инвестировать в дивидендных аристократов

Чтобы инвестировать в дивидендные аристократы США, достаточно открыть брокерский счет у любого брокера, который имеет выход на Нью-Йоркскую биржу или Наждак NASDAQ (они торгуются именно там). Тикеры я уже обозначил, брокер подходящий вот он (Тинькофф инвестиции), так что выбираете нужную компанию – и вперед, к дивидендам.

Однако есть несколько моментов, которые нужно учесть при инвестировании в американские дивидендные аристократы:

• акции продаются лотами, некоторые по 10 / 100 штук в упаковке;
• акции достаточно дорогие, цена той же Walgreens Boots Alliance колеблется в диапазоне от 60 до 90 долларов (4000-6000 рублей по нынешнему немилосердному курсу, на момент прочтения статьи может устареть, пересчитывайте сами);
• надо заплатить налог с прибыли – 30% (в Тинькофф можно подписать форму W-8BEN и платить 13%).

Для гарантии сохранения средств необходимо диверсифицировать портфель. А за счет дорогих акций это сделать с небольшим капиталом сложновато.

А есть ли альтернативы

Да. Если вы хотите инвестировать в дивидендные аристократы США, то можете вложить в один из двух ETF, сфокусированных исключительно на этом типе акций:

• ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (тикер NOBL);
• SPDR S&P Dividend ETF (тикер SDY).

У российских брокеров их купить, к сожалению, нельзя. Но, возможно, их добавят на Санкт-Петербургскую биржу (там вроде как грядет глобальное обновление). Можно найти зарубежных брокеров и инвестировать через них. Но с мелкой суммой там делать нечего. Всё скушает комиссия. Подробности — в базовом курсе об инвестировании в фондовый рынок.

Таким образом, дивидендные аристократы США – это компании из индекса S&P500 с безупречной историей выплаты дивидендов (более 25 лет увеличивающих их). Их список составляется официально. Чтобы инвестировать в них, достаточно открыть брокерский счет, закинуть пару сотен долларов и приобрести нужные бумаги. Или же купить ETF. Выбор за вами. Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!