Инвестпривет, друзья! Меня часто спрашивают, какие инвестиции являются наименее рисковыми. И я подготовил для вас ответ. Низкорисковые инвестиции – это вложения, которые отличаются надежностью и стабильностью выплат. Классический пример – недвижимость. С ней мало что может случится, обесценивание в долгосрочной перспективе ей не грозит, а доход она способна генерировать постоянный. Но у недвижки свои минусы – дорогое обслуживание (квартплата), налоги, ей периодически нужен ремонт. Да и стоит даже однушка очень дорого. Поэтому я выделил несколько классов активов, которые не только наименее рисковые, но и по карману вполне себе начинающему инвестору.
Облигации федерального займа
Это, пожалуй, самый сверхнадежный актив. Это долговые обязательства нашей страны, а если быть точнее – Минфина. Доходность по ним обеспечивается государством, а государство нас никогда не подводило а если к государству придет большой полярный зверь, то плохо будет всем. Так что пока Минфин платежеспособен – ОФЗ тоже платежеспособны и очень надежны.
Доходность по ОФЗ составляет порядка 7-8% годовых. Если Центробанк продолжит повышать ставку, то номинальная стоимость облигаций поползет вниз (а она и так уже низко), и доходность станет выше.
ОФЗ-н
Те же яйца, только в профиль. Народные облигации – это те же ОФЗ, т.е. выпускаются Минфином, а купонный доход обеспечивается государством. Но купить их можно в Сбербанке или ВТБ и лотом от 50 тысяч рублей. Доходность 3-его выпуска ОФЗ-н ступенчатая, в среднем – 7,7% годовых. Продажа осуществляется только физическим лицам.
Это ОФЗ, только по-американски. Тоже сверхнадежны – выполняют сейчас роль защитного актива, как когда-то золото. Если экономику лихорадит – все покупают трежерис (даже слово подходит – в переводе с английского treasures означает «драгоценность»).
Обычно казначейские облигации США выпускают 10-летними выпусками. Это самые популярные и ходовые долговые расписки в мире.
Доходность по ним составляет порядка 1-2% годовых. Но это в долларах. Учитывая, как сильно рубль девальвирует относительно американца, получается, что покупка трежерис очень выгодна.
Напрямую у россиян купить казначейские облигации США не выйдет. Но можно купить ETF на них – а именно FinEx Cash Equivalents UCITS ETF. Произвести покупку ETF можно на Московской бирже.
Муниципальные и субфедеральные облигации
Субъекты РФ (области, республики и даже города) тоже выпускают облигации. Доходность по ним чуть выше, чем по ОФЗ. Например, по облигации БелогородскаяОбл-34010-об предлагается купон 9,81% годовых, Москва-3208-об 6%, а ТомскАдм-34005-об целых 14%.
Часто такие облигации эмитируются с амортизацией – т.е. держателю бумаги выплачивается вместе с купоном часть номинала. Это позволяет субъектам распределить кредитную нагрузку и не допустить резких финансовых потерь из-за погашения бонда.
Считается, что субфеды и муниципалы такие же надежные, как и ОФЗ. Но на самом деле по ним риск дефолта выше, потому больше и доходность (премия за риск). Но в целом можно быть уверенным, чем если у какого-нибудь субъекта начнутся проблемы, то матушка Россия его спасет.
Облигации «голубых фишек»
Речь идет о долговых бумагах крупных компаний с госучастием. Например, отличным вариантом будет приобретение облигаций Сбербанка, ВТБ, Газпрома, РЖД, Бинбанка, ПИК, МКБ, АФК Система, Дельта Кредит и т.д.
Суть в том, чтобы выбрать надежные компании с высоким кредитный рейтингом – в идеале ВВ+ и выше. Доходность таких облигаций находится в диапазоне от 9% до 12%.
Если облигация выпущена после 2018 года, то с купона не надо платить налог. Если до этого времени – будьте добры, заплатите 13% от дохода.
Но риски невыплаты купонного дохода всё же остаются. Например, когда-то РЖД допустили дефолт по одному из выпусков. Из недавних новостей – дефолт «Домашних денег». Так что отдавайте предпочтение серьезным компаниям.
ETF
Это биржевой фонд, где под одной упаковкой собран целый индекс – акций или облигаций. ETF бывают на самые разные индексы. В России их немного – всего 15 штук и еще один от Сбербанка.
ETF безопасны за счет своей широкой диверсификации – под капотом у них десятки и даже сотни эмитентов, входящих в индексы США, Германии, Великобритании, России и других стран. Короче, это акций и облигации самых доходных и надежных компаний.
В среднем доходность ETF составляет 15-20% – но всё зависит от выбранного индекса. Подробнее о ETF и о том, как их купить на Московской бирже – вот в этой статье.
ПИФы
Тоже относительно безопасный – и самое главное – простой способ инвестировать разом сразу в несколько компаний. ПИФы в отличие от ETF активно управляются, и иногда даже – очень успешно.
Как видите, в список самых безопасных инвестиций попали в основном облигации. И это не удивительно. Именно бонды считаются самым низкорисковым активов, доступным даже начинающим инвесторам.
При этом в список я не включил некоторые активы, которые традиционно считаются безопасными. Вот они и вот причина их невключения:
Золото – вроде как защитный актив, но не растет оно ни фига, не растет! Во время кризиса дорожают только долговые расписки США, всё остальное идет лесом. Поэтому читать золото низкорисковым – на мой взгляд, опрометчиво.
Недвижимость – просто потому что дорого. И нужна ипотека, на которую при наших реалиях сложно накопить. Но можно.
Евробонды – тоже потому что дорого. В среднем самая дешевая еврооблигация стоит 1000 баксов, плюс копеечный доход – 1-2% годовых, пусть и валюте. А риски наши, российские. Лучше выбрать казначейские облигации США.
Еще сюда не попали акции и криптовалюта, а также ПАММ-счета. Но тут, как говорится, и так понятно.
Заключение
Для чего могут понадобится низкорисковые инвестиции? Да для самых разных целей! Например, вы только делаете первые шаги в инвестировании и хотите «попробовать». Рекомендую вам стратегию ОФЗ+ИИС. Или вы решили откладывать капитал на пенсию (а этим капиталом рисковать нельзя!). Как это сделать правильно, я тоже писал в статье про пенсионные накопления. Или вы решили копить на квартиру. В любом случае такие инвестиции вам пригодятся. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
