ОФЗ-н третьего выпуска: стоимость, комиссия и особенности покупки

5 (2)

Инвестпривет, друзья! Сегодня мы поговорим о таком необычном способе сохранения средств, как покупка ОФЗ-н третьего выпуска. Что это за зверь, с чем его едят – и главное, сколько можно на нем заработать, разберемся вместе.

Что такое ОФЗ-н

ОФЗ-н или «народные облигации» – это ценная бумага, выпущенная Минфином. Фактически это госдолг нашей страны. Да, Правительство не только взимает налоги, но и берет у населения в долг.

Вообще, облигация федерального займа – это долговая расписка, котируемая на Московской бирже. Основными владельцами ОФЗ являются предприятия и крупные инвесторы. А также ОФЗ любили зарубежные частные инвесторы, пока Трамп, не к ночи будет упомянут, не ввел санкции.

Но простой люд за ОФЗ на биржу не спешил. Причин много. Во-первых, не всем понятно, как там в эту биржу инвестировать. Во-вторых, брокерские комиссии отпугивали. В-третьих, для достойного заработка на ОФЗ нужен значительный капитал, так как на тех же акциях можно заработать в разы больше.

Правительство подумало – и сделало специальные ОФЗ для народа. Первые выпуски ОФЗ-н разлетелись на ура, Минфину это понравилось и на радостях он уже забабахал третий выпуск ОФЗ-н.

С технической точки зрения ОФЗ-н 53003 – это обычные облигации. Доходность по ним гарантирована Минфином (вот он зуб дает, что выплатит). Согласитесь, это надежно. Дефолт по ним практически маловероятен – но если он будет, то будет фигово всем, а не только держателям ОФЗ-н.

Далее. Чтобы купить ОФЗ-н от Минфина, вам нужно открыть брокерский счет. Для этого достаточно прийти в банк и сказать: «Заверните мне еще этих мягких французских булок ОФЗ-н». Доходность по ним находится на достаточно хорошем уровне, выше депозитов и декларируемой инфляции.

Размещение ОФЗ-н производится в банках ВТБ и Сбербанк. Никаких документов, кроме паспорта, для покупки не понадобится.

При этом продаются народные облигации по цене ниже номинала, который, кстати, составляет 1000 рублей. Например, в июле 2018 года цена ОФЗ-н составила 98,648% от номинала. Т.е. заработать на них можно двумя способами:

• путем получения купонного дохода;
• при погашении за счет разницы покупки и продажи.

Минфин регулярно публикует актуальные котировки ОФЗ-н 2018 года на своем сайте вот здесь https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/ofz-n/current/.

Еще плюсом ОФЗ-н является отсутствие необходимости уплачивать налоги. Сколько заработаете – всё ваше. Эта преференция сделана для обеспечения интереса к активу.

Да, и кстати, если умрете, то можете не беспокоиться о судьбе ОФЗ-н. Облигации передаются по наследству. Вам не придется ничем заниматься, банк сам передаст ОФЗ-н наследникам. Если только вы не составите какое-нибудь другое завещание.

Параметры ОФЗ-н

Теперь конкретнее об особенностях ОФЗ-н третьего выпуска под номером 53003.

Доходность

Если вы хотели купить самые дешевые ОФЗ-н, то вы уже опоздали. Дело в том, что они размещаются уже с 15 марта 2018 года. И Минфин потихоньку повышает котировки.

Но даже с учетом этого итоговая доходность ОФЗ-н продолжает быть высокой, так как облигации по-прежнему продаются по цене ниже номинала.

Что касается купонного дохода по ОФЗ-н, то тут всё сложнее. Дело в том, что доходность ОФЗ-н является прогрессивной, т.е. процентные ставки растут каждые полгода. В итоге производится повышение купонного дохода от 6% до 8,6% годовых (в среднем 7,1%). Это видно в таблице.

Всего инвестор получит с одной облигации 219,53 рубля через три года. И это не считая разницы между ценой покупкой и номиналом.

Чтобы было проще сориентироваться, на сайте Минфина есть калькулятор ОФЗ-н. Но удобнее калькулятор на сайте Сбербанка вот по ссылке http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/ofz-n.

Я сделал расчет по минимальному порог вхождения – «купил» 30 ОФЗ-н на 30744 рубля с учетом всех расходов. Итоговый доход за три года составил 5789 рублей.

Много или мало – считайте сами. Если положите деньги на срочный вклад Сохраняй онлайн в том же Сбере, выручите 3868 рублей. Пруф – ниже.

Стоимость

Как я уже говорил, номинал ОФЗ-н составляет 1000 рублей, при этом непосредственно продажная цена ОФЗ-н будет меньше или больше. Она зависит:

• от установки Минфина – он как хочет, как и подкручивает ее, стимулируя спрос;
• от накопленного купонного дохода.

Если инвестор выплатит при покупке ОФЗ-н накопленный купонный доход, то получит за отчетный период купон. Если нет – приобретет ОФЗ-н по стоимости, указанной Минфином, но потеряет право на получение купона в этом полугодии.

Естественно, лучше выбирать первый вариант. Выплата по купону компенсирует расходы по НКД, да и вообще все нормальные инвесторы только так и делают.

Порог входа

Минимальная стоимость покупки – 30 облигаций. То есть примерно 30 тысяч рублей. Это придумал Минфин, банки и брокеры не при чем.

Докупать, соответственно, можно только по 30 штук ОФЗ-н.

Где купить и какова комиссия

Минфин строго ограничил число распространителей ОФЗ-н. Собственно, их всего два. Купить ОФЗ-н можно только в Сбербанке или ВТБ.

Условия их продажи абсолютно идентичны:

• стоимость облигации устанавливает Минфин специальным приказом;
• приобретение возможно только для совершеннолетних граждан РФ;
• купленные бумаги нельзя перевести в другой депозитарий, например, нельзя перекинуть ОФЗ-н из Сбербанка и ВТБ и обратно;
• облигации не могут использоваться для маржинального кредитования при торговле на фондовой бирже;
• ОФЗ-н нельзя использовать в качестве залога.

За покупку ОФЗ-н придется заплатить комиссию. И в Сбербанке, и в ВТБ за ОФЗ-н придется заплатить:

• 1,5% банку при сумме покупки до 50 тысяч рублей;
• 1% – при сумме от 50 до 300 тысяч рублей;
• 0,5% – при суммах от 300 тысяч рублей.

В общем, чем больше, тем дешевле обойдется покупка.

Если уж вы решили запастись ОФЗ-н, рекомендую начинать минимум со 100 тысяч рублей. Во-первых, комиссия уже не такая большая (1%), во-вторых, вы получите реальную отдачу от инвестиций, которая сможет перегнать инфляцию.

Для покупки нужен только паспорт. Приходите с ним (и с деньгами, конечно), в банк и заявляете, что хотите купить ОФЗ-н. Вам предложат чашку чая и сигарету договор, который нужно подписать. Далее следует оплата облигаций вместе с комиссией. Можно с карточки, можно наличкой. Всё. В реестр вносится запись, что владелец такого-то количеств ОФЗ-н – вот этот тип, начинавшийся блога alfainvestor.ru.

Как можно продать

Но, естественно, мы хотим заработать. Купонный доход по ОФЗ-н 3 выпуска будет перечисляться на расчетный счет, открытый в банке (заранее озаботьтесь этим – впрочем, менеджер всё равно предложит, так что не отказывайтесь).

Если срок владениям ОФЗ-н закончится, то банк продаст их обратно Минфину по номиналу (точнее, Минфин погасит облиги в соответствии с офертой, но какая, блин, разница?). И вы получите деньги на счет. Налоги не взимаются.

Если же вы захотите продать облигации раньше (ну мало ли, вдруг в Турцию захотелось или норковую шубу), то здесь возможны два сценария:

• если вы продаете ОФЗ-н, владея ими меньше года, то теряете весь купонный доход;
• если продаете позже года, то получаете все деньги плюс НКД.

Так что, инвестируя в ОФЗ-н, настраивайтесь на длительный марафон.

 

Таким образом, ОФЗ-н третьего выпуска – это альтернативный депозиту и обычным ОФЗ актив для «ленивых» инвесторов. Он дает доходность выше рынка и продается только в Сбере и ВТБ на особых условиях. Всего на ОФЗ-н можно заработать в среднем 7,1% годовых без всякого риска, открытия брокерского счета и смс. Вот только с продажей могут быть проблемы – держать ОФЗ-н в активе нужно минимум год. Иначе потеряете доход. Вот такие вот пироги. Удачи с покупкой ОФЗ-н, и да пребудут с вами деньги!