Новые облигации июля: обзор готовящихся выпусков

Новые облигации июля: обзор готовящихся выпусков

Инвестпривет, друзья! Вы просили – я сделал. В обзоре – новые российские корпоративные облигации, которые будут размещены в июле 2019 года. Часть уже находятся в обращении, часть – на букбилдинге, и их можно купить через своего брокера по номиналу. Некоторые выпуски только запланированы к выходу, и информации о них, кроме данных Мосбиржи и rusbonds, не имеется.

Предупреждение

Нижеследующая информация не является инвестиционной рекомендацией. Я просто перечисляю облигации, которые будут размещены на Московской бирже в июле 2019 года.

Чтобы их купить, вам необходимо открыть брокерский счет. Новичкам рекомендую рассмотреть варианты открытия счета в Тинькофф, Финаме, БКС или Открытии. Это самые крупные и надежные брокеры, у них есть вменяемые тарифы для инвесторов с небольшим стартовым капиталом.

Большинство облигаций будут размещены по открытой подписке. Это значит, что вы можете выставить заявку на покупку до размещения на бирже. Уточните у своего брокера, как это сделать и сколько это будет стоить.

Но даже если на премаркете купить не удастся, то есть шансы купить облигацию с высокой доходностью по номиналу в первые часы торгов, пока цена не «улетела».

Налоги и комиссии

Так как облигации новые, то, если купонный доход не превосходит значение ключевой ставки + 5 процентных пунктов (сейчас это 7,5 + 5 = 12,5%), то налог платить не нужно. Если превышает, то с суммы превышения указанного значения нужно заплатить налог 35%. Например, если ставка составляет 15%, то с 2,5% нужно уплатить налог 35%.

Учитывайте комиссию брокера при покупке. Ее (комиссию) можно использовать для уменьшения налогооблагаемой базы.

Газпромбанк

Газпромбанк выпускает сразу несколько новых видов облигаций. Первый – серии 001Р-11Р – уже находится в обращении с 1 июля.

Период обращения – 1827 дней. Номинал – 1000 рублей. Предусмотрено 10 купонных выплат – каждая через 181-184 дня. Ставка каждого купона – 8,2% годовых. Сейчас облигация торгуется за 100,162% от цены. Эффективная доходность к погашению – 8,326%.

ГПБ-001Р-11Р

5 июля будет произведено размещение облигации ГПБ-001Р-12Р Газпромбанка. Номинал – 1000 рублей, прочие характеристики:

  • период обращения – 2011 дней;
  • дата погашения – 5 января 2025 года;
  • периодичность выплат – 2 раза в год, 5 января и 5 июля;
  • ставка купона – 8,2% годовых.

Всего будет произведено 11 купонных выплат. Вместе с последней выплатой будет погашен номинал.

ГПБ-001Р-12Р

Глобал Факторинг

Факторинговая компания «Глобал факторинг нетворк рус» решила выйти на тропу войны рынок заимствований. Компания решила привлечь 30 млн рублей на развитие бизнеса.

Номинал облигации ГлобалФакторинг-КО-П02 составляет 1000 рублей. Облигация размещена 1 июля, будет погашена 27 июня 2022 года, через 1090 дней. Всего будет совершено 6 купонных выплат. Ставка – переменная, пока определена только за первые две выплаты – 13% годовых, или 64,82 рубля на одну акцию.

Зенит

Банк решил произвести краткосрочное заимствование. Облигации Зенит-001Р-04-боб размещены 3 июля, дата погашения – 5 июля 2020 года, т.е. обращение – всего 366 дней. За это время будут произведены всего две купонные выплаты – 3 января инвесторы получат 40,13 рублей на акцию, а 3 июля – 39,69. Размер купона – 7,96% годовых.

Сейчас облигация торгуется за 99,75% от номинальной стоимости в 1000 рублей.

Банк Зенит-001Р-04-боб

С-Инновации

Интересные облигации предлагает компания С-Инновации. Размещение облигации С-Инновации-БО-П01 произошло 3 июля, погашение назначено на 30 июня 2021 года. Доходность облигации – 15% годовых. Есть оферта – она назначена на 6 июля 2020 года.

Купон – переменный. Определен размер только ближайших выплат – до оферты. Потом доходность может измениться. Выплата купона производится каждый квартал.

С-Инновации-БО-П01

МТС

Этот выпуск облигаций МТС на бирже пользовался повышенным интересом. По официальным данным, спрос почти в два раза превысил предложение.

Номинал облигации МТС-001P-10 составляет 1000 рублей, купон – 8% годовых. Выплаты производятся 4 раза в год – каждый квартал.

Облигация длинная – погашение производится через 2184 дня, 25 июня 2025 года. Всего намечено 24 выплаты. Инвесторы получат по 19,95 рублей на каждую облигацию в дату выплаты купона.

Сейчас облигация торгуется за 100,05% от номинала.

МТС-001P-10

Домодедово

Облигация Домодедово ФФ-001Р-02 будет размещена 4 июля. Номинал – 1000 рублей. Период обращения – 1092 дня, погашения произойдет 30 июня 2022 года. Купон – постоянный, его размер равен 8,65% годовых. Он будет платиться каждый 91-й день. На одну бумагу придется выплата в размере 21,57 рублей.

Домодедово ФФ-001Р-02

РЖД

Еще один готовящий к размещению 4 июля выпуск – облигации РЖД-001P-16R с таким характеристиками:

  • номинал – 1000 рублей;
  • период обращения – 2548 дней (дата погашения – 25 июля 2026 года);
  • купон – 7,9% годовых;
  • выплата купона – каждые 182 дня.

Приобретя эту облигацию, примерно каждые полгода вы будете получать по 39,39 рублей.

РЖД-001P-16R

ВТБ

Банк ВТБ размещает традиционные однодневные облигации. Но помимо их, будет размещен годовой выпуск Банк ВТБ-Б-1-31. Номинал, как обычно, 1000 рублей. Срок обращения – 364 дня.

Выпуск запланирован на 5 июля 2019 года, а уже 3 июля 2020 года будет погашение. Купонных выплат всего две. Доходность облигации 7,2% годовых, каждая выплата составит по 35,9 рублей.

Банк ВТБ-Б-1-31

Балтийский лизинг

8 июля будут размещены 3-летние облигации компании Балтийский лизинг номиналом 1000 рублей и с постоянным купоном. Правда, размер самого купона пока не определен – он будет объявлен в день приема заявок. Ориентир – 8-10% годовых.

Периодичность выплат – 4 раза в год, т.е. каждый 91-ый день. Ставки 2-12 купонов будут равны ставке первого.

Внимание: данная облигация с амортизацией! До 5 июля 2021 года будет погашаться 5% номинала, далее – по 15%.

Оставить заявку на покупку облигации в рамках букбилдинга можно с 5 июля.

Ритейл Бел Финанс

Размещение облигации Ритейл Бел Финанс-01-об запланировано на 9 июля, а прием заявок на покупку откроется 5 июля в 11.00 по московскому времени. Ставка пока не определена, ориентир – 11-11,5% годовых. Размещение произойдет по номиналу – 1000 рублей за один бонд.

Срок обращения – 10 лет, срок до оферты – 5 лет. Купон будет выплачиваться раз в 91 день.

Предусмотрено 4 амортизации – в 2023 и 2024 году (в дату выплаты 14, 16, 18 купонов). Последовательно будет погашено по 25% от номинала.

Ритейл Бел Финанс-01-об

Ломбард Мастер

Еще одна интересная облигация серии Ломбард Мастер-БО-П06. Начало размещение – 9 июля, но букбилдинг открыт уже с 11 часов 4 июля. Номинал каждой бумаги – 1000 рублей. Срок погашения – 2 года. Предусмотрено 4 купонных выплат в день. Купон – 16,5% годовых.

Важно: через 364 дня после размещения предусмотрена безотзывная оферта. Выкуп будет производится по 100% от номинала.

Ломбард Мастер-БО-П06

Транснефть

Компания готова предоставить уже 12-ый выпуск облигаций. Бонд Транснефть АК-001Р-12 будет обладать такими характеристиками:

  • номинал – 1000 рублей;
  • период обращения – 1092 дня;
  • число выплат в год – 2;
  • доходность – 7,9% годовых (один купон – 39,39 рублей).

Облигация будет размещена 9 июля, но букбилдинг уже открыт.

Транснефть АК-001Р-12

Русал

Компания Русал Братск предлагает облигацию РУСАЛ Братск-001Р-02. Это 10-летняя облигация номиналом 1000 рублей. Букбилдинг запущен уже 4 июля, ориентир по доходности – 8,75% годовых. Начало размещения – 11 июля.

Купон будет платится каждые 182 дня, т.е. два раза в год.

Предусмотрена безотзывная оферта 5 января 2023 года. Откупать компания будет за 100% от номинала.

РУСАЛ Братск-001Р-02

Роснефть

15 июля начнется размещение очередного выпуска облигаций Роснефти серии Роснефть-002Р-08-боб. Номинал облигации составит 1000 рублей, период обращения – 3640 дней (дата погашения – 2 июля 2029 года). Назначена и дата оферты – 11 июля 2024 года. Предусмотрены 2 купонные выплаты. Другой информации о выпуске, в том числе об ориентире по доходности, пока нет.

Европейский банк развития

Банк привлекает четвертый выпуск своих облигаций. Наименование выпуска – ЕвразБанкРазвития-001P-04. Размещение произойдет 16 июля. Известно, что номинал бонда составит 1000 рублей, дата погашения установлена на 10 января 2023 года (срок обращения – 1274 дня), а купон будет платится 2 раза в год. Ставка купона пока не обозначена.

ЕвразБанкРазвития-001P-04

Бонус: Сбербанк

Самый крупный банк страны тоже выпускает сразу ряд бондов. Но это не простые облигации, а структурные. Их главная отличительная черта заключается в том, что инвесторы при погашении облигации могут получить дополнительный доход. Купонная доходность таких бондов невелика (меньше 1%), но они торгуются с дисконтом к рынку. Вкупе с возможным вознаграждением эти СБО более рисковые, чем обычные облиги.

2 июля размещен выпуск Сбербанк-001-106R-бсо. Номинал – 1000 рублей, дней до погашения – 1296. Купонная доходность – 0,875%. По выпуску предусмотрен дополнительный доход, базовый актив которого привязан к ценам акций компаний Tencent, NetEase Inc, Electronic Arts Inc, Activision Blizzard Inc и Sony Corp. Сейчас облигация торгуется за 79,77% от номинала.

Дополнительная доходность облигации Сбербанк-001-109R-бсо привязана к курсу доллара. Облигация будет обращаться всего 1 месяц. Базовая доходность – 0,01% годовых. Размещение назначено на 12 июля.

Биржевая структурная облигация Сбербанк-001-108R-бсо будет обращаться 372 дня. Купон тоже копеечный – 0,01%, дополнительная доходность привязана к курсу доллара. Дата размещения – 15 июля.

Дополнительный доход по облигации Сбербанк-001-107R-бсо привязан к базовому активу акции Газпрома. Номинальный купон – 0,01%. Дата размещения – 30 июля.

Данные облигации не очень интересны для частного инвестора, так как ликвидность на вторичном рынке по ним практически нулевая. Проще купить их непосредственно в Сбербанке – там и цена будет ниже за счет отсутствия спрэда. Правда, придется открыть брокерский счет. В ближайшее время подготовлю обзор этого вида облигаций – это действительно новый и интересный продукт.

На это всё. Обзор облигаций, готовящихся к выходу в июле (или уже вышедший) закончен. Если вы обладаете какой-то информацией о выпусках или имеете опыт покупки до начала размещения – делитесь в комментариях. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *