ТОП-10 акций США с самыми высокими дивидендами

0 (0)

Инвестпривет, друзья! Многие российские инвесторы, привыкнув к сравнительно высокой дивидендной доходности отечественных акций, придя на фондовый рынок США, разочаровываются. Оказывается, что там нормальной считается дивидендная доходность на уровне 3-4% годовых. О причинах этого особо распространяться не буду, отмечу только, что это связано низкой процентной ставкой ФРС США и невысоким уровнем инфляции в стране. Тем не менее, нам же интересно получать доходность выше этого значения! И компаний, которые предлагают дивдоходность выше 3,5% (и даже двузначную – выше 10%) в США хватает. Правда, не все они хороши, и иногда высокие дивиденды просто губят компанию. Поэтому я специально для читателей блога alfainvestor.ru отобрал ТОП-10 американских акций с самими высокими дивидендами и хорошими финансовыми показателями.

Дисклеймер

Приведенный ниже список акций не является персональной инвестиционной рекомендацией или призывом к покупке. Информация носит сугубо ознакомительный характер. Решение о том, включать тот или иной эмитент в свой портфель, вы принимаете самостоятельно на свой страх и риск. Рекомендую сначала тщательно изучить эмитент, почитать доходность, посчитать мультипликаторы, сравнить с конкурентами и только потом переходить к покупке.

Данные о дивидендной доходности, котировках и размере дивиденда актуальны на дату написания статьи и на момент вашего прочтения уже могут устареть.

Все указанные ниже акции обращаются на Ньй-Йоркской бирже. О возможности произвести их покупку уточняйте у вашего брокера. Если акции обращаются еще и на Санкт-Петербургской бирже, то вы сможете купить их на ИИС.

Критерии отбора

Как я уже писал, в США масса эмитентов, выплачивающих дивиденды значительно выше 3,5%. Но не все они хороши. Какие-то имеют большой уровень долга или предлагают слишком маленький доход на акцию. Другие платят выше свободного денежного потока (FCF), что в долгосрочной перспективе ни к чему хорошему не приводят. У третьих небольшая ликвидность, и могут возникнуть проблемы с покупкой / продажей. А четвертые просто откровенный мусор.

Поэтому просто перечислить 10 самых доходных в плане дивидендов компаний США – тупиковый путь. Ну получите вы один раз 15% дивидендов – а потом акция упадет на 50%.

Нет, я пошел другим путем и произвел жесткий отбор. Критерии таковы:

• дивидендная доходность – от 3,5%;
• уровень роста дивидендов в год – от 1% (т.е. чтобы дивиденды хоть как-то росли, а не находились на одном уровне и не снижались);
• прибыль на акцию – от 1 доллара (компания должна приносить прибыль);
• коэффициент выплат (в процентах от FCF) – между 10% и 70% (ниже – компания совсем жадная, выше – слишком высокие риски);
• объем торгов – от 25 тысяч долларов (иначе ликвидность слишком низкая и спрэд, соответственно, большой);
• рыночная капитализация – от 200 млн долларов.

Т.е. в обзоре присутствуют достаточно крупные компании, приносящие стабильную прибыль, ликвидные и с растущими дивидендами.

Telefonica Brasil SA (тикер VIV) – 9,69%

Крупнейшая в Южной Америке телекоммуникационная компания. Основана в Бразилии как подразделение Spanish Telefonica. В 1998 году была приватизирована, а уже в 2010 вышла на IPO.

Компания предоставляет услуги мобильной связи, стационарной телефонии, проводит интернет и спутниковое телевидение, работает по всей Бразилии и в ряде смежных стран. Штаб-квартира находится в Сан-Паулу.

В 2018 году Telefonica заработала 13,27 млрд долларов США, ее чистая прибыль составила 11,1 млрд долларов.

Telefonica платит довольно щедрые дивиденды, причем раз в квартал. Так, в 2019 году всего уже было выплачено 3,9928 долларов на одну акцию, что дает годовую доходность 9,69%.

Сами по себе акции Telefonica Brasil торгуются на бирже в Сан-Паулу, а на Нью-Йоркской бирже обращаются АДР. Одна АДР эквивалентна одной акции. Сейчас 1 АДР стоит 13,84 доллара.

Cato Corporation (CATO) – 9,42%

Один из крупнейших ритейлеров США, специализирующийся на продаже женской модной одежды и аксессуаров. Компания стала публичной довольно давно – в 1987 году, причем повторно – до этого она выходила на IPO в 1968 и произвела делистинг в 1980 году из-за финансовых проблем.

Но сейчас все сложности в прошлом. Cato имеет статус национального дискаунтера США и известен наравне с Walmart. В 2018 году операционная прибыль ритейлера составила 9,59 млрд долларов, а чистый доход превысил 1 млрд долларов.

Одна акция Cato Corporation стоит 13,85 долларов. Компания выплачивает ежеквартальные дивиденды – стабильно по 33 цента на акцию (за год выходит 1,32 доллара), что дает дивидендную доходность в районе 9,42% годовых, что вообще очень даже неплохо.

Saratoga Investment Corp (SAR) – 8,78%

Это инвестиционная компания закрытого типа, которая инвестирует в заемные кредиты и мезонинные займы, выпущенные частными компаниями среднего бизнеса США. Компания достаточно устойчиво растет, общая выручка растет порядка на 5-10% в год. Из-за проведенной реструктуризации своих активов Сараготе удалось увеличить чистый доход в 2018 году более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим (78 млн долларов против 36 млн соответственно).

Одна акция Saratoga Investment Corp обойдется инвестору в 25 долларов.

Компания стабильно наращивает дивиденды – по 1 центу на каждую выплату. Дивиденды платятся каждый квартал. Последняя выплата составила 0,55 доллара. Годовая дивидендная доходность – 8,78%.

Landmark Infrastructure Partners (LMRK) – 8,46%.

Классический траст недвижимости. Имеющиеся площади сдает в аренду компаниям, работающим в сфере беспроводной связи, рекламы и зеленой энергетики.

Компания планомерно наращивает доход и чистую прибыль. Так, доход в 2015 году составил 33,6 млн долларов, в 2016 – 41,17, в 2017 – 52,62, в 2018 – 64,77. Прибыль на инвестиции составляет 14,65%, доход на акцию составляет 2,45 долларов.

Благодаря хорошим показателям акции компании в последнее время усиленно растут. Достигнут локальный максимум в 17,23 доллара за штуку.

Большие доходы позволяет щедро делиться прибылью с инвесторами. Дивиденды выплачиваются раз в квартал, размер последние два года фиксированный – 0,3675 доллара на 1 акцию. Годовая дивдоходность – 8,46%.

Gladstone Investment Corporation (GAIN) – 21,7%

Инвестиционный фонд, который специализируется на выкупе и рекапитализации компаний по всему миру. Один из самых успешных на рынке США. Чистая прибыль в 2018 году составила 128,2 млн долларов.

Акции стоят сравнительно недорого – всего 11,27 долларов за штуку. Дивиденды составляют фиксированную величину – 0,204 доллара – и выплачиваются (внимание!) ежемесячно! Т.е. в год на одной акции можно заработать 2,448 доллара, что дает доходность в районе 21,7% годовых.

Кстати, если интересно, то можете почитать о том, какие еще компании выплачивают ежемесячные дивиденды.

China Mobile Limited ADR (CHL) – 6,99%

China Mobile является крупнейшей телекоммуникационной компанией в мире, если смотреть на число абонентов – в 2018 году услугами китайского «Ростелекома» пользовались 900 млн человек, в основном, китайцев. Штаб-квартира расположена в Гонконге.

Основным акционером и мажоритарным владельцем является Правительство Поднебесной.

China Mobile находится на 25 месте в числе 2000 самых крупных компаний мира по версии Forbes. В 2018 году доход составил 736 млрд юаней (или около 107 млрд долларов), а чистая прибыль – 117 млрд юаней.

На Нью-Йоркской бирже обращаются АДР на акции China mobile (сами акции торгуются на Гонконгской бирже). 1 АДР равна 1 акции. Цена АДР составляет 43,41 доллар. Котировки сейчас находятся в затяжном нисходящем тренде (в том числе и из-за торговой войны с Китаем), так что высокая дивидендная доходность может быть частично объяснена благодаря снижению цены на акцию.

Компания платит дивиденды раз в полгода в зависимости от своих прибылей. Например, в мая 2019 года China mobile заплатила 1,02 доллара на акцию, а в сентябре 2018-го – 1,08. Текущая дивдоходность акции составляет 6,99%.

ING Group NV ADR (ING) – 6,63%

ING (расшифровывается как Internationale Nederlanden Groep ) – это нидерландский финансовый конгломерат, который занимается буквально всем: от страхования до управления собственности, от финансирования стартапов до оказания брокерских услуг.

В России действуют две дочки ING – ING Commercial Banking, оказывающая банковские, брокерские и финансовые услуги, и ИНГ Лизинг (Евразия), оказывающую услуги лизинга в области транспорта, промышленности и оборудования.

К сожалению, в последние годы доход компании снижается. В 2016 году она заработала 49,5 млрд евро, в 2017 – 49,1, в 2018 – 33,4 млрд, при этом собственный капитал компании растет – главным образом, за счет дополнительных инвестиций.

Чистая прибыль последние 5 лет остается на одном уровне – в диапазоне 4,5-5 млрд евро в год.

Одна акция ING Group NV ADR стоит 11,59 долларов.

Дивиденды выплачиваются раз в полгода. Последняя выплата была произведена 25 апреля 2019 года, компания заплатила 38 центов на акцию. Текущая доходность – 6,63%.

Macy’s Inc (M) – 6,49%

Одна из крупнейший и старейших сетей розничной торговли в США. Ритейлер специализируется на продаже непродовольственных товаров – одежды, обуви, мебели, украшений, постельного белья и т.д.

Широко известен центральный универмаг Macy’s, расположенный на 34-й улице в Манхэттене. Каждый уважающий себя турист стремится посетить его, прибывая в Нью-Йорк, также, как, к примеру, Статью Свободы или Центральный парк (см. фильм «Чудо на 34-й улице»). Всего же в США насчитывается более 800 универмагов Macy’s.

Одна акция ритейлера стоит 22,77 доллара. Macy’s Inc стабильно платит по 0,3775 доллара каждый квартал. При нынешних ценах это дает доходность 6,49% годовых.

Invesco Plc (IVZ) – 6,18%

Одна из крупнейших в мире инвестиционных компаний с пропиской в Соединенных Штатов, находится примерно на одном уровне с The Vanguard Group и Berkshire Hathaway Баффетта. Под управлением компании находится порядка 950 млрд долларов США. Клиентами Invesco являются как частные лица, так и крупные фонды, банки, коммерческие учреждения.

Приобретение одной акции обойдется инвестору в 19,5 долларов.

Дивиденды выплачиваются каждый квартал. Каждый год Invesco увеличивает их размер на 1 цент. Последний размер выплаты составил 31 цент, что приносит инвесторам дивидендную доходность в 6,18%.

PacWest Bancorp (PACW) – 6,18%

Банковский холдинг со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе, Калифорния. Является единоличным владельцем банка Pacific Western Bank, который работает на территории Калифорнии и Северной Каролины. Предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг и считается самым авторитетным и надежным банком на всем западном побережье США.

Акция PacWest Bancorp сравнительно недорога – всего 38,34 доллара. Дивиденды выплачиваются ежеквартально. Долгое время их размер был фиксированный – 50 центов, но с середины 2018 года платят по 60. Возможно, когда-нибудь увеличат еще. Доходность – 6,18%.

Такой вот ТОП-10 акций США с самыми высокими дивидендами. Конечно, если вы читаете это не в 2019 году, то ситуация уже может поменяться. Поэтому не кидайтесь тапками, а отметьте в комментариях, какие сейчас акции США являются самыми прибыльными в плане доходности. Но не забывайте, что высокие дивиденды – это не всегда признак того, что с бизнесом всё в порядке. Всё может быть как раз наоборот – и с помощью дивидендов владельцы акций выводят капитал, чтобы провести банкротство «пустой» компании. Так что тщательно изучайте всё, что хотите купить. Удачи, и да пребудут с вами деньги!