Отчет по публичному инвестиционному портфелю за май 2020 года: берем новые высоты!

0 (0)

Инвестпривет, друзья! Май, как и апрель, прошел в самоизоляции. И лично для меня май оказался не менее продуктивным, чем апрель, причем как в плане прироста инвестиций, так и успехов на блогерском поприще 🙂 Но давайте обо всем по порядку.

Большой дивидендный сезон

Май – это традиционный месяц старта большого дивидендного сезона в России. Большинство отечественных компаний платят годовые, квартальные и полугодовые дивиденды в течение трех месяцев: с мая по июль. Ну, и немножко август захватывается. Также в мае проводится большинство ГОСА (годовых отчетных собраний акционеров), на которых принимаются решения о выплате (или невыплате) дивидендов.

В 2020 году БДС омрачился известными событиями: коронавирусом, самоизоляцией, нефтяным кризисом, непрекращающейся торговой войной между США и Китаем и теперь вот еще газовой войной между Россией и Катаром.

В непростых условиях многие российские компании отменили или сократили свои дивиденды. Да что там российские – потрепало даже ряды традиционных дивидендных аристократов США. Например, впервые в истории дивиденды не заплатили General Motors, Macy’s, Marriott, Boeing, Ford. Фактически эти акции попали в разряд «падших ангелов», и долгосрочные инвесторы вполне могут ими закупиться. Бизнес у этих компаний устойчив, и после преодоления кризиса они быстро наверстают упущенное.

В России дивиденды отменили МРСК Центра, МРСК Центра и Поволжья, Татнефть (по обыкновенным, а по префам выплатят 1 рубль), Обувь России, Казаньоргсинтез и другие. Порезали дивиденды ЛСР, Башнефть, Магнит, НЛМК, причем инвесторы очень болезненно восприняли эти новости.

Сбербанк и ВТБ пока отложили ГОСА и выплату дивидендов по рекомендации Центробанка до конца лета. Подробности – в этой статье: https://alfainvestor.ru/rossijskie-kompanii-kotorye-otmenili-ili-sokratili-dividendy-v-2020-godu/.

В общем, БДМ стартовал, но со скрипом. В принципе, уже большинство компаний определились с дивидендами, так что можно набирать в свой портфель самые интересные дивидендные истории.

Либо сделать ход конем – и подобрать «падших ангелов» типа Татнефти и ЛСР, которые очень сильно пострадали от действий инвесторов. Нужно же действовать стратегически и с оглядкой на годы, не так ли?

Также обязательно почитайте о компаниях, которые заплатят дивиденды уже в июне: https://alfainvestor.ru/dividendy-rossijskih-kompanij-v-ijune-2020-goda-poshla-zhara/.

Изменения в портфеле

В мае удалось инвестировать в портфель в общей сложности 12700 рублей. Как я уже писал, кризис использую для агрессивного увеличения позиций, поэтому стараюсь инвестировать по максимуму.

Сейчас я активно изучаю REITы – это зарубежные фонды недвижимости. До кризиса цены на их акции были вообще неинтересны. Ведь REITы торгуются в достаточно узком канале (в большинстве случаев, конечно, но не все), поэтому основной доход образуется за счет дивидендов. Но с REITов для россиян налог всегда будет 30%, так как форма 8W-BEN в их отношении не применяется (рииты платят налоги ДО перевода их брокеру, так что от брокера тут ничего не зависит).

Но из-за кризиса многие классные REITы подешевели в 1,5-2 раза, и их дивидендная доходность удвоилась. Поэтому для меня они стали интересны в плане покупки.

Правда, на СПетебургской бирже выбор REIT очень ограничен. Более того, в Тинькофф Инвестициях нет некоторых фондов, которые можно купить на бирже через других брокеров. Но что имеем – то имеем.

Сделал пробную покупку – взял 1 акцию Realty Income и 5 Kimco Realty. Теперь в моем портфеле есть недвижимость 🙂 Вместе с ЛСР доля недвижки в портфеле – 9,54%. Если понравится – буду увеличивать. Цель – по-прежнему тотальная диверсификация, поэтому точечные покупки рулят!

Из других закупок – Cisco, 1 штука. Рынок IT компаний почти не упал в кризис. В марте было дно, но я закупал другие акции – и совершил ошибку. IT быстрее всех восстановилась и некоторые акции уже бьют новые рекорды. Нужно было делать ставку на них.

Уверен, что после коронакризиса уж что-что, а IT будут расти: удаленка, фриланс, видеоконференции, онлайн-сервисы, стримы и вот это всё. Вырастет потребность в сетевом оборудовании, новых сервисах и каналах коммуникаций. Тут даже ICQ воскресла из мертвых! В общем, надо брать.

Другой вопрос – что купить? Это всё-таки растущие акции, и к традиционным стоимостным баффеттским инвестированием к ним подходить нельзя. В общем, пока курю Фишера и посматриваю в сторону QQQ.

Еще я увеличил долю в ЛСР, Башнефти, Сбербанке и Лукойле, воспользовавшись их просадками. Мелочь, а приятно 🙂 К тому же Лукойл — пожалуй, лучшая дивидендная история на многие годы.

Пришлось продать МРСК ЦП, причем сразу по ряду причин:

• компания не выплатила годовые дивиденды, а у меня портфель дивидендный;
• слухи об объединении всех дочек Россетей в единую мегакорпорацию и переход на единую акцию перестали быть слухами, и Россети совершают вполне конкретные телодвижения в этом направлении.

К сожалению, Россети пошли по пути занижения балансовой стоимости своих дочек для последующего их откупа по более низкой цене. И снижение дивидендов – закономерный шаг в этом направлении. Котировки МРСК втопятся в пол, и тут акции можно будет подбирать дешевле. Я в такие игры не играю, поэтому продал своей небольшой пакет.

Но в любом случае МРСК ЦП я благодарен. Я держал их акции 2 года и успел за это время трижды получить дивиденды. Вкупе с падением курсовой стоимости я остался даже чуть-чуть в выигрыше (буквально 98 рублей). Но мне удалось дважды зафиксировать убыток – сначала 3000 рублей, потом 5000 рублей. В итоге мне удастся в следующие года уменьшить налогооблагаемую базу на 8000 рублей. Когда я буду проводить ребалансировку и фиксировать прибыль, то это мне ой как пригодится.

Еще была погашена ОФЗ 26214. Получил свою законную 1000 рублей + купон на следующий день после погашения (из-за режима торгов Т+1) и переложился в акции.

В целом ОФЗ растут. 46020 так вообще дает +21,27% прироста с момента покупки – 1104 рублей (а покупал за 910). Посмотрим, что будет дальше, пока буду держать. Если ЦБ РФ будет понижать ставку и дальше, как планировал, потенциал роста есть. Жаль, что не использовал моменты в марте для увеличения позиции.

Теперь мой портфель выглядит так:

Актив	Число активов в прошлом месяце	Стоимость на 1 число прошлого месяца в валюте	В рублях	Число активов в этом месяце	Стоимость в валюте	В рублях	Доходность в процентах
Cisco	NEW!			1	47,42	3 326,04
Coca Cola	2	92,18	6 844,37	2	94,2	6 607,19	-3,47%
Kimco Realty	NEW!			5	55,6	3 899,78
Realty Income	NEW!			1	55,75	3 910,31
TSC Group	5	69,50	5 160,38	5	87,20	6 116,21	18,52%
VEON	50	85	6 311,25	50	75,5	5 295,57	-16,09%
Алроса	110		6 842,00	110		7 260,00	6,11%
Башнефть ап	6		8 259,00	7		9 940,00	3,16%
Газпром	40		7 600,00	40		7 998,00	5,24%
Группа ЛСР	5		3 020,00	6		3 508,00	-3,20%
Детский мир	50		4 390,00	50		4 951,00	12,78%
Лукойл	2		9 653,00	3		15 727,50	8,62%
МТС	30		9 588,00	30		9 600,00	0,13%
Сбербанк ап	40		7 088,00	50		9 080,00	2,48%
Северсталь	10		8 896,00	10		9 346,00	5,06%
Татнефть ап	10		5 141,00	10		5 090,00	-0,99%
FXRU	2		1 798,00	2		1 750,00	-2,67%
FXGD	2		1 728,00	2		1 680,00	-2,78%
FXTB	2		1 507,00	2		1 442,00	-4,31%
ОФЗ 26225	1		1 136,00	1		1 147,00	0,97%
ОФЗ 46020	3		3 208,00	3		3 351,00	4,46%
Доллары	7,58	74,25	562,82	1,76	70,14	123,45	-5,54%
Рубли	348		348,00	76,95		76,95	0,00%
Полная доходность			99 080,81			121 225,99	18,27%
Доходность нетто			99 080,81			108 327,93	8,54%
Доходность брутто			99 080,81			108 525,99	8,70%

И традиционная разбивка по активам.

В целом портфель нетто (чистый прирост активов без учета пополнений) увеличился на 8,54% (+9247 рублей). Портфель брутто (прирост активов + дивиденды + купоны) увеличился на 8,7% (+9445 рублей).

Общая сумма всех активов составляет 121 225 рублей, из которых моих довложений — 12700 рублей. Общий прирост портфеля 18,27%. Ух, круто! А ведь начинали почти 1,5 года назад с 20 000 рублей! 🙂

По сравнению с индексами Мосбиржи и S&P500 мой портфель выглядит более убедительно 🙂 И еще удалось выйти из красной зоны и обогнать инфляцию. Но еще раз укажу: я не соревнуюсь с бенчмарками, это просто информация к сведению.

Месяц	Портфель нетто	Портфель брутто	Индекс Мосбиржи	S&P500	Инфляция
Январь	1,29%	2,22%	0,76%	-0,10%	0,40%
Февраль	-1,07%	-0,27%	-9,50%	-8,95%	0,90%
Март	-6,12%	-4,74%	-18,45%	-21,10%	1,50%
Апрель	-2,14%	-0,65%	-13,84%	-9,97%	2,00%
Май	6,43%	8,05%	-11,70%	-6,18%	2,50%

Если рынки действительно восстановились, то вместе с дивидендами жду хорошего прироста активов в июне-июле. Если это отскок дохлой кошки – что ж, полетим вниз и продолжим искать реальное дно.

Кстати, есть мысль провести эксперимент. Я разобью свой портфель на 3 части: дивидендные акции / облигации / ETF. Есть мысль инвестировать в каждую часть одинаковое количество средств, например, по 3000 рублей ежемесячно, а затем сравнивать их доходность между собой.

Тут больше даже интересует противостояние «дивидендный портфель» vs ETF, так как облигации – это немного другое и сравнивать их с портфелем акций некорректно. А вот с портфелем ETF – очень даже. Кто победить – активное управление или следование индексам?

Пока продумываю структуру будущего портфеля ETF, а вы голосуйте – нужен такой эксперимент или нет.

Запуск нового курса и планы на будущее

Стало хорошей традицией запускать каждый месяц по новому курсу =)

На этот раз я подготовил «Базовый курс: как инвестировать на фондовом рынке», где я рассматриваю технические аспекты инвестирования: какого брокера выбрать, как не переплатить на комиссиях и налогах, как оставить лимитную заявку, как заполнить и отправить налоговую декларацию, как рассчитать налог по американским акциям в режиме 10% + 3% и отчитаться о нем в ФНС и т.д. Самое то для новичков, которые вообще не представляю, с чего начать.

Почитать подробнее о структуре курса и купить его со скидкой можно по этой ссылке.

Если использовать базовый курс в связке с курсом «Как составить свой инвестиционный портфель», то это вообще комбо: практика + теория. Можно очертя голову бросаться в это ваше инвестирование и зарабатывать мульоны за завтраком =)

Еще одна замечательная новость: на днях был продан сотый (100!) курс. Огромная благодарность всем тем, кто оказал мне доверие и купил курсы, а потом оставил отзыв. Да, многие пишут лично – это очень круто!

Мне нравится делится с вами знаниями и понимать, что моя работа не остается незамеченной.

В общем, в связи с запуском нового курса и продажей сотового курса запускаю большую летнюю распродажу. Загляните в магазин, чтобы узнать, как изменились цены. Распродажа продлится до конца июня. В июле цены вернутся в норму.

Кроме того, всех моих подписчиков ждет секретный промокод с дополнительной скидкой в ближайшей рассылке. Обязательно подписывайтесь, чтобы не пропускать подобные бонусы, а также получать своевременную информацию о новых статьях!

Тех, кто уже купил курсы до запуска распродажи, ждет сюрприз! Какой — пока не скажу, но он будет очень приятный и мега-полезный. Просто ждите письма.

В конце мая запустил партнерскую программу по продаже моих курсов. Если у вас есть блог, группа, телеграм-канал или крутой инстаграм – обязательно мне пишите! Предлагаю 25% от цены продажи.

Еще есть мысль в середине июня провести стрим с ответами на вопросы. Стрим будет проведен в популярной нынче форме: ответ на вопрос за донат.

Пока я изучаю, как это будет с технической точки зрения и хочу узнать ваше мнение, на какую тему лучше побеседовать и вообще интересно было бы вам поучаствовать в данном мероприятии.

Это все новости за май. Желаю вам удачи в большом дивидендном сезоне. Надеюсь, что нынешний кризис вы пережили без особых потерь, а если и потеряли – то уже наверстали упущенное. Есть вопросы и предложения – добро пожаловать в комментарии, обязательно отвечу! Удачи, и да пребудут с вами деньги!