Отчет по публичному инвестиционному портфелю за май 2020 года: берем новые высоты!

Отчет за май 2020 года

Инвестпривет, друзья! Май, как и апрель, прошел в самоизоляции. И лично для меня май оказался не менее продуктивным, чем апрель, причем как в плане прироста инвестиций, так и успехов на блогерском поприще 🙂 Но давайте обо всем по порядку.

Большой дивидендный сезон

Май – это традиционный месяц старта большого дивидендного сезона в России. Большинство отечественных компаний платят годовые, квартальные и полугодовые дивиденды в течение трех месяцев: с мая по июль. Ну, и немножко август захватывается. Также в мае проводится большинство ГОСА (годовых отчетных собраний акционеров), на которых принимаются решения о выплате (или невыплате) дивидендов.

В 2020 году БДС омрачился известными событиями: коронавирусом, самоизоляцией, нефтяным кризисом, непрекращающейся торговой войной между США и Китаем и теперь вот еще газовой войной между Россией и Катаром.

В непростых условиях многие российские компании отменили или сократили свои дивиденды. Да что там российские – потрепало даже ряды традиционных дивидендных аристократов США. Например, впервые в истории дивиденды не заплатили General Motors, Macy’s, Marriott, Boeing, Ford. Фактически эти акции попали в разряд «падших ангелов», и долгосрочные инвесторы вполне могут ими закупиться. Бизнес у этих компаний устойчив, и после преодоления кризиса они быстро наверстают упущенное.

В России дивиденды отменили МРСК Центра, МРСК Центра и Поволжья, Татнефть (по обыкновенным, а по префам выплатят 1 рубль), Обувь России, Казаньоргсинтез и другие. Порезали дивиденды ЛСР, Башнефть, Магнит, НЛМК, причем инвесторы очень болезненно восприняли эти новости.

Сбербанк и ВТБ пока отложили ГОСА и выплату дивидендов по рекомендации Центробанка до конца лета. Подробности – в этой статье: https://alfainvestor.ru/rossijskie-kompanii-kotorye-otmenili-ili-sokratili-dividendy-v-2020-godu/.

В общем, БДМ стартовал, но со скрипом. В принципе, уже большинство компаний определились с дивидендами, так что можно набирать в свой портфель самые интересные дивидендные истории.

Либо сделать ход конем – и подобрать «падших ангелов» типа Татнефти и ЛСР, которые очень сильно пострадали от действий инвесторов. Нужно же действовать стратегически и с оглядкой на годы, не так ли?

Также обязательно почитайте о компаниях, которые заплатят дивиденды уже в июне: https://alfainvestor.ru/dividendy-rossijskih-kompanij-v-ijune-2020-goda-poshla-zhara/.

Отчет по публичному инвестиционному портфелю за май 2020 года: берем новые высоты!

Изменения в портфеле

В мае удалось инвестировать в портфель в общей сложности 12700 рублей. Как я уже писал, кризис использую для агрессивного увеличения позиций, поэтому стараюсь инвестировать по максимуму.

Сейчас я активно изучаю REITы – это зарубежные фонды недвижимости. До кризиса цены на их акции были вообще неинтересны. Ведь REITы торгуются в достаточно узком канале (в большинстве случаев, конечно, но не все), поэтому основной доход образуется за счет дивидендов. Но с REITов для россиян налог всегда будет 30%, так как форма 8W-BEN в их отношении не применяется (рииты платят налоги ДО перевода их брокеру, так что от брокера тут ничего не зависит).

Но из-за кризиса многие классные REITы подешевели в 1,5-2 раза, и их дивидендная доходность удвоилась. Поэтому для меня они стали интересны в плане покупки.

Правда, на СПетебургской бирже выбор REIT очень ограничен. Более того, в Тинькофф Инвестициях нет некоторых фондов, которые можно купить на бирже через других брокеров. Но что имеем – то имеем.

Сделал пробную покупку – взял 1 акцию Realty Income и 5 Kimco Realty. Теперь в моем портфеле есть недвижимость 🙂 Вместе с ЛСР доля недвижки в портфеле – 9,54%. Если понравится – буду увеличивать. Цель – по-прежнему тотальная диверсификация, поэтому точечные покупки рулят!

Из других закупок – Cisco, 1 штука. Рынок IT компаний почти не упал в кризис. В марте было дно, но я закупал другие акции – и совершил ошибку. IT быстрее всех восстановилась и некоторые акции уже бьют новые рекорды. Нужно было делать ставку на них.

А вот еще интересная статья:  БПИФ VTBE от ВТБ Капитал: инвестиции в развивающиеся страны

Уверен, что после коронакризиса уж что-что, а IT будут расти: удаленка, фриланс, видеоконференции, онлайн-сервисы, стримы и вот это всё. Вырастет потребность в сетевом оборудовании, новых сервисах и каналах коммуникаций. Тут даже ICQ воскресла из мертвых! В общем, надо брать.

Отчет по публичному инвестиционному портфелю за май 2020 года: берем новые высоты!

Другой вопрос – что купить? Это всё-таки растущие акции, и к традиционным стоимостным баффеттским инвестированием к ним подходить нельзя. В общем, пока курю Фишера и посматриваю в сторону QQQ.

Еще я увеличил долю в ЛСР, Башнефти, Сбербанке и Лукойле, воспользовавшись их просадками. Мелочь, а приятно 🙂 К тому же Лукойл – пожалуй, лучшая дивидендная история на многие годы.

Пришлось продать МРСК ЦП, причем сразу по ряду причин:

  • компания не выплатила годовые дивиденды, а у меня портфель дивидендный;
  • слухи об объединении всех дочек Россетей в единую мегакорпорацию и переход на единую акцию перестали быть слухами, и Россети совершают вполне конкретные телодвижения в этом направлении.

К сожалению, Россети пошли по пути занижения балансовой стоимости своих дочек для последующего их откупа по более низкой цене. И снижение дивидендов – закономерный шаг в этом направлении. Котировки МРСК втопятся в пол, и тут акции можно будет подбирать дешевле. Я в такие игры не играю, поэтому продал своей небольшой пакет.

Но в любом случае МРСК ЦП я благодарен. Я держал их акции 2 года и успел за это время трижды получить дивиденды. Вкупе с падением курсовой стоимости я остался даже чуть-чуть в выигрыше (буквально 98 рублей). Но мне удалось дважды зафиксировать убыток – сначала 3000 рублей, потом 5000 рублей. В итоге мне удастся в следующие года уменьшить налогооблагаемую базу на 8000 рублей. Когда я буду проводить ребалансировку и фиксировать прибыль, то это мне ой как пригодится.

Еще была погашена ОФЗ 26214. Получил свою законную 1000 рублей + купон на следующий день после погашения (из-за режима торгов Т+1) и переложился в акции.

В целом ОФЗ растут. 46020 так вообще дает +21,27% прироста с момента покупки – 1104 рублей (а покупал за 910). Посмотрим, что будет дальше, пока буду держать. Если ЦБ РФ будет понижать ставку и дальше, как планировал, потенциал роста есть. Жаль, что не использовал моменты в марте для увеличения позиции.

Теперь мой портфель выглядит так:

АктивЧисло активов в прошлом месяцеСтоимость на 1 число прошлого месяца в валютеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеСтоимость в валютеВ рубляхДоходность в процентах
CiscoNEW!147,423 326,04
Coca Cola292,186 844,37294,26 607,19-3,47%
Kimco RealtyNEW!555,63 899,78
Realty IncomeNEW!155,753 910,31
TSC Group569,505 160,38587,206 116,2118,52%
VEON50856 311,255075,55 295,57-16,09%
Алроса1106 842,001107 260,006,11%
Башнефть ап68 259,0079 940,003,16%
Газпром407 600,00407 998,005,24%
Группа ЛСР53 020,0063 508,00-3,20%
Детский мир504 390,00504 951,0012,78%
Лукойл29 653,00315 727,508,62%
МТС309 588,00309 600,000,13%
Сбербанк ап407 088,00509 080,002,48%
Северсталь108 896,00109 346,005,06%
Татнефть ап105 141,00105 090,00-0,99%
FXRU21 798,0021 750,00-2,67%
FXGD21 728,0021 680,00-2,78%
FXTB21 507,0021 442,00-4,31%
ОФЗ 2622511 136,0011 147,000,97%
ОФЗ 4602033 208,0033 351,004,46%
Доллары7,5874,25562,821,7670,14123,45-5,54%
Рубли348348,0076,9576,950,00%
Полная доходность99 080,81121 225,9918,27%
Доходность нетто99 080,81108 327,938,54%
Доходность брутто99 080,81108 525,998,70%

И традиционная разбивка по активам.

Структура активов портфеля в мае 2020 года

В целом портфель нетто (чистый прирост активов без учета пополнений) увеличился на 8,54% (+9247 рублей). Портфель брутто (прирост активов + дивиденды + купоны) увеличился на 8,7% (+9445 рублей).

Общая сумма всех активов составляет 121 225 рублей, из которых моих довложений – 12700 рублей. Общий прирост портфеля 18,27%. Ух, круто! А ведь начинали почти 1,5 года назад с 20 000 рублей! 🙂

А вот еще интересная статья:  Отчет по публичном портфелю за июнь 2020 года: тройственный союз портфелей

По сравнению с индексами Мосбиржи и S&P500 мой портфель выглядит более убедительно 🙂 И еще удалось выйти из красной зоны и обогнать инфляцию. Но еще раз укажу: я не соревнуюсь с бенчмарками, это просто информация к сведению.

Месяц Портфель нетто Портфель брутто Индекс Мосбиржи S&P500 Инфляция
Январь 1,29% 2,22% 0,76% -0,10% 0,40%
Февраль -1,07% -0,27% -9,50% -8,95% 0,90%
Март -6,12% -4,74% -18,45% -21,10% 1,50%
Апрель -2,14% -0,65% -13,84% -9,97% 2,00%
Май 6,43% 8,05% -11,70% -6,18% 2,50%

Сравнение с бенчмарками в мае 2020 года

Если рынки действительно восстановились, то вместе с дивидендами жду хорошего прироста активов в июне-июле. Если это отскок дохлой кошки – что ж, полетим вниз и продолжим искать реальное дно.

Отчет по публичному инвестиционному портфелю за май 2020 года: берем новые высоты!

Кстати, есть мысль провести эксперимент. Я разобью свой портфель на 3 части: дивидендные акции / облигации / ETF. Есть мысль инвестировать в каждую часть одинаковое количество средств, например, по 3000 рублей ежемесячно, а затем сравнивать их доходность между собой.

Тут больше даже интересует противостояние «дивидендный портфель» vs ETF, так как облигации – это немного другое и сравнивать их с портфелем акций некорректно. А вот с портфелем ETF – очень даже. Кто победить – активное управление или следование индексам?

Пока продумываю структуру будущего портфеля ETF, а вы голосуйте – нужен такой эксперимент или нет.

Будем вести битву "Дивиденды" vs "Пассивный портфель"?

Запуск нового курса и планы на будущее

Стало хорошей традицией запускать каждый месяц по новому курсу =)

На этот раз я подготовил «Базовый курс: как инвестировать на фондовом рынке», где я рассматриваю технические аспекты инвестирования: какого брокера выбрать, как не переплатить на комиссиях и налогах, как оставить лимитную заявку, как заполнить и отправить налоговую декларацию, как рассчитать налог по американским акциям в режиме 10% + 3% и отчитаться о нем в ФНС и т.д. Самое то для новичков, которые вообще не представляю, с чего начать.

Почитать подробнее о структуре курса и купить его со скидкой можно по этой ссылке.

Если использовать базовый курс в связке с курсом «Как составить свой инвестиционный портфель», то это вообще комбо: практика + теория. Можно очертя голову бросаться в это ваше инвестирование и зарабатывать мульоны за завтраком =)

Еще одна замечательная новость: на днях был продан сотый (100!) курс. Огромная благодарность всем тем, кто оказал мне доверие и купил курсы, а потом оставил отзыв. Да, многие пишут лично – это очень круто!

Мне нравится делится с вами знаниями и понимать, что моя работа не остается незамеченной.

В общем, в связи с запуском нового курса и продажей сотового курса запускаю большую летнюю распродажу. Загляните в магазин, чтобы узнать, как изменились цены. Распродажа продлится до конца июня. В июле цены вернутся в норму.

Кроме того, всех моих подписчиков ждет секретный промокод с дополнительной скидкой в ближайшей рассылке. Обязательно подписывайтесь, чтобы не пропускать подобные бонусы, а также получать своевременную информацию о новых статьях!

А вот еще интересная статья:  Инвестиционный портфель за ноябрь 2019 года: подарки самому себе

Тех, кто уже купил курсы до запуска распродажи, ждет сюрприз! Какой – пока не скажу, но он будет очень приятный и мега-полезный. Просто ждите письма.

В конце мая запустил партнерскую программу по продаже моих курсов. Если у вас есть блог, группа, телеграм-канал или крутой инстаграм – обязательно мне пишите! Предлагаю 25% от цены продажи.

Еще есть мысль в середине июня провести стрим с ответами на вопросы. Стрим будет проведен в популярной нынче форме: ответ на вопрос за донат.

Пока я изучаю, как это будет с технической точки зрения и хочу узнать ваше мнение, на какую тему лучше побеседовать и вообще интересно было бы вам поучаствовать в данном мероприятии.

Примете участие в стриме?
  • Добавить свой ответ
На какую тему побеседуем? (можно выбрать несколько ответов, можно добавить свой вариант)
  • Добавить свой ответ

Это все новости за май. Желаю вам удачи в большом дивидендном сезоне. Надеюсь, что нынешний кризис вы пережили без особых потерь, а если и потеряли – то уже наверстали упущенное. Есть вопросы и предложения – добро пожаловать в комментарии, обязательно отвечу! Удачи, и да пребудут с вами деньги!

8 Comments on “Отчет по публичному инвестиционному портфелю за май 2020 года: берем новые высоты!”

  1. Михаил, здравствуйте! Вопросы
    1. Через какого брокера брали reit?
    2. А reality это див.аристократ. а kimko.что за зверь? Вы его изучили?
    3. А какой смысл брать рейт и платить 30%. Только чтобы была недвижимость? Можно взять другие американские акции чтобы защититься от рубля.
    Я про reit тоже думал, но жаба душит 30%
    4. Сравнение с etf очень надо, т.к. может игра и не стоит свеч. А только в варианте, etf + докупка отдельных акции на просадке типа мосбиржи.

    1. Андрей, здравствуйте! Ответы
      1. Через Тинькофф.
      2. Kimco занимается владением и эксплуатацией торговых центров под открытым небом. Среди прочих REITов у них самый низкий показатель P/E (16) и высокая дивидендная доходность (порядка 10%). Однако траст временно приостановил выплату дивидендов. Использовал снижение для покупки.
      3. Даже с налогом 30% у риитов чистая дивидендная доходность порядка 6-8% годовых. У дивидендные аристократов с подписанной формой 8W-BEN выходит чистыми примерно 2-4%. То есть разница есть. К тому же в статье я написал: рииты упали в 1,5-2 раза и теперь их стало интересно покупать. Когда цены вернутся к докризисным уровням, действительно, нафиг в них нужно будет инвестировать, налог съест всю прибыль. Поэтому обычно рииты покупают не ради дивидендов, а для спекуляций.
      4. Сравнение обязательно будет. Самому интересно, кто победит. Индексы моим акциям обогнать пока удалось. Но в портфеле будет синергия разных ETF, так что в перспективе должно быть больше профита.

  2. А посматриваете в сторону QQQ, это что значит?
    Хотите взять etf на ИТ сектор загнивающей америки?

    1. Почему загнивающей? =) Всё-таки IT, похоже, становится новым драйвером экономики. А поглядываю, так как не хочу, как Баффетт, остаться за бортом без инвестиций в новые сферы экономики. На определенную часть портфеля айти-америку обязательно куплю. Только надо решить в какой форме – QQQ, FXIT или БПИФ от Альфа-Капитала, либо вообще отбор отдельных эмитентов.

      1. Про загнивающий это была шутка)
        На самом деле выбор не большой)
        Альфа – большая плата за управление.
        QQQ только через зарубежных брокеров
        FXIT в России

        1. На самом деле – да, реально в России только в FXIT проинвестировать. Но, возможно, выйду и напрямую на амерскую биржу. Другое дело, отображать это в портфеле или нет? Возможности напрямую вложить в QQQ есть не у всех. И для чистоты эксперимента (мы же живем и инвестируем в России) выберу, скорее всего, в итоге FXIT. Примерная структура портфеля определилась:
          FXRU 5%
          FXGD 10%
          FXTB 5%
          FXIT 40%
          FXUS 10%
          FXRL 20%
          FXCH 10%
          Посмотрим, как такая структура будет бороться с дивидендным портфелем из российских акций, американских акций и риитов 🙂

  3. Михаил, огромное вам спасибо за титанический труд, за то что не останавливаетесь и идете вперед! Так держать!
    Вижу запустили курсы,-это хорошо.
    На ютюб когда планируете выйти? Ведь подумывали же.)
    Про сравнение.
    Если в этой статье мы говорим об американских etf, то возможно сравнение будет интересным. Но если про российские etf, то думаю оно того не стоит.
    Стрим да, интересно. Но в выборе темы вам нужно будет очень постараться, ибо аудитория ваша разношерстная )
    П.с. надеюсь про БДМ вы пошутили? Думаю последней буквой ошиблись? А может пропустили одну? )))
    Спасибо еще раз и удачи!

    1. Спасибо, Егор! Сроки выхода на Ютуб отложились на неопределенный в связи с неожиданной самоизоляцией. Дети резко оказались дома, нужно было со всеми троими учиться – даже на работу времени не оставалось. Сейчас в отпуск планирую съездить, еще только два курса закончу – по облигациям и ETF. Так что ютуб, наверно, ближе к осени, если опять какая бяка не случитсяю.

      Ага, с БДМ ошибся) Могу исправить – БДСМ (большой дивидендный сезон мая, если что)))) Но и традиционная расшифровка подойдет к нынешней ситуации вполне)))

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *