Отчет по публичному портфелю за март 2021 года: год назад был обвал…
5 (1)

Отчет по публичному портфелю за март 2021 года: год назад был обвал...

Инвестпривет, друзья! Ровно год назад рынки потряс коронакризис. Глобальный крах произошел в «черный понедельник» 9 марта, когда все три главных индекса США – Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones – упали более чем на 7%. Затем последовало еще несколько падений, а минимальных значений индексы достигли 23 марта (упали до уровня 2017 года), после чего наметился разворот тренда и рынки показали фантастический рост на фоне внешних стимулов. Но всё это в прошлом. Март 2021 года разительным образом отличается от марта 2020 года.

Ах этот март, шалун и безобразник…

На самом деле март 2021 года для фондового рынка стал очередным рубежом роста. Мировые индексы (и индекс Мосбиржи тоже) ставят очередные максимумы. Портфели инвесторов растут как на дрожжах (мой тоже). И на рынках так спокойно, что аж страшно.

Отчет по публичному портфелю за март 2021 года: год назад был обвал...

Индекс VIX (индекс страха – или волатильности) на умеренных значениях. Инвесторы верят в светлое будущее и удерживают акции у себя после беспрецедентного роста. Никто не продает. Когда начнутся продажи в рамках фиксации прибыли – вот тогда будут падения.

Индикатор Баффетта (отношение капитализации фондового рынка к ВВП) зашкаливает, но это нормально: ВВП «сдулся», а фондовый рынок искусственно раздут. Не думаю, что сейчас по этому индикатору можно судить хоть о чем-то. Хотя сам по себе он показателен: рынки экстремально перегреты.

Отчет по публичному портфелю за март 2021 года: год назад был обвал...

Кстати, если интересно, то индикатор Баффетта в реальном времени можно отслеживать здесь: https://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicator.php.

Что будет дальше – неясно. Лично я почти ничего в марте не покупал (совершил лишь несколько перестановок в рамках страновой диверсификации и докупил золота), так как не вижу особо интересных идей. Жду какой-нибудь коррекции – хотя бы самой малой. А то всё так выросло, что покупать страшно.

Перестановки в портфеле

Я решил, что я за ЗОЖ, поэтому продал Coca-Cola и купил AbbVie =)))

Если серьезно – я уже давно думал насчет продажи Колы, так как их результаты меня вообще не устраивают. Начиная с 2010 года – стабильное падение прибыли, т.е. стагнация. Ковидный 2020-й год показал, что Кола окончательно проигрывает конкурентную борьбу Pepsi, которая в свое время отъела рынок снеков (чипсы, сухарики, рыба, etc.). Поэтому у Pepsi сегмент продаж подкрашенной водички падает, но основную кассу делают снеки и попкорн.

А вот еще интересная статья:  Какие российские и зарубежные компании могут провести IPO в 2021 году

Конечно, скорее всего, Cola и дальше будет наращивать дивиденды и продолжит оставаться дивидендным аристократом. Запасов кэша хватит еще лет на 5, даже если вдруг компания перестанет зарабатывать, да и в условиях низких ставок новый кредит взять – как два пальца об асфальт.

Да вот только эпоха низких ставок, походу, заканчивается. Значит, обслуживать растущий долг будет всё дороже. И увеличение дивидендов при одновременном увеличении процентных выплат и сокращении прибыли – это путь в никуда. Я решил выпрыгнуть из «горящего поезда» и пересесть в что-нибудь более безопасное и перспективное.

Кроме того, я таки хапнул Черкизово, аккурат перед объявлением рекордных дивидендов. Как вы знаете, я к ней давно приглядывался. Как и Русагро, Черкизово при росте инфляции получит феноменальную прибыль (а вот ритейлеры – нет). Кроме того, Черкизово открыла ворота в Китай и будет поставлять в эту огромную страну кучу всяких вкусняшек. Думаю, что дивиденды по итогам 2021 года увеличатся как минимум в 1,5, а то и в 2 раза.

Вот если компания еще SPO зафигачит – будет вообще отлично. У Черкизово небольшой free float, который не дает ей войти в различные индексы. Увеличение объема акций в обращении даст бумагам дополнительный импульс роста.

Также я продал FXRL и переложился в SBMX – сберовский фонд показывает лучший результат за счет налоговых льгот.

Кстати, SBMX я купил через Сбер. Решил открыть брокерский счет там и потестировать. По моим ощущениям Тинькофф всё же лучше. Но в Сбере есть некоторые интересные бумаги, которых нет в Тиньке. Например, ЗПИФ ФПР (на сегодняшний момент я вышел из него). Так что теперь я учитываю портфель с двумя брокерами.

Дополнительно докупил FXCN и FXGD. Нужно больше золота, милорд (с).

А Китай – Поднебесную купил на фоне очередного обвала. Я по-прежнему не хочу играть в угадайку с китайскими акциями, но обходить такой перспективный рынок – глупо. Я планирую постепенно увеличивать долю Китая, доведя его хотя бы до 20% от портфеля.

Все изменения отображены в таблице.

А вот еще интересная статья:  Отчет по инвестиционному портфелю за январь 2020 года: обгоняя индексы
АктивЧисло активов в прошлом месяцеСтоимость на 1 число прошлого месяца в валютеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеСтоимость в валютеВ рубляхДоходность в процентах
AbbVieNEW!!1108,88 298,18
AT&T8230,1617 181,448242,818 518,367,78%
Cisco313510 077,753155,7611 879,8217,88%
Coca Cola299,367 417,22DELETE
Intel2115,668 634,022129,129 847,9814,06%
Kimco Realty10186,113 892,3710189,314 437,913,93%
Lumen339,572 953,90453,64 088,073,80%
Oneok148,283 604,10150,733 869,187,35%
Pfizer4136,2410 170,324145,2811 080,518,95%
Realty Income4236,9217 686,084254,9619 445,809,95%
TCS Group8397,9229 704,738479,7636 591,3023,18%
Алроса13013 683,8013013 616,00-0,50%
Группа ЛСР108 594,00108 372,00-2,58%
Группа ЧеркизовоNEW!!24 924,00
Детский мир8011 396,808011 369,00-0,24%
Лукойл317 805,00318 330,002,95%
МТС4012 760,004012 672,00-0,69%
НМТП9007 177,5010007 600,00-4,70%
Сбербанк ап5012 562,505013 587,508,16%
Северсталь1013 300,001015 138,0013,82%
Татнефть ап4020 348,004022 660,0011,36%
Фосагро28 128,0028 256,001,57%
FXUS210 218,00211 100,008,63%
FXCN14 215,0028 480,000,59%
FXIT218 738,00220 398,008,86%
SBMXNEW!!23 428,00
FXRL310 666,50DELETE
FXGD54 265,00108 848,003,73%
TECH55051,653 855,6755051,653 939,352,17%
TBIO46043,053 213,6848046,663 558,766,12%
Полная доходность302 249,38334 333,699,60%
Доходность нетто302 249,38325 828,257,24%
Доходность брутто302 249,38326 070,697,31%

И разбивка по активам.

Отчет по публичному портфелю за март 2021 года: год назад был обвал...

Таким образом, за март я пополнил портфель всего на 8263 рубля, а также реинвестировал 242 рубля дивидендов.

Доходность нетто за месяц составила 7,24%, а брутто – 7,31%. Общая сумма портфеля достигла 334 333 рублей (какая красивая цифра!).

С начала года портфель вырос на 14,98%, в то время как индекс Мосбиржи – на 6,02%, а S&P 500 – на 9,8% в рублевом эквиваленте. Уровень официальной инфляции составил 2,13% (но по моим ощущениям – точно не ниже 7% с начала года).

Напомню, что отслеживать актуальный состав портфеля можно по ссылке: https://intelinvest.ru/public-portfolio/234145/. И по профилю в Пульсе Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/InvestorAlfa.

Всё прозрачно и открыто, я показываю все сделки в реальном времени. Можете зайти и посмотреть, если интересно. Но – не повторяйте за мной, думайте своей головой.

А вот еще интересная статья:  Новые налоги для инвесторов в 2021 году

Новости по сайту и по Boosty.to

За март вышло не так уж и много статей, хочу особо выделить следующие:

На Boosty.to вышло немало интересных и полезных обзоров:

Так что если интересно – присоединяйтесь! В апреле нас ждут подробные обзоры REITов, публикация заметок об инвестировании, еще больше разборов компаний и прочие вкусняшки! И, конечно, ребалансировка модельных портфелей из недооцененных акций.

Как я уже не раз писал и в своем телеграм-канале, и на сайте, похоже, нас ожидает очередной слом парадигмы, когда инвесторы будут вкладываться в развивающиеся страны и стоимостные акции. В результате классические методы инвестирования будут работать гораздо эффективнее, чем во время смутного ковидного 2020-го. Вот и посмотрим.

Что думаете по поводу моего портфеля? Пишите в комментариях! Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Оцените статью
[Общее число голосов: 1 Средняя оценка: 5]

Комментариев: 2

  1. « …также реинвестировал 242 рубля дивидендов.»(С)
    Михаил, а дивиденды, полученные в валюте, вы продаёте, или держите кэш, пока не понадобится что либо докупить в валюте?

    1. Либо покупаю копеечные фонды Тинькофф TECH и TBIO. Они продаются / покупаются у Тинька без комиссий. Либо пополняю счет на некую сумму и докупаю акции / фонды.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *