Как купить ETF на иностранные индексы в России

5 (3)

Инвестпривет, друзья! Финансовый мир лихорадит. ФРС в очередной раз запустила печатный станок. В Европе отрицательные ставки и крайне низкая доходность ценных бумаг. В России инвестиционный климат всё ухудшается и ухудшается. А тут еще кризис… Короче, чтобы защититься от всего на свете, нужна тотальная диверсификация: по странам, валютам, классам активов. Один из подписчиков задал мне вопрос: как можно купить иностранные индексы, например, на Индию, Бразилию или Австралию, из России? Вариантов много, давайте разбираться.

Как купить индекс?

Вообще, выражение «купить индекс» означает, что вы дублируете состав индекса на своем брокерском счете. Отдельно набирать бумаги сложно, дорого и неэффективно. Проще купить ETF на индекс. Почему – думаю, объяснять не надо. Если не понимаете – вот эта статья вам в помощь.

Поэтому, говоря, «как купить индекс», я буду подразумевать: «как купить ETF на индекс».

В мире существует огромное количество ETF, и самые крупные фонды я описал в этой статье – там найдете описания ETF, доходность, состав, комиссию и вот это всё. В общем, полный анализ.

Всего в мире десятки провайдеров (управляющих фондами компаний). Наиболее крупные – три, они управляют все вместе порядка 85% от общего числа ETF. Это iShares (подразделение BlackRock), Vanguard, State Street. Их фонды обращаются на наиболее крупных фондовых биржах, главным образом на Нью-Йоркской и Лондонской.

На нашей Московской бирже представлено несколько ETF от двух провайдеров: FinEx (описание провайдера – здесь, а фондов FinEx – здесь) и ITI Funds. Также на Мосбирже есть биржевые ПИФы – чисто российское изобретение, по сути представляют собой обычные паевые фонды, но с обращением на бирже. Их можно считать аналогом ETF, но всё-таки это больше ПИФы.

Чтобы купить ETF на Московской бирже, достаточно открыть счет у российского брокера. По умолчанию практически все брокеры предоставляют возможность купить ETF от FinEx и ITI Funds, а вот БПИФы можно купить не везде.

Купить иностранные ETF сложнее. Для этого нужно одно из трех:

• открыть счет у иностранного брокера, например, Interactive Brokers или Saxo Bank;
• открыть счет у дочки российского брокера, например, у Финама есть дочка на Кипре – Just2Trade;
• стать квалифицированным инвестором и покупать доступные ETF на Санкт-Петебургской бирже или напрямую на иностранных биржах через вашего брокера (например, доступы квалам на иностранные биржи напрямую дают Сбербанк, ВТБ, Открытие, Финам, Тинькофф – да вообще все крупные брокеры).

Давайте разберем каждый вариант подробнее.

Покупка ETF на Мосбирже

На Мосбирже обращается довольно много интересных ETF (конечно, в разы меньше, чем на мировых биржах) и еще больше БПИФов (которые, за неимением альтернативы, можно рассматривать в качестве замены ETF при сборе диверсифицированного портфеля).

Какие иностранные индексы можно купить на Мосбирже? Вот краткий обзор наиболее интересных вариантов (БПИФы указываю, если нет альтернативного ETF на тот же индекс):

• ETF FXKZ – инвестирует в Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index), т.е. акции Казахстана;
• ETF FXDE – копирует индекс акций Германии Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR;
• ETF FXIT – вкладывает в индекс Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR, который представляет собой альтернативную версию Nasdaq (в целом – те же компании, но с другими весами);
• ETF FXUS – инвестирует в индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, т.е. широкий индекс акций США (порядка 600 компаний высокой и средней капитализации), альтернатива S&P500;
• ETF FXCN – следует за индексом Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR, т.е. индексом акций Китая;
• ETF FXWO (без валютного хеджа) и FXRW (с валютным хеджем) – следуют за индексом Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR, представляют собой солянку из акций США (40%), Китая (20%), Японии (16%), Великобритании (15%), Австралии (7%), Германии (1%) и России (1%);
• БПИФ VTBH – инвестирует в корпоративные облигации США посредством покупки ETF Ishares $ High Yield Corp Bond;
• БПИФ AKEU – вкладывает в индекс «Европа 600», ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации;
• БПИФ VTBE – инвестирует в акции развивающихся стран посредством покупки ETF Ishares Core MSCI EM;
• БПИФ SPIC – копирует индекс S&P North American Expanded Technology Software Index, т.е. покупает акции технологичных компаний США и Канады, входящих в индекс S&P

Как видите, полноценную диверсификацию по странам сделать очень сложно. Например, отдельно ту же Австралию или Бразилию не купишь. Или Японию. Конечно, в будущем появятся и другие варианты (и я дополню эту статью), но портфель нам нужен здесь и сейчас 🙂 Поэтому смотрим другие варианты.

Покупка индекса через иностранных брокеров или российских иностранных дочек

На зарубежных биржах количество ETF поистине велико и исчисляется сотнями. Можно собрать практически любую комбинацию активов – какую вашей душе угодно.

Например, один из самых популярных простых портфелей включает в себя такие ETF:

• SPY – ETF на индекс &P 500;
• VEA – ETF на акции развитых стран;
• VWO – ETF на акции развивающихся стран;
• GLD – золото;
• BND – ETF на государственные и корпоративные облигации США.

Пропорции могут быть любые. Классический вариант – по 20%. Т.е. здесь я указал один из вариантов антикризисного портфеля. Полный обзор крупнейших зарубежных фондов – по этой ссылке.

Купить эти ETF в России можно через зарубежного брокера.

Вот небольшая таблица со сравнением тарифов (сюда включил также зарубежные дочки российских брокеров, так как работают они по одинаковым принципам):

Брокер	Краткое описание	Минимальная сумма	Комиссия за сделку	Комиссия за ведение счета
Interactive Brokers	Американский брокер, самый популярный вариант среди россиян. Осуществляет выход на десятки бирж мира	Нет (раньше была – 10000 долларов)	Фиксированная (Fixed) – 1 доллар за сделку, либо плавающая (Tiered) – от 0,01%	10 долларов, минусуются расходы на уже уплаченную комиссию
Lightspeed	Дает доступ только на рынки США	Нет	4,5 долларов	25 долларов при отсутствии сделок
Just2Trade	Кипрская дочка Финама, доступ только на биржи США	Нет	2,5 долларов	60 долларов (только разово при пополнении)
Saxo Bank	Популярный среди россиян датский банко-брокер. Предоставляет доступ на десятки бирж мира	Нет	15 долларов	100 долларов за неактивность
CapTrader	Европейская дочка Interactive Brokers	Нет	2 доллара на биржах США, 4 доллара – на биржах Европы	Нет
Kit Finance	Дочка брокера «Кит Финанс»	Нет	2 доллара на биржах США, 10-20 евро – на биржах Европы	0,03% в год
BCS Cyprus	Кипрская дочка БКС	10 000 долларов	Не менее 1 доллара	0,25% в год

Для открытия счета у иностранного брокера не нужны какие-то особые требования. Достаточно подтвердить гражданство и указать источник появления капитала. Счета открываются онлайн, никуда ездить не нужно.

При выборе брокера обратите внимание на комиссии и доступность инструментов.

Покупка на внебиржевом рынке в России

Чтобы покупать иностранные ETF через российских брокеров, придется получать статус квалифицированного инвестора. Требования к получению статуса указаны на сайте Мосбиржи по этому адресу: https://www.moex.com/s150.

Для того, чтобы получить статус квала, нужно направить заявку вашему брокеру и уточнить, какие подтверждающие документы нужны. У каждого брокера свой регламент, поэтому единого рецепта, как действовать, нет. Обычно присуждение статуса занимает не больше недели.

После этого инвестору будет открыт доступ:

• на внебиржевые секции Московской и Санкт-Петербургской биржи, где обращаются, в числе прочего, иностранные ETF на различные индексы;
• на международные биржи, где можно купить ETF напрямую.

Важно: не следует доверять сомнительным конторам, которые якобы предоставляют доступ к международным рынкам на основе доверительного управления. Распознать их легко:

• регистрация в оффшоре;
• отсутствие лицензии регулятора;
• обещания запредельной доходности;
• сомнительные схемы ввода и вывода капитала.

Вот еще подробнее о финансовых пирамидах.

Лучше всего покупать индексы (точнее, ETF на индексы) через проверенных брокеров, как российских, так и зарубежных – с лицензией, регуляцией и всеми делами. Иначе можно попасть на крупную сумму.

Теперь вы знаете, как покупать иностранные индексы в России. Лично я советую наиболее простой путь – открыть счет в Interactive Brokers или Saxo Bank и приобретать ETF на наиболее сильные экономики мира (или развивающиеся страны). Более подробно о том, как сформировать свой портфель, в том числе из ETF, я рассказываю в курсе «Как собрать свой инвестиционный портфель». А о том, как открыть счет у брокера (в том числе зарубежного) – в базовом курсе по инвестированию. Удачи, и да пребудут с вами деньги!