Что можно купить на ИИС и чего нельзя: обзор вариантов

Что можно купить на ИИС

Инвестпривет, друзья! Сразу несколько подписчиков задали мне вопрос, что можно купить на ИИС. Очевидно, что подразумевался вопрос – какие активы можно приобрести с помощью ИИС. Что же, давно пора внести ясность. Поэтому и я подготовил обзор, в котором указываю, что именно можно покупать на ИИС, а что – нельзя.

Что такое ИИС – кратко

ИИС – это разновидность брокерского счета. От стандартного счета ИИС отличается особым налоговым режимом и определенными ограничениями:

  • ИИС может быть один у одного инвестора;
  • валюта, в которой открывается ИИС – только рубли;
  • на ИИС нельзя вводить более 1 млн рублей;
  • на ИИС можно купить активы, обращающиеся на российских фондовых биржах.

Главное преимущество ИИС – возможность получить налоговый вычет.

Особенности ИИС

Таким образом, ИИС – это способ инвестирования, а не отдельный финансовый инструмент. Поэтому «купить ИИС» не получится. На ИИС можно только приобретать активы.

Более подробно об ИИС и одной из стратегий «ИИС + ОФЗ» я рассказывал в этой статье.

Какие активы можно купить на ИИС

А теперь подробнее о том, что можно купить на ИИС. Я бы мог ограничиться стандартным перечислением активов, но остановлюсь на каждом подробнее, так как везде есть свои особенности и ограничения.

Валюта

Довольно частый вопрос, с которым я сталкиваюсь – можно ли на ИИС купить доллары. Дело в том, что ИИС открывается только в рублях, и зачисление на счет можно произвести только в одной валюте – рублях. ИИС в долларах не открывается.

Но никто вам не запрещает на ИИС купить валюту после того, как вы завели на счет рубли. Сделать это можно на валютной секции Московской бирже. К ней доступ предоставляют все брокеры.

После того, как удалось купить доллары на ИИС (или евро), то вы можете покупать на эту валюту иностранные активы – например, американские или немецкие акции. Никаких ограничений в этом смысле нет.

Итак, валюту на ИИС покупать можно.

Валюту можно покупать на ИИС

ОФЗ и муниципальные облигации

Одна из самых консервативных стратегий при работе с ИИС – покупка облигаций федерального займа. Как именно купить ОФЗ на ИИС, зависит от вашего брокера. Обычно это можно сделать через QUIK. Никаких проблем с этим возникнуть не должно.

Другой вопрос, какие ОФЗ купить для ИИС. В принципе, ограничений в этом плане тоже нет. К покупке доступны все ОФЗ, которые есть на Мосбирже. Например, я уже делал обзор, какие облигации в 2019 году дают доходность выше банковского депозита. Вот все их можно купить на ИИС.

Также на ИИС доступны к покупке муниципальные облигации. Наиболее доходные на сегодняшний день также перечислены в обзоре выше.

А вот «народные» облигации, или ОФЗ-н, на ИИС купить нельзя.

Корпоративные облигации

Облигации, выпущенные российскими эмитентами, можно приобретать на ИИС без ограничений. Тем более, что большинство из них имеет номинал в 1000 рублей. Поместив на инвестиционный счет 400 тысяч рублей, можно собрать хороший диверсифицированный портфель.

Какие облигации купить на ИИС, зависит от ваших предпочтений. Я бы советовал выбирать облигации от надежных эмитентов, может быть, даже в ущерб доходности. И со сроком погашения в ближайшие 2-3 года, чтобы вы потом могли закрыть ИИС и получить налоговые льготы. Но – дело ваше.

В этой статье я перечисляю, какие можно купить облигации на ИИС, чтобы заработать больше, чем на депозите.

Купить облигации на ИИС

Российские акции

Никаких ограничений в том, можно ли на ИИС купить акции, не установлено. К покупке доступны все акции и депозитарные расписки, обращающиеся на Московской бирже. Всего сейчас на бирже обращается 219 обыкновенных и 55 привилегированных акций, так что выбрать есть из чего.

Количество активов на Мосбирже

Сбербанк, Лукойл, Магнит, ВТБ, Газпром, Алроса, Норникель – полный ассортимент. Список здесь: https://www.moex.com/ru/listing/securities.aspx.

Если вы думаете, какие именно купить акции на ИИС – обыкновенные или префы, приглашаю прочитать вот этот обзор.

Также я писал о дивидендном портфеле на 2019 год – можно включить в ваш портфель что-то из доходных российских акций.

Учтите, что акции продаются лотами. В одном лоте может быть как одна акция, так и десяток, сотня или даже тысяча. Найдите эту информацию у вашего брокера или посмотрите прямо в QUIK’е. Чтобы потом не удивляться, почему денег списалось больше.

Зарубежные акции

Еще одно заблуждение, связанное с ИИС, – якобы на индивидуальный инвестиционный счет нельзя покупать зарубежные акции типа Google, Amazon, Apple, Ford или Coca-Cola. На самом деле можно. Причем за доллары.

Как покупать доллары на ИИС, я уже писал выше. Купить иностранные акции просто:

  • заводите нужную сумму в рублях;
  • меняете рубли на доллары;
  • выбираете акции из списка, предложенного брокером;
  • покупаете через Квик или отдав распоряжение по телефону.

Другой вопрос, какие именно иностранные акции можно приобрести. К покупке на ИИС доступны иностранные акции, обращающиеся на Санкт-Петербургской бирже и открытой недавно платформе «Восход» – там можно приобрести акции китайских компаний.

Список эмитентов, обращающихся на Санкт-Петербургской бирже, большой. Посмотреть его можно здесь: https://spbexchange.ru/ru/listing/securities/list.

Список активов на Санкт-Петербургской бирже

В списке много позиций – найдете и Google, и Apple, и Tesla, и Bank of New York, и Cleveland-Cliffs, и Chevron, и Disney. Успевай забирать 🙂

О площадке «Восход» и ее активах можно почитать здесь: https://voskhod.finance.

Восход - проекты

Восход - акции

Другой вопрос, что не все брокеры предоставляют выход на Санкт-Петербургскую биржу и на инвестиционную площадку «Восход». Но это – уже вопрос к вашему брокеру, а не к ИИС.

Еврооблигации

Еврооблигации тоже можно купить на ИИС, но с парой важных оговорок. Напомню, что такое еврооблигации, чтобы было понятнее. Это облигации российских компаний, но эмитированные в другой валюте и предназначенные для покупки, главным образом, иностранными инвесторами.

Большинство еврооблигаций размещаются на зарубежных биржах, а у владельцев ИИС доступа к ним нет. Но часть евробондов обращаются на Мосбирже. Их купить можно.

Второй момент – большинство еврооблигаций имеют номинал в 100 тысяч долларов или 100 тысяч евро. В рублях это примерно 6,5 или 7,2 млн рублей. Учитывая, что за год на ИИС можно вводить только 1 млн рублей максимум, вам придется 7 или 8 лет пополнять счет, чтобы купить одну еврооблигацию. Это нереально.

Однако некоторая часть еврооблигаций имеет более скромный номинал. Например, ALFA -21 стоит 1000 долларов, GAZ-20 EUR – 1000 евро, Uranium 01 и вовсе 1000 рублей. Их можно купить без проблем. Полный список здесь, сохраните, чтобы не забыть: https://www.moex.com/a782.

Еврооблигации на ИИС

ETF

Кстати, частному инвестору проще купить ETF или БПИФ на еврооблигации, чем заморачиваться с поиском нужных евробондов, сравнивать их доходность и проверять оферту.

ETF как работают

Порядок действий, как купить ETF на ИИС, не отличается от стандартной покупки акций или облигаций. Просто находите в QUIK тикер походящего фонда – и совершаете покупку. Я уже как-то делал обзор ETF, которые обращаются на Мосбирже, он до сих пор актуален. Там перечислено, какие ETF можно купить на ИИС, а именно:

  • FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) от FinEx – ETF на российские еврооблигации, тикер: FXRB;
  • FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) – такой же фонд, только в долларах, тикер: FXRU;
  • ITI Funds Russia-focused USD – ETF на еврооблигации, тикер FUSB;
  • FinEx Gold ETF (USD) – ETF на золото, тикер: FXGD;
  • FinEx MSCI Germany UCITS ETF (EUR) – ETF на фондовый рынок Германии, тикер: FXDE;
  • FinEx MSCI Japan UCITS ETF (USD) – ETF на фондовый рынок Японии, тикер: FXJP;
  • FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD) – ETF на фондовый рынок Австралии, тикер: FXAU;
  • FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) – ETF на акции Великобритании, тикер FXUK;
  • FinEx MSCI China UCITS ETF (USD) – фонд вкладывает в экономику Китая, тикер: FXCH;
  • FinEx MSCI USA UCITS ETF (USD) – вложение в индекс MSCI USA, в который входят порядка 600 акций США, тикер: FXUS;
  • FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (USD) – здесь тоже американский индекс, но сделана выборка IT-компаний, тикер: FXIT;
  • FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF – ETF на фондовый рынок Казахстана (неожиданно), тикер: FXKZ;
  • FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) – ETF на казначейские облигации США, тикер: FXMM;
  • FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) – ETF на индекс РТС, тикер: FXRL;
  • ITI Funds RTS Equity ETF – еще один ETF на индекс Мосбиржи, но от ITI Funds, тикер: RUSE.

Таким образом, вопроса, можно ли купить ETF на ИИС, вообще не стоит. Купить можно. Вот только не зарубежные от Vanguard, iShares или State Street Global Advisors. А наши, родные, российские. Обращающиеся на Московской бирже. От FinEx и ITI Funds.

ETF на ИИС

БПИФы

Биржевые ПИФы произвели настоящий фурор среди российских инвесторов – точно также, как в свое время ПИФы, а год назад – ETF. Я уже писал о том, что такое БПИФы и какие виды БПИФов бывают.

Скажу коротко: БПИФы – это ETF по российскому праву. Организованы они также, как ETF, но при этом имеют право не следовать буквально индексу, т.е. они частично управляемы. Комиссия в них ниже, чем в обычных ПИФах, но выше, чем у ETF.

Сейчас в России работает 5 разных БПИФов:

Все их можно купить на ИИС. У любого брокера. No problem.

Опционы и фьючерсы

Формально ИИС – это тот же брокерский счет. Поэтому на него можно приобретать инструменты срочного рынка – опционы и фьючерсы. Некоторые профессиональные инвесторы используют их для хеджирования своих валютных рисков. Или для получения дополнительной прибыли.

Поэтому в принципе на ИИС опционы и фьючерсы купить можно. Другое дело, что это инструменты всё-таки для профи, а ИИС открывают обычно новички. Ну или консервативные инвесторы, которые хотят купить ОФЗ или ETF. Поэтому большинство брокеров доступ к срочному рынку закрывают. Но если попросить – открывают 🙂

То же касается коротких позиций. Инвестор может зашортить какой-нибудь актив, если уверен, что тот упадет. Но «шорты» – инструмент для опытных игроков, понимающих, что они делают. Поэтому брокеры обычно ограничивают возможность открывать короткие позиции на ИИС. Но если попросить – ограничение снимают.

Таким образом, можно ли на ИИС купить опционы или фьючерсы, а также открыть короткую позицию – зависит от брокера. Но по закону – можно.

А что бы вы купили на ИИС?
  • Добавить свой ответ

Чего на ИИС купить нельзя

Еще один больной вопрос, можно ли купить ПИФы на ИИС. Увы, такой возможности нет. Дело в том, что паи ПИФов продает управляющая компания, создавшая этот самый ПИФ. Например, Сбербанк Управление активами или Альфа-Капитал. Паи этих фондов не находятся в свободном обращении, поэтому купить / продать их на бирже нельзя. Обязательно нужен договор с управляющей компанией.

Итак, ПИФы на ИИС купить нельзя. Какие еще есть ограничения? На ИИС нельзя купить:

  • акции иностранных компаний, не обращающиеся на Санкт-Петербургской бирже;
  • зарубежные ETF;
  • бинарные опционы (я имею в виду настоящие бинарные опционы – они обращаются на Чикагской бирже);
  • ОФЗ-н – они распространяются только в банках-агентах (с 2019 года этих банков станет больше);
  • депозиты;
  • страховые продукты типа ИСЖ или НСЖ;
  • казначейские облигации США (только через ETF);
  • драгоценные металлы;
  • дорогостоящие еврооблигации (технически – можно, если накопить средства на счете).

Как видно, ИИС выполняет свою определенную задачу. И если чего-то на ИИС купить нельзя, то начинающему инвестору это и не больно-то надо. Ассортимента из того, что можно купить на ИИС, предостаточно. Это российские и наиболее ликвидные зарубежные акции, облигации (в том числе ОФЗ, муниципальные и корпоративные облигации), еврооблигации, ETF, БПИФы и инструменты срочного рынка. Вариантов много, для среднестатистического инвестора – самое то. А для более рисковых инструментов можно использовать стандартные брокерские счета. Или не использовать. На этом всё, удачи, и да пребудут с вами деньги!

10 Comments on “Что можно купить на ИИС и чего нельзя: обзор вариантов”

  1. > я имею в виду настоящие бинарные опционы

    Не слышал, чтобы их так называли, запутаете читателя 🙂 Просто опцион или рыночный опцион. Бинарный – обычная ставка в казино, рыночный куда сложнее. Отдельные ПИФы купить на ИИС, вероятно, можно – но в случае, если управляющая компания связана с вашим брокером. По драг. металлам – кажется, некоторое время назад появилась возможность в валютной секции биржи на серебро и золото. Но видимо проще ETF от FinEX.

    1. Андрей, спасибо за комментарий! В статье речь как раз идет о бинарных опционах – настоящих бинарных опционах, а не казино. Вот инфа о них на CBOE – http://www.cboe.com/products/products-main. И вот на Википедии, если английским не владеете. https://ru.wikipedia.org/wiki/Бинарные опционы
      – Отдельные ПИФы купить на ИИС, вероятно, можно –
      В том-то и дело, что нельзя 🙂 Да, некоторые брокеры предлагают покупку ПИФов на ИИС, но они делают это в рамках программ доверительного управления. Это даже не ПИФы получаются, а структурные продукты. Самостоятельно паи ПИФов на ИИС купить никак.Кстати, есть версия, что именно для того, чтобы можно было покупать ПИФы, Сбербанк и придумал БПИФы 🙂
      По драгметаллам на валютной секции не слышал, так что может быть. Кстати, если прямо очень хочется – то можно купить опцион или фьюч на золото. В статье же я имел в виду, что физическое золото или ОМС на ИИС купить нельзя. А так, для среднестатистического инвестора проще ETF.

      1. Полистал на английском, но не увидел приставки “binary”. Вроде как везде просто опционы. Про ПИФы – я как-то спрашивал Арсагеру насчет их ПИФа на ИИС, и мне сказали, что есть вариант через Кит Финанс. Т.е. в данном случае даже через стороннего брокера. Не знаю, оформляется ли это в данном случае как ДУ, по идее не должно. БПИФы… возможно, но тут еще дополнительное удобство всех операций онлайн, что у стандартных ПИФов скорее редкость.

        1. Ну вот, например, http://www.cboe.com/Institutional/pdf/ListedBinaryOptions.pdf. Но тут уже не суть, мы отклонились от темы. В любом случае бинарные опционы хоть от CBOE, хоть от брокеров-“кухонь” на ИИС купить никак.
          Насчет ПИФов и ИИС. Я погуглил, но не нашел никакой такой информации ни на сайте Арсагеры, ни еще где-то. Да и в принципе на запрос “Как купить ПИФы на ИИС” не вылезает ничего толкового. Думаю, если бы кто-то купил, то описал бы свой опыт.
          Я вижу ситуацию так. ИИС – это разновидность брокерского счета. На ИИС покупаются те активы, которые обращаются на Мосбирже или СПБирже. Паи ПИФов продаются в рамках договора ДУ, который заключается с управляющей компанией. Брокер и УК – это разные конторы, как, например, Пятерочка и Магнит. Возможно, есть какие-то лазейки в законодательстве, которые позволяют брокеру заключить договор с УК и покупать на ИИС паи этой компании, проводя это как внебиржевую сделку. Но насколько это действительно законно, как потом платить с этого налог (или не платить), как продать пай – возникают вопросы. Технически, конечно, можно провернуть, особенно в России. Но простому инвестору всё же проще купить БПИФ или ETF. Тем более, что их количество постоянно растет.

          1. Мы, кстати, говорим об открытых ПИФах. Если брать закрытые с обращением на бирже, то тут проблемы с ИИС быть не должно. Другое дело низкая ликвидность и спорная доходность.

  2. Мы вносим на  ИИС 400 000  Р. Стоимость облигации на момент написания статьи — 1005  Р. Кажется, что можно купить 398 облигаций. Но сделать это не получится из-за НКД  — накопленного купонного дохода.

  3. Здравствуйте Михаил. Очень странно, у меня брокер ВТБ. Хотел купить доллары, но мне отказали в приложении. Написал в тех. поддержку – ответили, что на ИИС можно делать только рублёвые операции.

    1. Действительно, странно. Может, у них какие-то внутренние ограничения? У Тинькофф и Сбера, например, можно без проблем покупать валюту на ИИС и активы в долларах.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *