Отчет по публичному портфелю за август 2020 года: сам в шоке

Отчет за август 2020 года

Инвестпривет, друзья! Сентябрь горит, инвестор плачет… Это я к чему? В России закончился дивидендный сезон, а в США началась предвыборная гонка, которая грозит очередным обвалом на рынке. Как застраховаться от этого и куда инвестировать? Об этом мы поговорим на вебинаре 14 сентября. А сейчас – отчет за август.

Главные события августа

Закончился отпуск. Мы вернулись из родного Нефтекамска в не менее родной Нижний Новгород. За время пребывания на родине успели съездить в Уфу с большой культурной программой. Побывали у памятника Салавату Юлаеву (это национальный башкирский герой, сподвижник Емельяна Пугачева), в веревочном городке, на ВДНХ, в Ботаническом саду и даже попали на квест по вселенной Гарри Поттер.

Деткам больше всего, понравилось, понятное дело, в парке и в веревочном городке, ну а квест оставил неизгладимое впечатление на самую младшую из нас – дочку Настеньку (ей всего 6 лет). Она, как самая маленькая и юркая, обыскивала те места, куда большие мы просто не могли залезть =) И да, у нас еще была волшебная палочка, с помощью которой можно колдовать!

А еще Уфа очень преобразилась – я не был там больше 5 лет, и обновленная улица Заки Валиди меня впечатлила. Сделали очень красивую набережную на спуске к Салавату Юлаеву за Конгресс-Холлом. Будете в Уфе – обязательно загляните.

За август я написал на сайт 9 статей. Неплохо, учитывая, что практически весь август отдыхал и ездил в путешествия =) Ждите рассылку главных статей последних недель – и подписывайтесь, если еще не подписаны.

Теперь мы вернулись домой. Отправили старших деток в школу, младшую – в новый детский сад. Она очень довольна и уже даже с кем-то успела подружиться (правда, как зовут девочку, – не запомнила). Так что жизнь потихоньку налаживается.

Новый проект

Как и обещал в прошлый раз: анонсирую новый проект – сайт kreditology.ru. Основная задача сайта – научить людей обращаться с кредитными картами и кредитами вообще. Поэтому анализируем банковские предложения, ищем подводные камни, учим избавляться от кредитов и навязанных страховок – короче, продвигаем финансовую грамотность и в этом направлении))

Если всё пойдет удачно – через месяц запустим еще один проект: на этот раз сайт, заточенный под личные финансы. Он не будет репликой alfainvestor.ru – мы сконцентрируемся на более «земных» вещах: как и где зарабатывать деньги, как правильно экономить, где находить источники дохода, как вести семейный бюджет и т.д. Будет интересно)

Будущий вебинар

14 сентября в 19.00 проведу вебинар на тему «Куда инвестировать после кризиса и будет ли второе дно осенью 2020 года». Что предлагаю обсудить:

  • Обзор текущей экономической ситуации
  • Трамп против Джо Байдера: чем грозят выборы в США и что будет потом
  • Будет ли второе дно осенью 2020 года
  • Что делают Баффетт и другие инвесторы и где смотреть их действия
  • Анализ индикатора Баффетта, индекса страха и индекса финансового стресса
  • Упадет ли рубль и как защититься от девальвации рубля
  • Куда инвестировать в текущих условиях

Продолжительность вебинара составит 2 часа с перерывом на 15 минут после первого и второго часа + блок ответов на вопросы (там по продолжительности – как пойдет =)

А вот еще интересная статья:  Отчет по инвестиционному портфелю за январь 2020 года: обгоняя индексы

После окончания вы получите в свое распоряжение презентацию и запись вебинара.

Варианты участия:

  • Простой– подразумевает участие в вебинаре, возможность задать вопросы. Стоимость – 1700 рублей.
  • VIP– участие в вебинаре + индивидуальная консультация продолжительностью 1 час / получение любого курса в подарок (вы можете выбрать что-то одно). Количество мест: 10. Стоимость: 3700 рублей.
  • VIP++ –участие в вебинаре + консультация + любой курс в подарок. Количество мест: 5. Стоимость: 5700 рублей.

До 10 сентября – скидка 1000 рублей на любой формат. То есть простой вариант участия – всего 700 рублей. За 2700 вы можете поучаствовать в вебинаре и получить любой курс в подарок (либо консультацию), а за 4700 – всё сразу.

Подробности и оплата вебинара здесь: https://alfainvestor.ru/product/vebinar-kuda-investirovat-posle-krizisa-i-budet-li-vtoroe-dno-osenju-2020-goda.

В планах – систематическое проведение вебинаров. Пообсуждаем американские акции, научимся считать налоги и заполнять налоговую декларацию, проинвестируем в ETF – ну и масса всего. Следите за новостями в официальной группе ВКонтакте.

Обзор публичного портфеля за август

Продажи

Продал из публичного портфеля все ОФЗ. На момент продажи заработал по ним больше 22% – если помните, я часто писал, что покупать ОФЗ на самом дне (за 80-85% от номинала). Причин несколько. Во-первых, малая сумма, во-вторых, малая доходность. Сейчас эту доходность еще будут съедать налог, инфляция и девальвация. В итоге я переложился в ETF на Китай FXCH.

FXCH работает разнонаправленно с FXUS, поэтому взял его в качестве хеджа против падения рынка акций в США.

Портфель акций

В портфеле акций появился новый эмитент – Яндекс. Да, он не платит дивиденды и переоценен, и я сам в шоке, что купил его =)

На самом деле покупка Яндекса – давно планируемая акция. В основном портфеле Яндекс лежал до начала 2020 года – я его продал с прибылью до Нового года, и это была спекулятивная идея. Короче, надо было держать, сейчас бы он стоил на порядок дороже.

В целом покупка Яндекса – шаг по трансформации дивидендного портфеля во «всеядный» портфель, где найдется место и акциям роста, и стоимостным акциям, и дивидендным. Опираться на какую-то одну идею – плохо, и кризис 2020 года это хорошо показал.

И вообще – спойлер! – на исторических данных рынка США акции роста позволяют заработать больше, чем акции стоимости. Это показал анализатор Questocks.ru, в одной из последующих статей я подробно распишу, как пользоваться этим сервисом и какие интересные результаты я получил.

Поэтому постепенно будут трансформировать портфель – больше акций роста, больше долларовых активов. Тогда буду подстрахован буквально со всех сторон.

В очередной раз докупил немного VEON’а, а он всё падает и падает. Общий убыток по позиции уже больше 43%, но фиксировать его пока не буду. И дополнять деньгами позицию тоже – буду ждать новостей и развития событий. Дивидендов за 2020 год не жду – пусть лучше компания расплатится с долгами и закончит свою реформацию.

Также чутка докупил Детского мира. На днях стало известно, что АФК Система и РКИФ вышли из капитала ритейлера, и Детский мир стал первой в России компанией со 100% free-float. Посмотрим, что будет с компанией и что решат новые директора.

Раз матери-вампира больше нет – появятся на свободные деньги на решение внутренних проблем и развитие. Дивидендная политика, скорее всего, поменяется – кэш компании нужен и раздавать его не следует. Так что, скорее всего, котировки ДМ еще провалятся, но перспективы у ритейлера хорошие – советую присмотреться.

А вот еще интересная статья:  Публичный инвестиционный портфель: отчет за апрель 2019 года

А, еще дошли дивиденды с НМТП. До сих пор не могу забыть прошломесячный фейл, связанный с портом =) В общем, спекуляции – не для меня, придется держать)

В целом портфель акций нетто вырос на 3,16% с 138 507 до 143 033 рублей, брутто – на 3,57% до 143 632 рублей.

Больший прирост дали REITы – Kimco Realty и Realty Income – на фоне восстановления рынка недвижимости. Также активно росли акции ЛСР – по той же причине. Больше чем на 5% выросли акции Сбербанка ап, так как появились новости о дивидендах. Но в целом большинство акций болтались весь август в унылом боковике.

АктивЧисло активов в прошлом месяцеСтоимость на 1 число прошлого месяца в валютеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеСтоимость в валютеВ рубляхДоходность в процентах
Cisco2946 995,48284,46 207,62-11,26%
Coca Cola294,267 014,83299,367 307,934,18%
Kimco Realty554,654 067,055604 413,008,51%
Realty Income159,654 439,15162,554 600,553,64%
TSC Group5125,409 332,278196,5614 456,99-3,18%
VEON5594,67 040,136085,86 310,59-17,83%
YandexNEW!!!15 154,20
Алроса1308 875,001308 656,70-2,46%
Башнефть ап79 464,0079 341,50-1,29%
Газпром509 129,50509 152,000,25%
Группа ЛСР75 138,0075 450,206,08%
Детский мир708 183,00809 408,000,60%
Лукойл315 262,50314 896,50-2,40%
МТС4013 102,004013 352,001,91%
НМТП5004 615,005004 425,00-4,12%
Сбербанк ап5010 273,505010 805,005,17%
Северсталь109 126,00109 300,001,91%
Татнефть ап126 450,00178 994,70-1,56%
Полная доходность138 507,42152 232,489,02%
Доходность нетто138 507,42143 033,963,16%
Доходность брутто138 507,42143 632,483,57%

Портфель облигаций

Как я уже писал, я продал все ОФЗ и переложил эти деньги в китайский фонд. Так что в портфеле облигаций остались только ВДО.

Добавил СЭЗ им. Орджоникидзе. Это крутой приборостроительный завод в Саратове с отличной бизнес-моделью и отличными показателями. Я подробно разбирал эту компанию в своем курсе по инвестициям в корпоративные облигации. Плановая покупка произошла, как всего, всего на 2000 рублей. Всё-таки ВДО – это риски, и доля бондов в портфеле по-прежнему очень небольшая – 5%.

АктивЧисло активов в прошлом месяцеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеВ рубляхДоходность в процентах
Быстроденьги21 997,4921 979,91-0,88%
Обувь России22 063,2422 080,960,86%
СЭЗNEW!!!22 128,40
Флай Плэнинг22 062,1622 062,160,00%
Полная доходность6 122,898 251,4325,80%
Доходность брутто6 122,896 376,303,97%

Портфель ETF

Произошла плановая покупка FXCH. Как я уже писал, в портфеле он находится в качестве противовеса FXUS.

В целом портфель ETF вырос на рекордные 7,29% – главным образом, за счет удорожания FXIT, который улетел вверх аж на 13,56%. Думаю, где-то в сентябре мы увидим корректировку.

На момент написания статьи она уже началась – и амерские акций слегка просели, а «китаец» подрос. Так что всё по плану)

АктивЧисло активов в прошлом месяцеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеВ рубляхДоходность в процентах
FXUS14 386,0014 738,008,03%
FXCHNEW!!!13 802,00
FXIT18 029,0019 118,0013,56%
FXRU21 849,2032 789,000,55%
FXGD22 008,4054 989,00-0,64%
FXTB21 517,2032 253,60-0,98%
Полная доходность17 789,8027 689,6035,75%
Доходность ETF17 789,8019 189,607,29%
А вот еще интересная статья:  Что такое диверсификация: основные правила распределения активов в портфеле

Битва портфелей

Итак, общий инвестиционный портфель подрос на 3,78% (с учетом реинвестированных дивидендов и купонов) – с 167 571 до 174 147 рублей, чистый прирост +6576 рублей.

Индекс Мосбиржи за это время прибавил 2,46%, а S&P 500 – 6,87%. Инфляция увеличилась на 0,5% (по предварительным данным).

С начала года доходность моего публичного портфеля брутто составила 22,4%.

Портфель нетто Портфель брутто Индекс Мосбиржи S&P500 Инфляция
Январь 1,29% 2,22% 0,76% -0,10% 0,40%
Февраль -1,07% -0,27% -9,50% -8,95% 0,90%
Март -6,12% -4,74% -18,45% -21,10% 1,50%
Апрель -2,14% -0,65% -13,84% -9,97% 2,00%
Май 6,43% 8,05% -11,70% -6,18% 2,50%
Июнь 9,94% 11,92% -10,83% -4,70% 3,10%
Июль 14,46% 18,62% -5,64% 1,11% 3,70%
Август 17,83% 22,40% -3,18% 7,98% 4,20%

Вот график, показывающий сравнение портфеля с бенчмарками. Еще раз напомню – я не соревнуюсь с индексами, это просто справочная информация.

Сравнение с бенчмарками в августе 2020

В битве портфелей в очередной раз с большим перевесом побеждает портфель ETF. Он вырос на 7,29% (и на 25,32% с начала июня), в то время как портфель акций вырос на 3,57% (+10,78% с начала июня).

Основной вклад в рост портфеля ETF сделал FXIT. Посмотрим, что будет, если вдруг он сдуется – на этот случай я увеличил долю защитных активов.

Надо отметить, что основные индексы России и США до сих пор не обогнали мой портфель, поэтому, если бы я инвестировать в оба портфеля (акций и ETF) с начала года, то результат мог бы быть иным. Так что об однозначной победе портфеля ETF пока говорить рановато =)

Все данные – в таблице ниже.

Месяц Портфель брутто акций Портфель ETF Портфель облигаций Индекс Мосбиржи S&P500 Инфляция
Июнь 3,51% 7,99% -1,11% 0,87% 1,48% 0,60%
Июль 7,23% 18,03% 0,06% 6,06% 7,29% 1,20%
Август 10,80% 25,32% 4,03% 8,66% 14,16% 1,70%

Ну и традиционная разбивка всего портфеля по активам.

Активы портфеля в августе 2020 года

Вот такие дела, ребята. Еще раз напоминаю о вебинаре – посмотрите его программу и, если понравится, присоединяйтесь. В сентябре постараюсь провести еще парочку.

Следите за новостями. В ближайшем будущем выпущу на litres.ru книжку, посвященную финансовому анализу компаний, а также еще пару книг по личному финансовому планированию.

И еще находится в разработке закрытый раздел сайта, где будет уникальный контент:

  • анализ компаний России и США на основании данных отчетности;
  • анализ компаний по мультипликаторам;
  • анализ дивидендной политики;
  • рейтинги компаний;
  • мой вишлист компаний (эмитенты, которые я хочу купить);
  • инвестиционные идеи;
  • эксклюзивные материалы.

Возможно, я сделаю подписку на платформе Boosty – пока тестирую ее, и если понравится, то не буду огород городить =)

На этом по отчету всё. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

6 Comments on “Отчет по публичному портфелю за август 2020 года: сам в шоке”

  1. Михаил, привет!
    Смотрю, золотишка у вас нет. Отчего?
    У меня Полюс принес 104% и это уже с учетом 13% налога. Я из него вышел,хотя можно было держать еще…
    Также вышел из Детского мира. Не верю я в успех компании без “тяжелого” покровителя. В будущем при падении цены до уровня 90-100р возможно зайду, но это не точно 😉

    1. Егор, за, с золотишком я оплошал немного) У меня в основном портфеле финексовское золото еще с марта лежит. Как-то акции золотодобытчиков мне не нравятся: там добавляются еще риски самой золотодобычи и корпоративные – вот как с Петропавловском вышло =( Сейчас, на мой взгляд, в золотодобычу заходить уже поздно (дорого), хотя само золото покупаю.
      Детский мир – долго думал, что с ним делать. Да, Система вышла и новые владельцы вряд ли буду платить дивиденды (им бы с долгами разобраться). Но это будет первая в России компания с 100% free float. Короче, решил оставить и посмотреть, что с ней будет. Но своим клиентам, у кого были дивидендные портфели, сказал из ДМ выходить. Вообще, сейчас готовлю большой обзор ряда компаний, в т.ч. Детского мира. Есть много мыслей, которыми хочется поделиться.

  2. Спасибо за ответ!
    Я тут в другой теме писал давеча :
    Спасибо, Михаил!
    А что скажете про франки?
    Инфляция 0.
    К $ растет.
    У меня есть немного в портфеле. Но хочется чтобы деньги работали.
    Как можно заработать на франке? На бирже что-нибудь торгуется за франки?

    Можно ваше мнение?

    1. Здравствуйте! Видимо не увидел)
      Смотрите, есть несколько вариантов:
      1. Купить еврооблигации. Например, есть РЖД-09-2021-евро и Газпром-54-2023-евро, выпущенные в Люксембурге. Их на рынке где-то штук 10-15. Номинал – 5000 франков. Минус – это бонды доступны только для квалифицированных инвесторов и не очень-то ликвидны. Эти евробонды доступны на Мосбирже.
      2. ETF с левериджем. Такие фонды вкладывают в валюту на спотовом рынке и зарабатывать за счет разницы курса валют с плечом (в данном случае 1:4). Таких фондов два: UCHF – франки в лонг, доллар в шорт (т.е. фонд растет, когда растет франк) и DCHF – франки в шорт, доллар в лонг (т.е. фонд растет, когда падает франк). Фонды торгуются в долларах, но доходность зависит от курса франка.
      3. Купить ETF на швейцарскую экономику – EWL, FXF, FSZ, FLSW и другие. Правда, такие фонды торгуются тоже в долларах, и доход образуется за счет капитализации фондового рынка, а не курса валют. Но как вариант – тоже имеет право на жизнь. Купить их можно через Interactive Brokers.
      4. Купить акции швейцарских компаний и ETF за франки на швейцарской бирже. Доступны акции таких компаний, как Nestle, Novartis, Roche Holding, UBS, Zuricj Insurance Group, Syngenta, Abb LTD, Cie Financiere Richemon, Swiss RE, Credit Suisse Group, Logitech и многие другие. Полный листинг: https://www.six-group.com/en/products-services/the-swiss-stock-exchange/market-data/shares/share-explorer.html. Да и вообще сайт Швейцарской биржи можно изучить – там есть бонды, акции, ETF, мутуал фонды и т.п. Чтобы получить выход на эту биржу, нужно открыть счет в Interactive Brokers и подключить в настройках Швейцарскую биржу.
      Из России других способов инвестировать во франки, к сожалению, нет. Я имею в виду, с помощью российских инструментов.

  3. Вам не кажется, что ваш портфель чересчур диверсифицирован?
    У того же Баффета 10 акций составляют чуть менее 90%. А на эпл приходится вообще почти половина портфеля.
    Может поэтому произошла такая ситуация с НМТП?) За таким диверсифицированным портфелем сложно следить, я думаю) Только если купить и забыть, а потом открыть как клад через много лет:D

    1. Да, с одной стороны большая диверсификация, нужно за всем следить и порой допускаю ошибки. С другой стороны – благодаря такой диверсификации моя максимальная просадка портфеля была в 4,47% в марте. Я переживал не от того, что портфель падает, а что нет такого количества денег, чтобы подобрать то, что упало))))
      Насчет НМТП – это очередное доказательство, что надо не спекулировать, а инвестировать. Все акции в моем портфеле подобраны так, чтобы портфель можно было закрыть на 10 лет, а потом открыть и не разочароваться))) Везде хороший бизнес и отличные фундаментальные показатели. А НМТП – ну так получилось)) Бывают проколы у всех.
      Портфель Баффетта мне кажется не очень сбалансированным. 40% Apple – это перебор. Я поэтому не вкладываю в Berkshire. Если мне нужно яблоко – я иду и покупаю яблоко)) С другой стороны, в кейсе у Беркшир очень интересные и перспективные компании из сферы зеленой энергетики. Надо смотреть, куда смотрит Баффетт – и делать выводы. Всё-таки он крутой.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *