Рейтинг НПФ: как определить самый доходный и надежный фонд
5 (3)

Рейтинг НПФ: как определить самый доходный и надежный фонд

Инвестпривет, друзья! Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) являются составной частью пенсионной системы России. Но насколько они эффективно работают? Как распознать наиболее надежный и доходный фонд, чтобы переложить в него свои пенсионные сбережения? Я попробовал разобраться в этом непростом вопросе.

Что такое НПФ?

НПФ появились в России в результате пенсионной реформы 2002-го года. Суть реформы заключалась в переходе от простой распределительной системе к распределительно-накопительной. Теперь пенсия делилась на три части:

  • базовую – она гарантирована государством (ее еще называют пенсией по старости);
  • страховую – это те вносы, которые вычитаются из заработной платы;
  • накопительную – на эту пенсию работнику предлагалось накопить самому.

Отчисления на накопительную часть пенсии составляли 6% от зарплаты плюс работник мог сам переводить нужные сумму в НПФ. Накопительная часть пенсии находилась в ПФР. Пенсионный фонд не тратил эти деньги, а инвестировал их.

В 2014 году в ходе очередной пенсионной реформы накопительная часть пенсии была заморожена. Теперь средства с накопительной части направляются на страховую часть (читай: на выплаты теперешним пенсионерам). Вместо реальных денег будущие пенсионеры получают специальные баллы. Чем больше баллов накоплено, тем больше будет размер будущей пенсии.

Вместе с этим, работникам открылась возможность переводить свои накопленные средства из ПФР в негосударственные пенсионные фонды. У «молчунов» (т.е. тех, кто никуда не перевел деньги) накопительная пенсия была перекинута в ВЭБ.

По сути дела, сейчас в НПФ находятся взносы, произведенные с 2002 по 2014 год (6% от зарплаты), плюс отчисления, которые работник производил добровольно.

Накопительная пенсия сейчас не формируется, но собранные средства никуда не делись – их можно переводить из фонда в фонд, чтобы получать максимальную доходность.

Как можно пополнить накопительную часть пенсии

Есть несколько способов увеличить накопительную часть:

  • вступить в программу софинансирования пенсии (действовала до 2015 года, сейчас неактуально);
  • передать часть материнского капитала;
  • совершать взносы самостоятельно.

Даже если у вас нет накопительной части пенсии вообще, вы можете заключить договор с любой НПФ и перечислять на счет определенную сумму. Ну, примерно, как со страховкой или регулярным откладыванием денег в кубышку.

А вот еще интересная статья:  Как инвестировать в МФК: доходность, риски, рейтинг компаний

Чтобы ваша накопительная часть пенсии не была съедена инфляцией или неумелыми действиями управляющей компании, необходимо грамотно распорядиться ей и перевести деньги в одновременно надежный и доходный НПФ.

Раз в год средства можно перевести из одного НПФ в другой без потери накопленных процентов. Если переводить чаще, то НПФ оставит себе заработанную прибыль.

Куда и как инвестируют НПФ

НПФ не могут вложить средства абы куда. В соответствии с законодательством, а именно – Федеральным законом №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» НПФ могут вкладывать средства в следующие активы:

  • ОФЗ и муниципальные облигации;
  • облигации российских компаний, в т.ч. в субординированные облигации;
  • акции российских компаний;
  • ПИФы, БПИФы и ETF, в т.ч. зарубежные;
  • российские ипотечные ценные бумаги;
  • депозиты в рублях и валюте;
  • ценные бумаги иностранных организаций, допущенных к публичном обращению или размещению в РФ;
  • облигации иностранных эмитентов, если доходы от таких размещений передаются российскому юрлицу.

С 1 июля 2021 года все НПФ обязаны раскрывать на своих сайтах, куда именно они вкладывают средства будущих пенсионеров. Так что вы можете посмотреть конкретную структуру активов каждого фонда и понять, насколько перспективны эти вложения.

Например, так выглядит раскрытие информации на сайте НПФ Сбер.

Рейтинг НПФ: как определить самый доходный и надежный фонд

Не стоит забывать, что за свои услуги НПФ взимают определенную комиссию со стоимости чистых активов (как и любые другие фонды). Размер комиссии также указан на сайте. Учитывайте, что при прочих равных лучше выбирать фонды с меньшими комиссиями, так как на дистанции десятков лет их размер съест значительную часть потенциальной прибыли.

Рейтинг НПФ по объему пенсионных накоплений

Объем пенсионных накоплений определяет, насколько крупным является фонд. Чем больше средств в управлении, тем больше у фонда возможностей совершать вложения.

Конечно, большой объем средств в управлении не гарантирует, что этот пенсионный фонд будет работать лучше других. Но это свидетельствует о доверии НФП со стороны действующих клиентов.

Отмечу, что на рынке НПФ доминирует всего несколько крупных фондов. Так, ТОП-10 крупнейших НПФ обладают более 95% всех средств в управлении, а три тяжеловеса – Сбер, Газфонд и Открытие – занимают почти 60% рынка. Ситуация почти как во взвешенных по капитализации индексах – большие компании становятся еще больше, так как им больше доверяют и, следовательно, больше средства в них вкладывают.

А вот еще интересная статья:  Как накопить на пенсию в России: полный обзор вариантов

Посмотрим, как выглядит ТОП НПФ по объему пенсионных накоплений в управлении (данные актуальны на 2-й квартал 2021 года):

МестоНазваниеПенсионные накопления, в млрд рублейДоля на рынкеПенсионные резервы, в млрд рублейЧисло клиентов, в млн человек
1Сбер НПФ668,822,58%63,28,73
2НПФ Газфонд574,419,39%442,86,42
3НПФ Открытие530,717,92%67,57
4НПФ Будущее268,69,07%1,74,18
5НПФ ВТБ Пенсионный фонд268,39,06%16,52,73
6НПФ Достойное будущее256,78,67%8,83,79
7НПФ Эволюция176,75,97%116,31,96
8МНПФ Большой49,31,67%6,80,44
9Национальный НПФ25,30,86%15,70,31
10НПФ Социум23,40,79%2,10,3

Обратите внимание, что пенсионные резервы – это количество средств, зарезервированных под выплаты действующим пенсионерам. С одной стороны, чем больше объем резервов, тем меньше денег НПФ придется «отщипывать» от основных активов. С другой стороны, резервы работают не так эффективно, как основные активы, так как вложены исключительно в рублевые депозиты или просто лежат на счете, съедаемые инфляцией.

Рейтинг НПФ по надежности

Но величина средств на счетах НПФ мало что говорит о его безопасности – и совсем ничего о том, насколько эффективно он распоряжается средствами застрахованных лиц.

Представляю вашему вниманию еще два рейтинга надежности – от Центрального банка и рейтингового агентства РА Эксперт.

Центральный банк ежегодно составляет список наиболее надежных пенсионных фондов, исходя из объема средств в управлении, собственных средств, резервов, доле участия в АСВ. Словом, речь идет о финансовой безопасности – т.е. низкой вероятности банкротства. Так, по версии ЦБ РФ, на вершине списка находятся НПФ с наибольшей финансовой устойчивостью, а внизу – с наименьшей.

ТОП НПФ по надежности по версии Центробанка выглядит так: 

  • Сбер;
  • ВТБ Пенсионный фонд;
  • Газфонд;
  • Эволюция;
  • Альянс;
  • Алмазная осень;
  • Сургутнефтегаз;
  • Ренессанс Пенсия;
  • Социум;
  • Открытие.

Эксперт РА составляет рейтинг НПФ по другой методике, учитывающей кредитоспособность фондов. В целом рейтинговое агентство оценивает фонды по тем же параметрам, что и Центробанк, но с другими весами отдельных элементов.

А вот еще интересная статья:  Портфель предпенсионера: как обеспечить себя на пенсии

По версии Эксперт РА наиболее надежными являются следующие НПФ:

  • Эволюция – ruAAA;
  • Сбер – ruAAA;
  • Газфонд – ruAAA;
  • ВТБ Пенсионный фонд – ruAAA;
  • Газфонд – ruAAA;
  • Национальный – ruAA+;
  • Ренессанс Пенсии – ruAA;
  • Сургутнефтегаз – ruAA;
  • Большой – ruAA;
  • Альянс – ruAA;
  • Социум – ruAA–.

Надо отметить, что отсутствие определенного фонда в рейтинге не говорит о том, что он ненадежный. Дело в том, что участие в рейтинге обусловлено желанием НПФ – ему необходимо платить оценщику определенную сумму за проведение анализа. Поэтому отсутствующие фонды просто решили не участвовать в рейтинговании.

С другой стороны, если управляющие фонда уверены в своей надежности и доходности от их работы достаточно, то оплатить участие в рейтинге они вполне способны.

Смотреть актуальный рейтинг можно здесь.

Рейтинг по доходности

Наконец, еще один важный рейтинг НПФ – по доходности. В конце концов, мы инвестируем ради получения прибыли, не так ли?

Ошибкой будет смотреть на доходность НПФ за один год, ведь мы держим в пенсионных фондах свои накопления годами. Поэтому правильнее будет смотреть на долгосрочную доходность: ведь если одному фонду удается систематически зарабатывать больше «коллег», то на длительный срок лучше доверить деньги именно ему.

Итак, рейтинг НПФ по доходности выглядит так (по состоянию на 2 квартал 2021 года):

МестоПенсионный фондСреднее за 5 лет2020201920182017201620152014
1Алмазная осень9,015,848,786,7811,1612,6213,592,02
2Аквилон8,775,1710,756,839,7111,518,406,69
3Сургутнефтегаз8,756,1412,125,328,7411,6112,940,25
4Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова АО8,656,789,336,318,6212,3113,066,48
5Гефест8,585,1412,163,949,9711,9516,650,62
6Первый промышленный альянс8,385,9610,725,048,1412,2213,342,73
7Волга-капитал8,315,8810,814,109,6611,3113,697,59
8Социум8,227,298,715,618,9310,6212,437,10
9Эволюция8,226,7910,365,128,1310,8010,577,26
10Газфонд8,115,466,216,379,5313,1613,922,85
11Национальный НПФ8,065,619,494,089,8111,4811,901,65
12УГМК-Перспектива8,015,959,884,789,1910,3612,752,19
13ВТБ Пенсионный Фонд7,865,968,585,539,0210,3010,764,72
14Альянс7,766,429,684,208,839,7612,15-0,13
15Ханты-Мансийский7,635,4210,944,158,169,6315,840,44
16Сбер НПФ7,436,148,174,648,709,6010,702,67
17Федерация7,175,8610,503,416,709,54-2,09
18Ростех7,165,9810,603,308,187,8814,004,66
19Доверие7,105,417,284,308,4910,109,605,43
20Стройкомплекс7,095,439,865,827,966,4212,515,01
21Большой6,956,339,622,217,169,6011,336,15
22Транснефть6,935,028,783,728,398,8312,972,38
23Атомфонд6,895,236,924,347,8910,1810,74
24Профессиональный6,333,737,313,868,598,258,113,27
25Магнит6,206,159,091,953,1810,887,740,86
26Достойное БУДУЩЕЕ (САФМАР)1,752,166,59-11,052,989,3510,184,76
27Открытие1,024,2410,33-10,80-5,268,238,968,95
28Телеком-Союз0,66-1,4715,48-16,810,129,058,422,29
29Будущее-0,674,746,87-15,28-2,014,085,581,47

Смотреть актуальный рейтинг пенсионных фондов по доходности можно на этой странице.

Таким образом, выбирая подходящий НПФ для перевода или формирования накопительной части пенсии, необходимо анализировать фонды по нескольким критериям: стратегия фонда, объем средств в управлении, размер комиссионных за управление, среднегодовая доходность, надежность. Буду рад, если приведенные выше рейтинги НПФ могут вам определиться с выбором фонда! Удачи, и да пребудет с вами пенсия!

Оцените статью
[Общее число голосов: 3 Средняя оценка: 5]

Комментариев: 4

  1. Отличная статья, Михаил. Давно такую информацию искал. У меня ВТБ.
    В Сбербанк нести боюсь) все таки после 90 годов доверия в таком деле нет.
    А у вас какой если не секрет?
    До втб был телеком союз. По хорошему если доход ниже оф.инфляции заставить бы их компенсировать.

    1. Сначала в Доверии был, теперь держу в Газфонде. Но у меня там совсем небольшая сумма, где-то около 150 тысяч. Я еще одно время пополнял пенсионный счет в НПФ, а сейчас сам формирую свою пенсию на брокерском счете)

  2. А где посмотреть сравнение комиссий, взимаемых фондом?
    В НПФ состою, выбирала самый жадный- Сбер. Верю что они мои деньги никому не сольют. Муж вошёл в нпф ещё до того как это стало мэйнстримом, пенсию украли со счетов без его ведома аж три раза. Один раз фонд прекратил существование. Теперь дважды в год запрашиваем в пенсионном, на месте ли всё ещё денежки. Но даже если в очередной раз уведут- как показывает практика, ничего сделать уже нельзя.
    Так что у меня тоже свой «рейтинг жадности». Берите тот нпф, который наверняка никому ваши деньги не отдаст, даже вам 😂 (шутка)

    1. В условиях обслуживания с НПФ. Составляется договор, в нем указано вознаграждение УК. В открытом доступе такой информации нет. Но по запросу НПФ может предоставить индивидуально в зависимости от выбранной программы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *