Как собрать портфель из ОФЗ, чтобы получать доход каждый месяц

4.6 (5)

Инвестпривет, друзья! Тут меня на консультации как-то спросили: а можно ли собрать инвестиционный портфель из облигаций, чтобы получать доход каждый месяц? И я задумался: ну да, технически это можно. В принципе, даже на любую сумму. Найдите 6 выпусков облигаций и купите по одной штуке – вот вам и копеечка каждый месяц. Другой вопрос, что профит копеечный, и для реального дохода надо инвестировать всё-таки более существенные суммы.

Сколько выпусков облигаций понадобятся, или Считаем минимальную сумму

Для начала определимся, сколько нам вообще облигаций понадобится. Большинство ОФЗ выплачивают купон два раза в год (если быть точнее – один раз в 182 дня). Поэтому чисто технически нам нужно всего 6 выпусков облигаций. На их покупку понадобится потратить чуть больше 6 тысяч рублей – по 1000 на каждый. Вот вам, кстати, и минимальная сумма такой инвестиции 🙂

Теперь к самому портфелю. Вариант может быть такой:

Название облигации	Дата погашения	Размер купона	Купить штук	Сумма покупки
ОФЗ 26210	11.12.2019	33.91 ?	1	1 034.42 ?
ОФЗ 26227	17.07.2024	24.13 ?	2	2 017.52 ?
ОФЗ 26217	18.08.2021	37.40 ?	1	1 009.17 ?
ОФЗ 26223	28.02.2024	32.41 ?	1	955.42 ?
ОФЗ 26226	07.10.2026	39.64 ?	1	1 021.85 ?
ОФЗ 26225	10.05.2034	36.15 ?	1	909.45 ?

В среднем такой портфель будет приносить доход в 38,2 рублей в месяц. Для покупки портфеля потребуется потратить 6947,83 рубля, не считая комиссии брокера.

Да, это выше заявленных шести тысяч – но если что, то ОФЗ 26227 можно купить и одну. Правда, тогда средняя доходность портфеля снизится.

Доходность портфеля в таком виде, как в таблице, составляет 7,66% годовых.

Вариант портфеля на 50 тысяч рублей

50 тысяч рублей – именно с этой суммы советуют начинать инвестиции финансовые аналитики. Лично я советую начинать вообще с любой – даже с 1000 рублей можно разгуляться.

Но, допустим, у вас есть лишний полтинник, и вместо того, чтобы нести его в Сбербанк по 4,5% годовых (или сейчас уже еще меньше), вы решили прикупить ОФЗ. Вариант портфеля:

Название облигации	Дата погашения	Размер купона	Купить штук	Сумма покупки
ОФЗ 26210	11.12.2019	33.91 ?	9	9 309.78 ?
ОФЗ 26227	17.07.2024	24.13 ?	12	12 105.12 ?
ОФЗ 26217	18.08.2021	37.40 ?	8	8 073.38 ?
ОФЗ 26223	28.02.2024	32.41 ?	9	8 598.76 ?
ОФЗ 26226	07.10.2026	39.64 ?	8	8 174.80 ?
ОФЗ 26225	10.05.2034	36.15 ?	8	7 275.62 ?

По сути это всё те же ОФЗ-шки, что и в примере выше, но их количество увеличивается. С таким портфелем вы будете получать примерно 296 рублей в месяц. Хватит на один поход в магазин, если экономно.

Доходность портфеля к погашению – 7,65%, а для покупки придется потратить 53537 рублей, не считая брокерской комиссии.

Вариант портфеля на 100 тысяч рублей

Теперь у вас есть 100 тысяч рублей. Вы продали что-то ненужное, нашли вторую работу или же заработали искомую сумму, продав душу дьяволу, работая на биржах копирайтинга. И решили вложить их в ОФЗ, чтобы получить максимальную доходность.

Вот вариант портфеля, чтобы выжать из гособлигаций максимум прибыли:

Название облигации	Дата погашения	Размер купона	Купить штук	Сумма покупки
ОФЗ 26224	23.05.2029	34.41 ?	19	18 526.33 ?
ОФЗ 26212	19.01.2028	35.15 ?	18	17 313.46 ?
ОФЗ 26207	03.02.2027	40.64 ?	16	17 514.75 ?
ОФЗ 26219	16.09.2026	38.64 ?	17	17 536.08 ?
ОФЗ 26221	23.03.2033	38.39 ?	17	17 402.41 ?
ОФЗ 26225	10.05.2034	36.15 ?	18	16 370.14 ?

Как обычно, для покупки потребуется не ровно 100 тысяч рублей, а чуть больше – 104 663 рубля. Такой портфель даст доходность к погашению в 7,92%. Ежемесячно вы будете получать 649,76 рублей. Хватит на два похода в магазин, или на один, если идти с детьми.

Вариант портфеля на миллион

Здесь всё просто. Просто берем предыдущий подбор и увеличиваем сумму покупок до 1 млн рублей. Портфель может выглядеть так:

Название облигации	Дата погашения	Размер купона	Купить штук	Сумма покупки
ОФЗ 26224	23.05.2029	34.41 ?	181	176 487.67 ?
ОФЗ 26212	19.01.2028	35.15 ?	177	170 249.04 ?
ОФЗ 26207	03.02.2027	40.64 ?	153	167 484.82 ?
ОФЗ 26219	16.09.2026	38.64 ?	161	166 076.97 ?
ОФЗ 26221	23.03.2033	38.39 ?	162	165 834.70 ?
ОФЗ 26225	10.05.2034	36.15 ?	172	156 425.74 ?

Такой портфель принесет среднюю прибыль в 6220 рублей в месяц. А если быть точным, то график платежей в ближайший год будет выглядеть так:

№ платежа	Дата выплат	Название облигации	Сумма выплат
1	05.06.2019	ОФЗ 26224	6 228.21 ?
2	31.07.2019	ОФЗ 26212	6 221.55 ?
3	14.08.2019	ОФЗ 26207	6 217.92 ?
4	25.09.2019	ОФЗ 26219	6 221.04 ?
5	09.10.2019	ОФЗ 26221	6 219.18 ?
6	27.11.2019	ОФЗ 26225	6 217.80 ?
7	04.12.2019	ОФЗ 26224	6 228.21 ?
8	29.01.2020	ОФЗ 26212	6 221.55 ?
9	12.02.2020	ОФЗ 26207	6 217.92 ?
10	25.03.2020	ОФЗ 26219	6 221.04 ?
11	08.04.2020	ОФЗ 26221	6 219.18 ?
12	27.05.2020	ОФЗ 26225	6 217.80 ?

Ну и далее аналогично.

На сбор портфеля понадобится 1 022 558,95 рублей. Доходность к погашению – 7,92%. Портфель полностью выйдет в деньги 10 мая 2034 года.

Портфель, чтобы получать 10 тысяч рублей в месяц

Давайте подсчитаем, какие облигации вам понадобятся и в каком количестве, если вы хотите получать фиксированный доход около 10 тысяч рублей в месяц. Набор всё тот же, но цифры другие:

Название облигации	Дата погашения	Размер купона	Купить штук	Сумма покупки
ОФЗ 26224	23.05.2029	34.41 ?	291	283 745.37 ?
ОФЗ 26212	19.01.2028	35.15 ?	285	274 129.82 ?
ОФЗ 26207	03.02.2027	40.64 ?	247	270 383.98 ?
ОФЗ 26219	16.09.2026	38.64 ?	259	267 167.31 ?
ОФЗ 26221	23.03.2033	38.39 ?	261	267 178.13 ?
ОФЗ 26225	10.05.2034	36.15 ?	277	251 918.20 ?

Для реализации цели вам понадобится 1 614 522,81 рубль. Средняя доходность – порядка 10 017 рублей в месяц.

Подводные камни

Внешне всё выглядит вполне респектабельно. Берете заявленные облигации, покупаете в нужных количествах и наслаждаетесь доходом каждый месяц. На самом деле всё немного сложнее, так как облигации имеют конечный срок погашения.

Например, ОФЗ 26207 погашается 3 февраля 2027 года, и вы не будете получать платежи за февраль и август. ОФЗ 26219 погашается еще раньше, 16 сентября 2026 года, и у нас «вылетают» сентябрь и март.

То есть за портфелем надо следить, и на смену погашенной облигации покупать новую.

Другой подводный камень – изменение стоимости облигации. Если ключевая ставка пойдет вверх, то бонды подешевеют, и если вам срочно нужно будет выйти в деньги, придется фиксировать убыток.

Налогообложение

С купонов по облигациям ОФЗ не нужно платить подоходного налога. Однако, если вы держите облигацию до погашения, то при покупке ее ниже номинала придется уплатить налог с разницы между покупкой и погашением.

Например, ОФЗ 26212 торгуется за 96,18% цены, т.е. за 961,9 рублей. При погашении по номиналу образуется прибыль с одной облигации в 38,1 рублей. Если купили 1000 облигаций, то прибыль – 38100 рублей, а налог – 4 953 рубля.

Уменьшить налогооблагаемую базу можно за счет зачета убытка прошлых лет или учета комиссий брокера.

ИИС

Получить дополнительный эффект от инвестиций в ОФЗ можно за счет покупки гособлигаций на ИИС. Вы сможете получить налоговый вычет на сумму внесения (при условии, что заплатили НДФЛ).

Например, если вы собрали портфель на 100 тысяч рублей, то сможете вернуть от государства 13% от этой суммы – а именно 13 тысяч рублей. Считайте это прибавкой к инвестиционному доходу.

Подробнее о реализации схемы и ограничениях я писал в этой статье.

Как собрать такой портфель самому

Чтобы собрать портфель облигаций для получения ежемесячного дохода, придется перелопатить немало информации – ведь нужно подгадать так, чтобы купон выплачивался каждый месяц.

Однако есть сервис, который уже сделал всё за нас. И при подготовке этой статьи я пользовался именно им. Это сервис инвестиционной компании «Красный циркуль». Ссылка: https://red-circule.com/podbor-obligaciy.

Вам достаточно перейти по ссылке, выбрать нужные параметры портфеля, и автоматический помощник сформирует набор ОФЗ.

Также можно собрать портфель из корпоративных бондов, но только при оформлении подписки. Цена вопроса – 490 рублей в месяц.

Внимание: это не реклама, «Циркуль» мне не заплатил ни копейки за эту информацию. Просто я нашел классный сервис, которым делюсь с читателями.

Теперь я знаю, где можно посмотреть ОФЗ, которые можно включить в свой инвестиционный портфель, чтобы создать ежемесячный денежный поток. Но я советую вам не следовать слепо инструкциям сервиса, а самим изучить облигации и принять взвешенное решение – стоит их брать или нет. Удачи, и да пребудут с вами деньги!