Самые доходные российские облигации с ежемесячным купоном в 2020 году

Облигации с ежемесячным купоном

Инвестпривет, друзья! Когда я писал курс об инвестировании в высокодоходные облигации, то обнаружил, что достаточно много эмитентов стали выпускать облигации с ежемесячным купоном. Это очень удобно для инвестора, который планирует получать регулярный доход за счет своих вложений. Рассмотрим далее наиболее доходные варианты облигаций с ежемесячным купоном в 2020 году.

Дисклеймер (прочесть обязательно!)

Всё сказанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я не советую покупать те или иные выпуски облигаций, а просто даю обзорную информацию об имеющихся в вашем распоряжении вариантах.

Решение инвестировать в ту или иную облигацию с ежемесячным купоном вы принимаете самостоятельно, я не несу ответственности за принятые вами действия.

Перед тем, как вложиться в облигацию, тщательно изучите все условия выпуска и проанализируйте самого эмитента. Во время кризиса 2020 года возможны дефолты даже надежных компаний, не говоря уже о разнообразных мелких конторах.

Как именно отбирать облигации и анализировать эмитенты, я пишу в своем курсе по инвестированию в ВДО. Новичкам советую скачать и прочитать бесплатный курс по инвестированию в облигации.

Особенности облигаций с ежемесячным купоном

В целом, плюсы таких облигаций очевидны и привлекательны:

  • ежемесячные выплаты позволяют создать предсказуемый постоянный доход;
  • у облигаций с ежемесячным купоном меньшая дюрация, так как капитал возвращается быстрее;
  • полученные купоны можно быстрее реинвестировать, в результате чего возрастает эффективная доходность к погашению;
  • полученные купоны можно инвестировать в другие, менее рискованные активы, например, акции или ОФЗ.

Если облигация с амортизацией, то в данном случае это тоже можно считать плюсом: капитал возвращается быстрее, а амортизация снижает долговую нагрузку эмитента, уменьшая вероятность дефолта.

Отмечу, что большинство облигаций с ежемесячными купонами как раз с амортизацией. Я особо отмечу это в таблице. График амортизации (и купонов) высокодоходных облигаций проще всего смотреть на https://www.rusbonds.ru/.

Но у облигаций с ежемесячным доходом есть и минусы:

  • как правило, это высокодоходные облигации с соответствующим высоким уровнем риска, и вероятность дефолта у них довольно высокая;
  • значительная часть таких облигаций идут с переменным купоном, значение которого зависит от ключевой ставки или устанавливается эмитентом произвольно;
  • по части выпусков почти нет торгов, т.е. они малоликвидны.
  • с 2021 года купоны по всем облигациям будут облагаться налогом по ставке 13%, т.е. безналоговых купонов больше не будет.
А вот еще интересная статья:  ПИФы Альфа-Капитал: условия, доходность, отзывы

Опять-таки амортизацию можно считать минусом, если вам нужно пристроить деньги на конкретный срок. Так как эмитент возвращает часть номинала, то вам нужно опять искать, куда вложить средства. К тому же при амортизации абсолютный размер купона сокращается, что постепенно приводит к уменьшению денежного потока.

Таким образом, к выбору облигаций с выплатой купонов каждый месяц нужно подходить с особой тщательностью. Не все они одинаково полезны (с).

Методология отбора

Я отобрал 15 наиболее доходных и ликвидных облигаций с ежемесячной выплатой купона, обращающихся на Московской бирже и доступных к покупке для физических лиц.

Принципы отбора:

  • оборот – более 1 млн рублей в неделю;
  • ставка по купону – более 10% годовых;
  • выплата купона – 12 раз в год;
  • оферта – отсутствует.

О наличии переменного купона и амортизации я предупреждаю в таблице. Если там есть соответствующие пометы, лучше проанализируйте профиль выпуска в независимых источниках.

Сортировку облигаций произвел по эффективной доходности к погашению, т.е. доходности, которую вы получите, если продержите облигацию до конца (и получите на руки номинал) и будете реинвестировать все купоны.

В реальности я не советую реинвестировать купоны (для снижения рисков), поэтому берите эффективную доходность к погашению исключительно как ориентир.

Цена номинала приведена на дату публикации обзора, поэтому к моменту вашего прочтения может существенно измениться (как и доходность бонда). Дюрацию не указывал, так как в случае переменного купона ее значение искажается. НКД тоже не стал указывать, так как его размер небольшой и меняется ежемесячно.

Важно: все эти облигации обращаются на Мосбирже, но ваш брокер может не давать к ним доступа по разным причинам. Если такая ситуация возникла – напишите в комментариях, чтобы другие читатели учитывали эту особенность.

Список самых доходных облигаций с ежемесячным купоном в 2020 году

А вот и сама таблица. Еще раз указываю – это просто информация для ознакомления, а не рекомендация к действию. Изучите облигацию самостоятельно прежде, чем принимать решение о покупке.

Название облигации Дата погашения Ставка купона Эффек-тивная доходность к погашению Цена облигации, в рублях Аморти-зация Пере-менный купон
Быстроденьги-001Р-01 17.11.2022 16% 15,13% 1025,2 Есть Нет
АПРИ Флай Плэнинг-БО-П01 27.01.2022 16% 14,77% 1029,3 Нет Нет
КарМани МФК-03-боб 24.12.2022 15% 14,35% 1025,7 Есть Нет
Нафтатранс плюс-БО-02 26.09.2024 13% 14,32% 9996 Есть Да
Калита-001Р-01 19.09.2023 15% 14,28% 1037,7 Есть Нет
ОАЭ-БО-П03 22.05.2023 13,75% 14,26% 1008,6 Есть Нет
МигКредит-БО-01МС 19.06.2022 16% 14,16% 1024,6 Есть Нет
МСБ-Лизинг-002Р-02-боб 30.04.2024 12,75% 14,08% 992 Есть Нет
Дядя Дёнер-БО-П02 25.04.2023 13,5% 13,82% 10112 Нет Нет
Роделен-ЛК-001Р-02 16.09.2022 12% 13,48% 992,9 Есть Нет
Лизинг-Трейд-001Р-01 07.01.2023 12,5% 13,31% 999 Есть Нет
ГрузовичкоФ-Центр-БО-П04 12.03.2023 14% 12,7% 10448 Нет Нет
МясничийТД-БО-П03 17.02.2024 13,5% 12,4% 1033,2 Есть Нет
Обувь России-001Р-02 14.11.2024 12% 12,25% 1010,3 Есть Нет
Транс-Миссия-БО-П01 18.05.2022 15% 10,63% 10438,61 Есть Нет
А вот еще интересная статья:  Что такое ICO и как на нем заработать: обзор

Вот такой список облигаций с купоном каждый месяц, актуальный по состоянию на середину 2020 года. Брать их или нет – решайте сами. В любом случае не забывайте о диверсификации и о том, что ВДО не могут составлять весь портфель – лучше отвести под них объем не более 10-15%, т.е. это будет спекулятивная часть. Не забывайте о рисках, удачи, и да пребудут с вами деньги!

9 Comments on “Самые доходные российские облигации с ежемесячным купоном в 2020 году”

  1. Мясничий тоже можно отнести к ВДО. Насколько мне известно они вместе с ОАЭ входит в один холдинг Goldman Group.

        1. Я выбрал самые адекватные) В смысле, самые ликвидные, доходные и без оферты. Нужно больше информации – русбондс в помощь)

  2. Хорошая статья!) особенно на фоне того что рынок акций движется не понятно по ккому принципу сейчас.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *