Отчет по публичному портфелю за август 2020 года: сам в шоке

0 (0)

Инвестпривет, друзья! Сентябрь горит, инвестор плачет… Это я к чему? В России закончился дивидендный сезон, а в США началась предвыборная гонка, которая грозит очередным обвалом на рынке. Как застраховаться от этого и куда инвестировать? Об этом мы поговорим на вебинаре 14 сентября. А сейчас – отчет за август.

Главные события августа

Закончился отпуск. Мы вернулись из родного Нефтекамска в не менее родной Нижний Новгород. За время пребывания на родине успели съездить в Уфу с большой культурной программой. Побывали у памятника Салавату Юлаеву (это национальный башкирский герой, сподвижник Емельяна Пугачева), в веревочном городке, на ВДНХ, в Ботаническом саду и даже попали на квест по вселенной Гарри Поттер.

Деткам больше всего, понравилось, понятное дело, в парке и в веревочном городке, ну а квест оставил неизгладимое впечатление на самую младшую из нас – дочку Настеньку (ей всего 6 лет). Она, как самая маленькая и юркая, обыскивала те места, куда большие мы просто не могли залезть =) И да, у нас еще была волшебная палочка, с помощью которой можно колдовать!

А еще Уфа очень преобразилась – я не был там больше 5 лет, и обновленная улица Заки Валиди меня впечатлила. Сделали очень красивую набережную на спуске к Салавату Юлаеву за Конгресс-Холлом. Будете в Уфе – обязательно загляните.

За август я написал на сайт 9 статей. Неплохо, учитывая, что практически весь август отдыхал и ездил в путешествия =) Ждите рассылку главных статей последних недель – и подписывайтесь, если еще не подписаны.

Теперь мы вернулись домой. Отправили старших деток в школу, младшую – в новый детский сад. Она очень довольна и уже даже с кем-то успела подружиться (правда, как зовут девочку, – не запомнила). Так что жизнь потихоньку налаживается.

Новый проект

Как и обещал в прошлый раз: анонсирую новый проект – сайт kreditology.ru. Основная задача сайта – научить людей обращаться с кредитными картами и кредитами вообще. Поэтому анализируем банковские предложения, ищем подводные камни, учим избавляться от кредитов и навязанных страховок – короче, продвигаем финансовую грамотность и в этом направлении))

Если всё пойдет удачно – через месяц запустим еще один проект: на этот раз сайт, заточенный под личные финансы. Он не будет репликой alfainvestor.ru – мы сконцентрируемся на более «земных» вещах: как и где зарабатывать деньги, как правильно экономить, где находить источники дохода, как вести семейный бюджет и т.д. Будет интересно)

Будущий вебинар

14 сентября в 19.00 проведу вебинар на тему «Куда инвестировать после кризиса и будет ли второе дно осенью 2020 года». Что предлагаю обсудить:

• Обзор текущей экономической ситуации
• Трамп против Джо Байдера: чем грозят выборы в США и что будет потом
• Будет ли второе дно осенью 2020 года
• Что делают Баффетт и другие инвесторы и где смотреть их действия
• Анализ индикатора Баффетта, индекса страха и индекса финансового стресса
• Упадет ли рубль и как защититься от девальвации рубля
• Куда инвестировать в текущих условиях

Продолжительность вебинара составит 2 часа с перерывом на 15 минут после первого и второго часа + блок ответов на вопросы (там по продолжительности – как пойдет =)

После окончания вы получите в свое распоряжение презентацию и запись вебинара.

Варианты участия:

• Простой– подразумевает участие в вебинаре, возможность задать вопросы. Стоимость – 1700 рублей.
• VIP– участие в вебинаре + индивидуальная консультация продолжительностью 1 час / получение любого курса в подарок (вы можете выбрать что-то одно). Количество мест: 10. Стоимость: 3700 рублей.
• VIP++ –участие в вебинаре + консультация + любой курс в подарок. Количество мест: 5. Стоимость: 5700 рублей.

До 10 сентября – скидка 1000 рублей на любой формат. То есть простой вариант участия – всего 700 рублей. За 2700 вы можете поучаствовать в вебинаре и получить любой курс в подарок (либо консультацию), а за 4700 – всё сразу.

Подробности и оплата вебинара здесь: https://alfainvestor.ru/product/vebinar-kuda-investirovat-posle-krizisa-i-budet-li-vtoroe-dno-osenju-2020-goda.

В планах – систематическое проведение вебинаров. Пообсуждаем американские акции, научимся считать налоги и заполнять налоговую декларацию, проинвестируем в ETF – ну и масса всего. Следите за новостями в официальной группе ВКонтакте.

Обзор публичного портфеля за август

Продажи

Продал из публичного портфеля все ОФЗ. На момент продажи заработал по ним больше 22% – если помните, я часто писал, что покупать ОФЗ на самом дне (за 80-85% от номинала). Причин несколько. Во-первых, малая сумма, во-вторых, малая доходность. Сейчас эту доходность еще будут съедать налог, инфляция и девальвация. В итоге я переложился в ETF на Китай FXCH.

FXCH работает разнонаправленно с FXUS, поэтому взял его в качестве хеджа против падения рынка акций в США.

Портфель акций

В портфеле акций появился новый эмитент – Яндекс. Да, он не платит дивиденды и переоценен, и я сам в шоке, что купил его =)

На самом деле покупка Яндекса – давно планируемая акция. В основном портфеле Яндекс лежал до начала 2020 года – я его продал с прибылью до Нового года, и это была спекулятивная идея. Короче, надо было держать, сейчас бы он стоил на порядок дороже.

В целом покупка Яндекса – шаг по трансформации дивидендного портфеля во «всеядный» портфель, где найдется место и акциям роста, и стоимостным акциям, и дивидендным. Опираться на какую-то одну идею – плохо, и кризис 2020 года это хорошо показал.

И вообще – спойлер! – на исторических данных рынка США акции роста позволяют заработать больше, чем акции стоимости. Это показал анализатор Questocks.ru, в одной из последующих статей я подробно распишу, как пользоваться этим сервисом и какие интересные результаты я получил.

Поэтому постепенно будут трансформировать портфель – больше акций роста, больше долларовых активов. Тогда буду подстрахован буквально со всех сторон.

В очередной раз докупил немного VEON’а, а он всё падает и падает. Общий убыток по позиции уже больше 43%, но фиксировать его пока не буду. И дополнять деньгами позицию тоже – буду ждать новостей и развития событий. Дивидендов за 2020 год не жду – пусть лучше компания расплатится с долгами и закончит свою реформацию.

Также чутка докупил Детского мира. На днях стало известно, что АФК Система и РКИФ вышли из капитала ритейлера, и Детский мир стал первой в России компанией со 100% free-float. Посмотрим, что будет с компанией и что решат новые директора.

Раз матери-вампира больше нет – появятся на свободные деньги на решение внутренних проблем и развитие. Дивидендная политика, скорее всего, поменяется – кэш компании нужен и раздавать его не следует. Так что, скорее всего, котировки ДМ еще провалятся, но перспективы у ритейлера хорошие – советую присмотреться.

А, еще дошли дивиденды с НМТП. До сих пор не могу забыть прошломесячный фейл, связанный с портом =) В общем, спекуляции – не для меня, придется держать)

В целом портфель акций нетто вырос на 3,16% с 138 507 до 143 033 рублей, брутто – на 3,57% до 143 632 рублей.

Больший прирост дали REITы – Kimco Realty и Realty Income – на фоне восстановления рынка недвижимости. Также активно росли акции ЛСР – по той же причине. Больше чем на 5% выросли акции Сбербанка ап, так как появились новости о дивидендах. Но в целом большинство акций болтались весь август в унылом боковике.

Актив	Число активов в прошлом месяце	Стоимость на 1 число прошлого месяца в валюте	В рублях	Число активов в этом месяце	Стоимость в валюте	В рублях	Доходность в процентах
Cisco	2	94	6 995,48	2	84,4	6 207,62	-11,26%
Coca Cola	2	94,26	7 014,83	2	99,36	7 307,93	4,18%
Kimco Realty	5	54,65	4 067,05	5	60	4 413,00	8,51%
Realty Income	1	59,65	4 439,15	1	62,55	4 600,55	3,64%
TSC Group	5	125,40	9 332,27	8	196,56	14 456,99	-3,18%
VEON	55	94,6	7 040,13	60	85,8	6 310,59	-17,83%
Yandex	NEW!!!			1		5 154,20
Алроса	130		8 875,00	130		8 656,70	-2,46%
Башнефть ап	7		9 464,00	7		9 341,50	-1,29%
Газпром	50		9 129,50	50		9 152,00	0,25%
Группа ЛСР	7		5 138,00	7		5 450,20	6,08%
Детский мир	70		8 183,00	80		9 408,00	0,60%
Лукойл	3		15 262,50	3		14 896,50	-2,40%
МТС	40		13 102,00	40		13 352,00	1,91%
НМТП	500		4 615,00	500		4 425,00	-4,12%
Сбербанк ап	50		10 273,50	50		10 805,00	5,17%
Северсталь	10		9 126,00	10		9 300,00	1,91%
Татнефть ап	12		6 450,00	17		8 994,70	-1,56%
Полная доходность			138 507,42			152 232,48	9,02%
Доходность нетто			138 507,42			143 033,96	3,16%
Доходность брутто			138 507,42			143 632,48	3,57%

Портфель облигаций

Как я уже писал, я продал все ОФЗ и переложил эти деньги в китайский фонд. Так что в портфеле облигаций остались только ВДО.

Добавил СЭЗ им. Орджоникидзе. Это крутой приборостроительный завод в Саратове с отличной бизнес-моделью и отличными показателями. Я подробно разбирал эту компанию в своем курсе по инвестициям в корпоративные облигации. Плановая покупка произошла, как всегда, всего на 2000 рублей. Всё-таки ВДО – это риски, и доля бондов в портфеле по-прежнему очень небольшая – 5%.

Актив	Число активов в прошлом месяце	В рублях	Число активов в этом месяце	В рублях	Доходность в процентах
Быстроденьги	2	1 997,49	2	1 979,91	-0,88%
Обувь России	2	2 063,24	2	2 080,96	0,86%
СЭЗ	NEW!!!		2	2 128,40
Флай Плэнинг	2	2 062,16	2	2 062,16	0,00%
Полная доходность		6 122,89		8 251,43	25,80%
Доходность брутто		6 122,89		6 376,30	3,97%

Портфель ETF

Произошла плановая покупка FXCH. Как я уже писал, в портфеле он находится в качестве противовеса FXUS.

В целом портфель ETF вырос на рекордные 7,29% – главным образом, за счет удорожания FXIT, который улетел вверх аж на 13,56%. Думаю, где-то в сентябре мы увидим корректировку.

На момент написания статьи она уже началась – и амерские акций слегка просели, а «китаец» подрос. Так что всё по плану)

Актив	Число активов в прошлом месяце	В рублях	Число активов в этом месяце	В рублях	Доходность в процентах
FXUS	1	4 386,00	1	4 738,00	8,03%
FXCH	NEW!!!		1	3 802,00
FXIT	1	8 029,00	1	9 118,00	13,56%
FXRU	2	1 849,20	3	2 789,00	0,55%
FXGD	2	2 008,40	5	4 989,00	-0,64%
FXTB	2	1 517,20	3	2 253,60	-0,98%
Полная доходность		17 789,80		27 689,60	35,75%
Доходность ETF		17 789,80		19 189,60	7,29%

Битва портфелей

Итак, общий инвестиционный портфель подрос на 3,78% (с учетом реинвестированных дивидендов и купонов) – с 167 571 до 174 147 рублей, чистый прирост +6576 рублей.

Индекс Мосбиржи за это время прибавил 2,46%, а S&P 500 – 6,87%. Инфляция увеличилась на 0,5% (по предварительным данным).

С начала года доходность моего публичного портфеля брутто составила 22,4%.

	Портфель нетто	Портфель брутто	Индекс Мосбиржи	S&P500	Инфляция
Январь	1,29%	2,22%	0,76%	-0,10%	0,40%
Февраль	-1,07%	-0,27%	-9,50%	-8,95%	0,90%
Март	-6,12%	-4,74%	-18,45%	-21,10%	1,50%
Апрель	-2,14%	-0,65%	-13,84%	-9,97%	2,00%
Май	6,43%	8,05%	-11,70%	-6,18%	2,50%
Июнь	9,94%	11,92%	-10,83%	-4,70%	3,10%
Июль	14,46%	18,62%	-5,64%	1,11%	3,70%
Август	17,83%	22,40%	-3,18%	7,98%	4,20%

Вот график, показывающий сравнение портфеля с бенчмарками. Еще раз напомню – я не соревнуюсь с индексами, это просто справочная информация.

В битве портфелей в очередной раз с большим перевесом побеждает портфель ETF. Он вырос на 7,29% (и на 25,32% с начала июня), в то время как портфель акций вырос на 3,57% (+10,78% с начала июня).

Основной вклад в рост портфеля ETF сделал FXIT. Посмотрим, что будет, если вдруг он сдуется – на этот случай я увеличил долю защитных активов.

Надо отметить, что основные индексы России и США до сих пор не обогнали мой портфель, поэтому, если бы я инвестировать в оба портфеля (акций и ETF) с начала года, то результат мог бы быть иным. Так что об однозначной победе портфеля ETF пока говорить рановато =)

Все данные – в таблице ниже.

Месяц	Портфель брутто акций	Портфель ETF	Портфель облигаций	Индекс Мосбиржи	S&P500	Инфляция
Июнь	3,51%	7,99%	-1,11%	0,87%	1,48%	0,60%
Июль	7,23%	18,03%	0,06%	6,06%	7,29%	1,20%
Август	10,80%	25,32%	4,03%	8,66%	14,16%	1,70%

Ну и традиционная разбивка всего портфеля по активам.

Вот такие дела, ребята. Еще раз напоминаю о вебинаре – посмотрите его программу и, если понравится, присоединяйтесь. В сентябре постараюсь провести еще парочку.

Следите за новостями. В ближайшем будущем выпущу на litres.ru книжку, посвященную финансовому анализу компаний, а также еще пару книг по личному финансовому планированию.

И еще находится в разработке закрытый раздел сайта, где будет уникальный контент:

• анализ компаний России и США на основании данных отчетности;
• анализ компаний по мультипликаторам;
• анализ дивидендной политики;
• рейтинги компаний;
• мой вишлист компаний (эмитенты, которые я хочу купить);
• инвестиционные идеи;
• эксклюзивные материалы.

Возможно, я сделаю подписку на платформе Boosty – пока тестирую ее, и если понравится, то не буду огород городить =)

На этом по отчету всё. Удачи, и да пребудут с вами деньги!