Новые облигации июля: обзор готовящихся выпусков

0 (0)

Инвестпривет, друзья! Вы просили – я сделал. В обзоре – новые российские корпоративные облигации, которые будут размещены в июле 2019 года. Часть уже находятся в обращении, часть — на букбилдинге, и их можно купить через своего брокера по номиналу. Некоторые выпуски только запланированы к выходу, и информации о них, кроме данных Мосбиржи и rusbonds, не имеется.

Предупреждение

Нижеследующая информация не является инвестиционной рекомендацией. Я просто перечисляю облигации, которые будут размещены на Московской бирже в июле 2019 года.

Чтобы их купить, вам необходимо открыть брокерский счет. Новичкам рекомендую рассмотреть варианты открытия счета в Тинькофф, Финаме, БКС или Открытии. Это самые крупные и надежные брокеры, у них есть вменяемые тарифы для инвесторов с небольшим стартовым капиталом.

Большинство облигаций будут размещены по открытой подписке. Это значит, что вы можете выставить заявку на покупку до размещения на бирже. Уточните у своего брокера, как это сделать и сколько это будет стоить.

Но даже если на премаркете купить не удастся, то есть шансы купить облигацию с высокой доходностью по номиналу в первые часы торгов, пока цена не «улетела».

Налоги и комиссии

Так как облигации новые, то, если купонный доход не превосходит значение ключевой ставки + 5 процентных пунктов (сейчас это 7,5 + 5 = 12,5%), то налог платить не нужно. Если превышает, то с суммы превышения указанного значения нужно заплатить налог 35%. Например, если ставка составляет 15%, то с 2,5% нужно уплатить налог 35%.

Учитывайте комиссию брокера при покупке. Ее (комиссию) можно использовать для уменьшения налогооблагаемой базы.

Газпромбанк

Газпромбанк выпускает сразу несколько новых видов облигаций. Первый – серии 001Р-11Р – уже находится в обращении с 1 июля.

Период обращения – 1827 дней. Номинал – 1000 рублей. Предусмотрено 10 купонных выплат – каждая через 181-184 дня. Ставка каждого купона – 8,2% годовых. Сейчас облигация торгуется за 100,162% от цены. Эффективная доходность к погашению – 8,326%.

5 июля будет произведено размещение облигации ГПБ-001Р-12Р Газпромбанка. Номинал – 1000 рублей, прочие характеристики:

• период обращения – 2011 дней;
• дата погашения – 5 января 2025 года;
• периодичность выплат – 2 раза в год, 5 января и 5 июля;
• ставка купона – 8,2% годовых.

Всего будет произведено 11 купонных выплат. Вместе с последней выплатой будет погашен номинал.

Глобал Факторинг

Факторинговая компания «Глобал факторинг нетворк рус» решила выйти на тропу войны рынок заимствований. Компания решила привлечь 30 млн рублей на развитие бизнеса.

Номинал облигации ГлобалФакторинг-КО-П02 составляет 1000 рублей. Облигация размещена 1 июля, будет погашена 27 июня 2022 года, через 1090 дней. Всего будет совершено 6 купонных выплат. Ставка – переменная, пока определена только за первые две выплаты – 13% годовых, или 64,82 рубля на одну акцию.

Зенит

Банк решил произвести краткосрочное заимствование. Облигации Зенит-001Р-04-боб размещены 3 июля, дата погашения – 5 июля 2020 года, т.е. обращение – всего 366 дней. За это время будут произведены всего две купонные выплаты – 3 января инвесторы получат 40,13 рублей на акцию, а 3 июля – 39,69. Размер купона – 7,96% годовых.

Сейчас облигация торгуется за 99,75% от номинальной стоимости в 1000 рублей.

С-Инновации

Интересные облигации предлагает компания С-Инновации. Размещение облигации С-Инновации-БО-П01 произошло 3 июля, погашение назначено на 30 июня 2021 года. Доходность облигации – 15% годовых. Есть оферта – она назначена на 6 июля 2020 года.

Купон – переменный. Определен размер только ближайших выплат – до оферты. Потом доходность может измениться. Выплата купона производится каждый квартал.

МТС

Этот выпуск облигаций МТС на бирже пользовался повышенным интересом. По официальным данным, спрос почти в два раза превысил предложение.

Номинал облигации МТС-001P-10 составляет 1000 рублей, купон – 8% годовых. Выплаты производятся 4 раза в год – каждый квартал.

Облигация длинная – погашение производится через 2184 дня, 25 июня 2025 года. Всего намечено 24 выплаты. Инвесторы получат по 19,95 рублей на каждую облигацию в дату выплаты купона.

Сейчас облигация торгуется за 100,05% от номинала.

Домодедово

Облигация Домодедово ФФ-001Р-02 будет размещена 4 июля. Номинал – 1000 рублей. Период обращения – 1092 дня, погашения произойдет 30 июня 2022 года. Купон – постоянный, его размер равен 8,65% годовых. Он будет платиться каждый 91-й день. На одну бумагу придется выплата в размере 21,57 рублей.

РЖД

Еще один готовящий к размещению 4 июля выпуск – облигации РЖД-001P-16R с таким характеристиками:

• номинал – 1000 рублей;
• период обращения – 2548 дней (дата погашения – 25 июля 2026 года);
• купон – 7,9% годовых;
• выплата купона – каждые 182 дня.

Приобретя эту облигацию, примерно каждые полгода вы будете получать по 39,39 рублей.

ВТБ

Банк ВТБ размещает традиционные однодневные облигации. Но помимо их, будет размещен годовой выпуск Банк ВТБ-Б-1-31. Номинал, как обычно, 1000 рублей. Срок обращения – 364 дня.

Выпуск запланирован на 5 июля 2019 года, а уже 3 июля 2020 года будет погашение. Купонных выплат всего две. Доходность облигации 7,2% годовых, каждая выплата составит по 35,9 рублей.

Балтийский лизинг

8 июля будут размещены 3-летние облигации компании Балтийский лизинг номиналом 1000 рублей и с постоянным купоном. Правда, размер самого купона пока не определен – он будет объявлен в день приема заявок. Ориентир – 8-10% годовых.

Периодичность выплат – 4 раза в год, т.е. каждый 91-ый день. Ставки 2-12 купонов будут равны ставке первого.

Внимание: данная облигация с амортизацией! До 5 июля 2021 года будет погашаться 5% номинала, далее – по 15%.

Оставить заявку на покупку облигации в рамках букбилдинга можно с 5 июля.

Ритейл Бел Финанс

Размещение облигации Ритейл Бел Финанс-01-об запланировано на 9 июля, а прием заявок на покупку откроется 5 июля в 11.00 по московскому времени. Ставка пока не определена, ориентир – 11-11,5% годовых. Размещение произойдет по номиналу – 1000 рублей за один бонд.

Срок обращения – 10 лет, срок до оферты – 5 лет. Купон будет выплачиваться раз в 91 день.

Предусмотрено 4 амортизации – в 2023 и 2024 году (в дату выплаты 14, 16, 18 купонов). Последовательно будет погашено по 25% от номинала.

Ломбард Мастер

Еще одна интересная облигация серии Ломбард Мастер-БО-П06. Начало размещение – 9 июля, но букбилдинг открыт уже с 11 часов 4 июля. Номинал каждой бумаги – 1000 рублей. Срок погашения – 2 года. Предусмотрено 4 купонных выплат в день. Купон – 16,5% годовых.

Важно: через 364 дня после размещения предусмотрена безотзывная оферта. Выкуп будет производится по 100% от номинала.

Транснефть

Компания готова предоставить уже 12-ый выпуск облигаций. Бонд Транснефть АК-001Р-12 будет обладать такими характеристиками:

• номинал – 1000 рублей;
• период обращения – 1092 дня;
• число выплат в год – 2;
• доходность – 7,9% годовых (один купон – 39,39 рублей).

Облигация будет размещена 9 июля, но букбилдинг уже открыт.

Русал

Компания Русал Братск предлагает облигацию РУСАЛ Братск-001Р-02. Это 10-летняя облигация номиналом 1000 рублей. Букбилдинг запущен уже 4 июля, ориентир по доходности – 8,75% годовых. Начало размещения – 11 июля.

Купон будет платится каждые 182 дня, т.е. два раза в год.

Предусмотрена безотзывная оферта 5 января 2023 года. Откупать компания будет за 100% от номинала.

Роснефть

15 июля начнется размещение очередного выпуска облигаций Роснефти серии Роснефть-002Р-08-боб. Номинал облигации составит 1000 рублей, период обращения – 3640 дней (дата погашения – 2 июля 2029 года). Назначена и дата оферты – 11 июля 2024 года. Предусмотрены 2 купонные выплаты. Другой информации о выпуске, в том числе об ориентире по доходности, пока нет.

Европейский банк развития

Банк привлекает четвертый выпуск своих облигаций. Наименование выпуска – ЕвразБанкРазвития-001P-04. Размещение произойдет 16 июля. Известно, что номинал бонда составит 1000 рублей, дата погашения установлена на 10 января 2023 года (срок обращения – 1274 дня), а купон будет платится 2 раза в год. Ставка купона пока не обозначена.

Бонус: Сбербанк

Самый крупный банк страны тоже выпускает сразу ряд бондов. Но это не простые облигации, а структурные. Их главная отличительная черта заключается в том, что инвесторы при погашении облигации могут получить дополнительный доход. Купонная доходность таких бондов невелика (меньше 1%), но они торгуются с дисконтом к рынку. Вкупе с возможным вознаграждением эти СБО более рисковые, чем обычные облиги.

2 июля размещен выпуск Сбербанк-001-106R-бсо. Номинал – 1000 рублей, дней до погашения – 1296. Купонная доходность – 0,875%. По выпуску предусмотрен дополнительный доход, базовый актив которого привязан к ценам акций компаний Tencent, NetEase Inc, Electronic Arts Inc, Activision Blizzard Inc и Sony Corp. Сейчас облигация торгуется за 79,77% от номинала.

Дополнительная доходность облигации Сбербанк-001-109R-бсо привязана к курсу доллара. Облигация будет обращаться всего 1 месяц. Базовая доходность – 0,01% годовых. Размещение назначено на 12 июля.

Биржевая структурная облигация Сбербанк-001-108R-бсо будет обращаться 372 дня. Купон тоже копеечный – 0,01%, дополнительная доходность привязана к курсу доллара. Дата размещения – 15 июля.

Дополнительный доход по облигации Сбербанк-001-107R-бсо привязан к базовому активу акции Газпрома. Номинальный купон – 0,01%. Дата размещения – 30 июля.

Данные облигации не очень интересны для частного инвестора, так как ликвидность на вторичном рынке по ним практически нулевая. Проще купить их непосредственно в Сбербанке – там и цена будет ниже за счет отсутствия спрэда. Правда, придется открыть брокерский счет. В ближайшее время подготовлю обзор этого вида облигаций – это действительно новый и интересный продукт.

На это всё. Обзор облигаций, готовящихся к выходу в июле (или уже вышедший) закончен. Если вы обладаете какой-то информацией о выпусках или имеете опыт покупки до начала размещения – делитесь в комментариях. Удачи, и да пребудут с вами деньги!