Отчет по публичному портфелю за июль 2021 года
5 (3)

Отчет по публичному портфелю за июль 2021 года

Инвестпривет, друзья! Завершился июль, ставший аномально жарким. Почти весь июль я провел в поездах по друзьям и родственникам. Получился такой мини-отпуск. Ну как «отпуск»? Я продолжал писать статьи на свой блог и на boosty.to, взял интервью у нескольких инвесторов (еще парочка интервью находится в работе), начал активно развивать телеграм-канал и попутно перебрал некоторую часть портфеля. В общем, провел месяц продуктивно. Давайте обо всем по порядку.

Новое на сайте

Посещаемость сайта упала до 84,3 тысяч уникальных посетителей – сказывается сезонность. Конечно, летом интереснее дача, ягоды и грибочки, а еще море, Турция и олл-инклюзив, нежели скучные финансы.

Кроме того, именно в июле в России окончание дивидендного сезона – значит, можно отдохнуть от трудов праведных и подождать начисления честно заработанных денег =)

Я тоже думал, что не будут работать, и отправился в отпуск – к друзьям и родителям на Урал и далее по Поволжью. Путешествие совпало с реабилитацией после перенесенного заболевания (если кто не в курсе – я переболел ковидом).

Дорога, скажу сразу, далась с трудом (сказывается слабость после болезни) плюс постоянная жара. В общем, было непросто. Но зато повидались со многими – передаю привет своей родне и друзьям из Екатеринбурга, Уфы, Нефтекамска, Казани, Ижевска!

Сейчас я пишу эти строки, уже находясь в Нижнем Новгороде – на моем текущем месте жительства.

Несмотря на то, что формально я отдыхал, я написал и выложил несколько статей на своем сайте. Что актуального советую почитать:

1. Какую часть дохода стоит инвестировать? – довольно часто отвечаю на этот вопрос, решил оформить в виде статьи.

2. Что делать, если облигации в портфеле дешевеют? – тоже частый вопрос. В связи с повышением ключевой ставки цена облигаций в портфеле практически у всех упала, поэтому вопрос актуален.

3. Как работают линкеры – на фоне разгона инфляции этот инструмент снова интересен.

4. Что такое капитализация компании – с этой статьи начинаю мини-цикл статей по фундаментальному анализу акций.

5. Мультипликаторы P/E, PEG, Fwd P/E и CAPE – чё за звери такие?

6. Мультипликатор P/S и сфера его применения.

7. Ловушка стоимости – это ситуация, когда акция хронически стоит дешево и вряд ли подорожает.

А вот еще интересная статья:  Отчет по публичному портфелю за сентябрь 2020 года: топчемся на месте

Кроме того, есть два интервью: с автором телеграм-канала Tauren Егором Федосовым и Разумным инвестором Максимом Головатовым. На подходе – интервью с создателем сервиса А2-Finance Александром Алёшиным: следите за обновлениями!

Новое на Boosty.to

Если вдруг пропустили: на платном канале тоже вышло немало интересного и полезного. Так, я опубликовал большой разбор компаний, добывающих редкоземельные элементы, выложил отрывок из новой версии курса «Как инвестировать в недооцененные акции», выявил 20 акций США с высоким потенциалом роста и растущей дивидендной доходностью (dividend growth + momentum), обновил вишлист акций, рассмотрел новый эмитент в портфеле – Kinder Morgan, проанализировал финансовые результаты Алросы и Intel.

Я не настаиваю – но присоединяйтесь 😉

Изменения в портфеле

В портфеле произошли существенные изменения. Так, я продал НМТП – напомню, что брал я его в спекулятивных целях перед дивидендами еще в 2020 году и не успел продать вовремя, в результате «завис» в активе. В целом компания хорошая и я бы хотел продолжать ее держать в портфеле, но не сейчас: ближе к Новому году рассмотрю возможность повторной покупки.

Также я продал Lumen и Kimco Realty по простой причине: я увидел. что их цена достигла оптимальной и далее вероятность их роста мала. При этом средства от продажи Lumen я переложил в МТС, а KIM – в American Tower, т.е. в структуре отраслей ничего не поменялось, просто портфель стал более концентрированным, а потенциал роста и у МТС, и у AMT выше, чем у проданных компаний.

Был добавлен новый эмитент – Kinder Morgan. Это один из крупнейших транзитов газа в США, микс нашей Транснефти, Новатэка и Газпрома. На мой взгляд, интересная компания в долгосрочной перспективе. Подробный разбор с обоснованием покупки я делал на Бусти.

Дополнительно после дивидендного гэпа докупил Сбер префы, Детский мир, добавил одну акцию Oneok. Это отличные дивидендные акции, которые “работают” у меня дойными коровами.

Однако основной упор был сделан на фонды: увеличил долю в TECH, TBIO, FXDM и добавил FXES («игровой» фонд от Finex). Доля FXES будет небольшой, процента на 2-3% от портфеля. Этот фонд – альтернатива NVIDIA, AMD и ряда других компаний, которые я и так хотел забрать в портфель.

А вот еще интересная статья:  Отчет по публичному портфелю за июль 2020 года: отпуск, планы и секретный промо-код

А вот увеличением доли FXDM и FXGD займусь в ближайшее время. Это наименее оцененные активы сейчас, и при следующей фазе рынка они покажут рост доходности. Покупай, пока дешево – помните?

Все изменения в портфеле – в таблице.

АктивЧисло активов в прошлом месяцеСтоимость на 1 число прошлого месяца в валютеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеСтоимость в валютеВ рубляхДоходность в процентах
AbbVie1112,648 236,241116,38 508,513,31%
American TowerNEW!!1282,7620 686,72
AT&T8230,7216 870,258225,216 475,63-2,34%
Cisco3159,9911 698,473166,9512 214,064,41%
Intel2112,48 218,692112,48 223,180,05%
Kinder MorganNEW!!5876 364,92
Kimco Realty10208,615 252,83DELETE
Lumen4554 021,60DELETE
Oneok155,854 083,752104,67 652,54-6,31%
Pfizer4156,9211 473,994171,5612 551,339,39%
Realty Income4263,6819 280,284280,9620 555,036,61%
Taiwan Semiconductor1120,128 783,171116,588 528,99-2,89%
TCS Group8700,0051 184,008661,7648 414,36-5,41%
Алроса14018 723,6014018 279,00-2,37%
Группа Черкизово24 462,0024 741,006,25%
Детский мир9013 591,0010014 018,00-7,17%
Лукойл320 287,00318 897,00-6,85%
МТС4013 652,006018 966,00-7,38%
НМТП10006 890,00DELETE
Сбербанк ап5014 108,006017 322,002,32%
Северсталь1015 774,001017 322,009,81%
Татнефть ап4020 080,004018 244,00-9,14%
Фосагро29 568,0029 274,00-3,07%
FXUS211 586,00211 858,002,35%
FXCN415 690,00413 220,00-15,74%
FXIT221 766,00222 584,003,76%
FXDM483 656,64594 522,350,62%
FXESNEW!!6423,42
SBMX2003 800,002033 860,650,09%
FXGD1210 459,201210 718,402,48%
TECH76585,376 242,251285146,2310 698,192,03%
TBIO81586,886 352,671100116,938 554,60-0,23%
Доллары0,290,2921,200,380,3827,80
Рубли8,48,431,5831,58
Полная доходность375 821,24393 737,274,55%
Доходность нетто375 821,24370 305,05-1,49%
Доходность брутто375 821,24374 211,30-0,43%

А вот разбивка по активам.

Отчет по публичному портфелю за июль 2021 года

Как видите, в настоящий момент в портфеле паритет между акциями США и России. В перспективе увеличение доли развитых стран (FXDM) и покупка VTBE (развивающиеся страны). Планирую довести долю обоих хотя бы до 10% от портфеля, чтобы чувствовался эффект.

Я думаю, что в будущем на рынке США неизбежна коррекция. Но когда наступит этот момент – непонятно.

С другой стороны, рынок США уже де-факто международный, так что имеет смысл говорить о коррекции в отдельных типах акций (growth vs. value), а не о “географическом” противостоянии. На мой взгляд, деньги из растущих акций будут перетекать в недооцененные стоимостные, причем не только США, но и всего мира.

А вот еще интересная статья:  Инвестиционный портфель: отчет за август 2019 года

Поэтому в своем портфеле я стараюсь собрать максимальный разброс по типам акций. Насколько я окажусь прав – покажет время.

Сумма пополнения портфеля в июле рекордная – 19525 рублей. Дополнительно пришло дивидендов на сумму 3906 рублей. Всё, как обычно, реинвестировал.

Портфель по итогам месяца потерпел убыток: –1,49% нетто (без учета дивидендов) и –0,43% брутто (с дивидендами). Причин тут несколько: во-первых, дивидендные гэпы, во-вторых, падение Китая (хоть он и занимал небольшую долю, но падение почувствовалось). Также большой «вклад» в падение портфеля внес TCS Group, который скорректировался после многодневного роста.

Мой портфель (XIRR)Индекс МосбиржиИндекс S&P 500 (в пересчете на рубли)Инфляция (офиц.)
Январь9,50%5,20%4,24%0,67%
Февраль7,14%2,06%2,24%1,46%
Март14,98%6,02%9,80%2,13%
Апрель15,17%6,75%12,91%2,72%
Май19,27%13,64%11,74%3,00%
Июнь22,47%18,34%14,32%3,54%
Июль22,49%12,57%17,81%4,19%

Доходность портфеля брутто с начала года составила 22,49%. Индекс Мосбиржи за это время вырос на 12,57%, а S&P 500 в пересчете на рубли – на 17,81%. Официальная инфляция составила 4,19%.

Отчет по публичному портфелю за июль 2021 года

В целом я доволен результатами. Убыток – это даже благо, поскольку коррекции позволяют мне купить активы по более «вкусным» ценам, а не приобретать рынок на максимумах.

Напомню, что отслеживать мой портфель в реальном времени вы можете на сервисе Intelinvest по этой ссылке.

Также напоминаю, что у меня появился телеграм-канал, где я комментирую главные новости и рассказываю о своих инвестициях. Обязательно подписывайтесь! Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Оцените статью
[Общее число голосов: 3 Средняя оценка: 5]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *