Отчет за ноябрь 2020 года: ракета, пошла!
4.9 (9)

Отчет по публичному портфелю за ноябрь 2020 года

Инвестпривет, друзья! Декабрь вступил в свои права – и зима уж на дворе. Но, несмотря на это, на фондовом рынке потепление. Отгремели выборы в США, вакцина от короны изобретена и вот уже поступит в продажу, локдауна точно не будет, экономика начала восстанавливаться – в результате на рынках весна. В этом ноябре не росли акции только совсем уж мертвых компаний – всё остальное отыгрывало падения. Даже нефть. Но давайте от мировых новостей к моим новостишкам (за мировые новости мы говорим на моем закрытом телеграм-канале и на Boosty). А здесь расскажу, что, как и почему на моем блоге.

Обновления сайта

В ноябре я провел большую работу над своим сайтом. Вы, наверно, заметили, что он стал работать существенно быстрее. На это повлиял, во-первых, переезд на новый хостинг, во-вторых, я провел много «внутренней» работы по оптимизации кода и css. Ну и мобильная версия стала более мобильной (в смысле – быстрогрузящейся).

Также я добавил рейтинг к статьям – теперь в нижней правой части каждой статьи есть шкала с оценкой по звездам (от 1 до 5). Нажимайте, голосуйте, оценивайте – это еще одна форма обратной связи. По оценкам я буду лучше видеть, какие материалы «заходят», а какие – нет.

Реанимировал рубрику «Викторины». Расширил существующую викторину про облигации и добавил новую – про дивиденды (попробуйте набрать все 15 баллов с первого раза – это непросто). В дальнейшем постараюсь добавлять по 1-2 викторины в неделю. Так вы сможете протестировать свои знания и понять, в каком направлении еще нужно работать. Раздел «Викторины» находится в меню «Обучение».

Изменил меню. Теперь в рубриках наведен порядок – так, в большой рубрике «Как инвестировать» появились подрубрики: «С чего начать», «Анализ ценных бумаг», «Налоги», «Разбор законов», «Стратегии», «Брокеры» и т.д, в рубрике «Куда инвестировать» – «Акции», «Облигации», «ИИС», «Asset Allocation», «Золото», «Недвижимость» и т.д. «Фонды» разделены на ETF, БПИФы и ПИФы. «Дивиденды» разделены по годам – 2019, 2020 и уже есть 2021. Даже «Банки» получили сегментацию.

За счет такого разделения навигация по блогу стала понятнее, а рекомендации в «Похожих постах» – точнее. Новую карту сайта можно посмотреть здесь: https://alfainvestor.ru/karta-sajta-2/.

Лучшие материалы на блоге и boosty.to

По традиции перечислю наиболее интересные и полезные (на мой взгляд) материалы ноября:

Продолжаю развивать свой платный канал на Boosty.to. Обзоров в этом месяце было не очень много, но все полезные:

Также я запустил новую рубрику – модельные портфели. В ее рамках я собрал 4 портфеля, которые отслеживаю через публичный сервис: недооцененные российские акции, недооцененные акции США, защитные акции и портфель из моих инвестиционных идей.

Акции отбираю по оригинальной методе, которая уже дала свой результат. Портфель недооцененных акций США, например, за 2 месяца вырос более чем на 8%. Посмотрим, что будет дальше.

Подробнее о начале эксперимента с конкретными цифрами я писал здесь.

Напоминаю, что обзоры и модельные портфели доступны только платным подписчикам!

Также на Boosty.to публикуются эксклюзивные материалы. Например, я размышлял на тему «Так ли важно ловить момент входа в инвестиции?» и на конкретных примерах с математической точностью объяснил, как методичный инвестор может заработать больше самого удачливого спекулянта.

Впереди еще много обзоров: в декабре, как минимум, прожарим Лукойл, Черкизово, Газпром и Новатэк.

А вот еще интересная статья:  Отчет по публичному портфелю за август 2020 года: сам в шоке

Изменения в портфеле

Портфель акций

Немного перетряхнул портфель, а именно – продал акцию Яндекса. Всё-таки мне с ней было не очень комфортно. Несмотря на то, что я продал с прибылью, а после продажи акция устремилась вверх (и пересекла отметку в 5000 рублей – я продавал в районе 4900), я не жалею. Напротив, испытываю облегчение.

Да, акция классная. Яндекс мне нравится и как бизнес, и как ценная бумага. Но это – акция роста. К тому же многократно перекупленная. Я всё ждал от нее коррекции и поэтому не мог спать. Когда продал – смог спать спокойнее. Это не шутка. Спекуляции – всё-таки не для меня. Я выбираю подход долгосрочника – покупаю только те бизнесы, в которых уверен и с которыми я смогу спать спокойно. А здесь я всё ждал неприятного сюрприза от рынка, так как такая цена Яндекса фундаменталом ничем не обеспечена. В ней явно сидят спекулянты, как и в пузыре Теслы.

Я как Баффетт – предпочитаю покупать отличные компании по низкой цене. Яндекс – отличная компания, но цена меня не устраивает.

В итоге Яндекс поменял в портфеле на Qiwi. Это не в коем случае не значит, что Киви лучше, а Яндекс хуже. Просто я не хотел выходить из сектора IT и поэтому нашел похожую на Яндекс компанию, но уже развитую и платящую дивиденды. Киви оказался идеальным кандидатом.

Также дополнительно «усилился» Татнефтью и Realty Income. Второй REIT в моем портфеле (Kimco) ускакал аж на 30% (а на момент написания отчета – и вовсе на 50%), но до прежней цены еще не дорос. REITы по-прежнему интересны к покупке от текущих цен.

Еще в портфель была добавлена дивидендная фишка с большим потенциалом роста – Фосагро. Планирую нарастить ее объем, но после выплаты дивидендов – сейчас акция на максимумах. Фосагро – очень перспективный и интересный бизнес, который я как-нибудь обязательно разберу.

Всего в портфель акций было вложено 11300 рублей. И еще немного дивидендов от Realty Income на 12 рублей =)

В целом именно портфель акций оказался самым доходным и победил в битве портфелей. Доходность нетто (без дивидендов) составила 12,1%, доходность брутто (с дивидендами) – 12,11%.

Хорошую прибыль дали Kimco Realty (+30,6%), Cisco (+14,49%), TCS Group (+23,8%), VEON (+14,64% – наконец-то!), Детский мир (+30,86%), Алроса (+25,12%), Лукойл (+25,01%), Сбербанк ап (+18,84%), Татнефть ап (+17,96%), Газпром (+17,9%). Рынки словно отыгрывались за месяцы падения и унылого боковика =) Как говорится, палку воткни – вырастет дерево.

Сейчас наблюдается плавный переток денег из защитных активов (короткие облигации и золото) в value-акции. Также достается растущим акциям и IT-сектору – но не в том плане, что оттуда идет отток средств, а в том, что такой убедительный рост по всем фронтам уже не будет: отрасль перекуплена, инвесторы начнут фиксировать прибыль, а это означает замедление роста или даже коррекцию. Но в перспективе ближайших лет IT-сектор по-прежнему интересен для покупки.

Касательно золота – оно стремительно корректировалось весь ноябрь, и кого-то началась паника: не стоит ли его продавать. На самом деле нет, потенциал роста у золота еще есть. Почему – порассуждаем отдельно на boosty.to, там же обсудим интересные идеи инвестирования на 2021 год.

А теперь отдельная статистика по портфелю.

АктивЧисло активов в прошлом месяцеСтоимость на 1 число прошлого месяца в валютеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеСтоимость в валютеВ рубляхДоходность в процентах
Cisco3108,358 617,083129,159 865,7714,49%
Coca Cola296,17 642,832103,347 894,143,29%
Kimco Realty553,14 223,04572,25 515,3630,60%
Pfizer271,045 649,81276,85 866,753,84%
Qiwi67 014,001011 110,00-4,96%
Realty Income158,184 627,062120,489 203,47-0,55%
TSC Group9213,3916 970,919275,0421 010,3123,80%
VEON6074,45 917,036088,86 783,4314,64%
Yandex14 561,00DELETE
Алроса1309 197,0013011 507,6025,12%
Газпром7010 799,007012 732,3017,90%
Группа ЛСР109 044,00109 078,000,38%
Детский мир808 779,008011 488,0030,86%
Лукойл312 150,00315 189,0025,01%
МТС4012 464,004012 866,003,23%
НМТП5003 922,005004 115,004,92%
Сбербанк ап509 645,005011 462,5018,84%
Северсталь1010 850,001011 318,004,31%
Татнефть ап228 747,002411 256,0017,96%
ФосагроNEW!!26 014,00
Полная доходность160 819,76194 275,6317,22%
Доходность нетто160 819,76182 963,4712,10%
Доходность брутто160 819,76182 975,6312,11%
А вот еще интересная статья:  С чего начать инвестирование на рынке ценных бумаг

ETF

В портфеле ETF мы видим фантастический рост российского фондового рынка в лице FXRL. Это не удивительно: подросшие цены на нефть и газ позволили вырасти нефтегазовому сектору, который занимает у нас больше 40% индекса, плюс растущий Яндекс, занимающий 4-ую позицию в индексе по объему. Получается, что нефтянка, Газпром и Яндекс феноменально вытянули российские индексы.

FXUS тоже подрос вслед за американской экономикой, как и FXIT, хоть и не так сильно. Отчасти это объясняется укреплением рубля. У обоих фондов базовой валютой является доллар, так что при укреплении рубля котировки FXUS и FXIT падают.

Также за счет укрепления рубля скорректировались FXCH (Китай), FXGD (золото) и FXRU (еврооблигации).

FXTB я продал – в телеграм-канале я подробно расписывал, почему сейчас инвестировать в короткие трежеря (аналог кэша) нецелесообразно. В общем, этот актив выбыл – я переложился в евробонды для валютного хеджирования. Мы же все ждем падения рубля в долгосроке, не так ли?

Портфель ETF показал неожиданно слабый результат – всего 3,67%. Слишком большая доля защитных активов (золото, трежеря и еврооблигации) нивелировали прирост от акций. Вывод: нужно добавить больше акций. На растущем рынке (если рынки действительно вошли в бычий тренд) именно акции показывают лучший результат.

Все результаты инвестирования – в таблице.

АктивЧисло активов в прошлом месяцеСтоимость на 1 число прошлого месяца в валютеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеСтоимость в валютеВ рубляхДоходность в процентах
FXUS14 722,0015 070,007,37%
FXCH14 174,0014 109,50-1,55%
FXIT18 827,0019 436,006,90%
FXRL38 545,5039 799,5014,67%
FXRU32 991,6054 865,00-2,43%
FXGD55 053,0054 613,00-8,71%
FXTB32 427,00DELETE
TECH17013,671 087,1820018,021 376,557,62%
Полная доходность37 827,2839 269,553,67%
Доходность ETF37 827,2839 269,553,67%

Облигации

Здесь всё такой же стабильный рост на фоне снижения ставок в мировой экономике и росте аппетита инвесторов к риску. Доходность ВДО продолжает снижаться за счет роста стоимости самих облигаций. Сейчас уже и 12-13% к погашению получить сложно, не говоря уже о 15-16% (естественно, если мы не говорим совсем уж об откровенном мусоре).

Докупил еще 2 облигации – на этот раз не стал расширяться вширь, а ушел в глубину: докупил Быстроденьги. На самом деле интересные идеи на рынке ВДО есть, но доходности меня не устраивают. Я решил немного нарастить имеющиеся позиции, чтобы почувствовать эффект от купонов, прежде чем брать новые бонды.

В целом прирост составил 1,46%.

АктивЧисло активов в прошлом месяцеВ рубляхЧисло активов в этом месяцеВ рубляхДоходность в процентах
Быстроденьги21 924,0043 886,671,00%
ГК Пионер22 031,0022 078,882,36%
Обувь России22 057,0022 101,122,14%
СЭЗ22 200,0022 108,98-4,14%
ТД Мясничий22 106,0022 145,381,87%
Флай Плэнинг22 051,0022 096,002,19%
Полная доходность12 369,0014 417,0314,21%
Доходность брутто12 369,0012 551,891,46%

Битва портфелей

На этот раз в битве портфелей победил портфель акций. Вот статистика по каждому типу портфелей:

  • акции (нетто) +12,1%;
  • акции (брутто) +12,11%;
  • ETF +3,67%;
  • облигации +1,46%.

На этот раз мне не удалось обогнать индексы: Мосбиржа дала +16,7% за ноябрь, а S&P 500 11,42%, но в целом я пока в лидерах. Вот вся статистика.

МесяцПортфель брутто акцийПортфель ETFПортфель облигацийИндекс МосбиржиS&P500Инфляция
Июнь3,51%7,99%-1,11%0,87%1,48%0,22%
Июль7,23%18,03%0,06%6,06%7,29%0,57%
Август10,80%25,32%4,03%8,66%14,16%0,53%
Сентябрь11,75%26,36%6,72%6,00%9,94%0,46%
Октябрь12,26%26,79%7,36%-0,96%7,65%0,89%
Ноябрь24,37%30,46%8,82%15,74%19,07%1,25%
Отчет за ноябрь 2020 года: ракета, пошла!

Ну, это было ожидаемо – бета моего портфеля ниже беты индекса IMOEX, поэтому в кризис (на падении) портфель показывает результат лучше индекса, а при росте будет немного отставать. Чтобы быть наравне с индексом или обгонять его, нужно добавлять рисковые активы и растущие акции – либо просто покупать ETF на акции (не добавляя в портфель облигаций и золота).

Но этого я делать не хочу и не буду.

И не потому, что я не умею в растущие акции или ETF, а потому что мне комфортнее в своей стратегии: искать недооцененные акции с хорошей и в перспективе растущей дивидендной доходностью. Таких акций что на российском, что на американском рынке еще полно, так что работы много.

А вот еще интересная статья:  Отчет по инвестиционному портфелю за январь 2020 года: обгоняя индексы

Статистика показывает, что моя стратегия приносит свои плоды: +33,65% полной доходности у моего портфеля против +3,9% у Мосбиржи и +12,89% у S&P 500 с начала года.

Портфель неттоПортфель бруттоИндекс МосбиржиS&P500Инфляция
Январь1,29%2,22%0,76%-0,10%0,40%
Февраль-1,07%-0,27%-9,50%-8,95%0,73%
Март-6,12%-4,74%-18,45%-21,10%1,28%
Апрель-2,14%-0,65%-13,84%-9,97%2,12%
Май6,43%8,05%-11,70%-6,18%2,40%
Июнь9,94%11,92%-10,83%-4,70%2,63%
Июль14,46%18,62%-5,64%1,11%2,99%
Август17,83%22,40%-3,18%7,98%2,95%
Сентябрь18,35%23,15%-5,84%3,76%2,88%
Октябрь17,83%23,56%-12,80%1,47%3,32%
Ноябрь27,87%33,65%3,90%12,89%3,68%
Отчет за ноябрь 2020 года: ракета, пошла!

Хотя в случае с американским индексом сравнение выглядит некорректно – нужно делать поправку на курс доллара. В будущем году я доработаю методику расчета – или, что правильнее и проще: буду вести портфель на публичном сервисе типа Intelinvest. Надо только разобраться, как он считает доходность.

В Тинькофф, например, доходность считается некорректно: пополнения, дивиденды и купоны почему-то считаются приростом капитала, хотя пополнения таковыми считать совсем не правильно, а дивиденды и купоны нужно «очищать» от налогов. В результате портфель в Пульсе показывает вообще какие-то рандомные цифры. Доверять эту сервису не нужно.

По моим расчетам, в целом портфель нетто за ноябрь 2020 года вырос на 10,04%, а брутто – на 10,09%. Индексы показали лучший результат.

Традиционное разбитие портфеля по активам.

Отчет за ноябрь 2020 года: ракета, пошла!

Дальнейшие планы

Вот такой сравнительно небольшой анализ моего портфеля. Сделки я по-прежнему совершаю на небольшие суммы (в ноябре пополнил портфель на 13300 рублей), редко и только после тщательных вычислений. Я не трейдер, поэтому следить за мной, наверно, неинтересно. Не знаю, почему вы меня читаете =))))

А если серьезно – спасибо, что вы со мной. В ноябре блогу удалось поставить новый рекорд по посещаемости: 100 097 уникальных посетителей. И это здорово! Работа над контентом дает свой результат, и это не может не радовать.

В дальнейшем еще много планов: дальнейшая доработка кода, увеличение количества публикаций в неделю (в контент плане – более 250 позиций и они постоянно добавляются), обзоры ключевых БПИФов и ETF на российском рынке, небольшое изменение дизайна. Возможно, еще добавлю какие-то сервисы типа дивидендного календаря или скринера (но тут уже вопросы к программистам).

А еще на январь-февраль запланирован большой апгрейд курсов. В 2020 году много что изменилось, и нужно вносить корректировки. Те, кто уже купил прежние курсы, получат обновленные бесплатно.

Так что оставайтесь на связи, подписывайтесь на рассылку и push-уведомления, группу ВКонтакте, второй блог (на boosty.to). Оценивайте статьи и голосуйте. А вот, кстати, и традиционная голосовалка. Выскажите свое мнение и напишите комментарий, это важно. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Какие направления работы сделать на блоге важными в 2021 году (до 3 вариантов, можете добавить свои)
  • Да всё ок, парень, не парься, пиши в свое удовольствие! 40%, 2 голоса
    2 голоса 40%
    2 голоса - 40% из всех голосов
  • Больше бесплатного контента на alfainvestor.ru 20%, 1 голос
    1 голос 20%
    1 голос - 20% из всех голосов
  • Обновить курсы 20%, 1 голос
    1 голос 20%
    1 голос - 20% из всех голосов
  • Написать новые курсы 20%, 1 голос
    1 голос 20%
    1 голос - 20% из всех голосов
  • Больше платного контента на boosty.to 0%, 0 голосов
    0 голосов
    0 голосов - 0% из всех голосов
  • Доработать дизайн сайта 0%, 0 голосов
    0 голосов
    0 голосов - 0% из всех голосов
  • Увеличить скорость работы сайта 0%, 0 голосов
    0 голосов
    0 голосов - 0% из всех голосов
  • Добавить сервисы (скринер, дивид. календарь и т.д.) 0%, 0 голосов
    0 голосов
    0 голосов - 0% из всех голосов
Всего голосов: 5
Голосовало: 2
05.12.2020
Оцените статью
[Общее число голосов: 9 Средняя оценка: 4.9]

Комментариев: 2

  1. Я держу у себя в портфеле акции «Лента» LNTA. они неплохо растут, так что советую. А так набор акций хороший, единственное, может Америки добавить? Apple, AMD?

    1. В целом Америка у меня представлена FXUS, FXIT, TECH, теперь еще TBIO добавил. Отдельные эмитенты пока не рассматриваю, но в будущем году обязательно включу кое-что из Value stocks. А растущие акции типа Apple и AMD – там хватает рисков, поэтому их только в виде ETF (по крайней мере, на данном этапе).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *